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Grayscale analyse de nouvelles cryptomonnaies pour diversifier son offre

mar 01 Fév 2022 ▪ 19h00 ▪ 8 min de lecture - par Emile Stantina

Grayscale, une des plus grandes sociétés de capital-risque au monde, analyse d’autres cryptomonnaies afin de diversifier son offre. Cette société d’investissement qui gère plusieurs milliards de dollars à travers le monde entier propose déjà des produits adossés aux devises numériques. Aujourd’hui elle souhaite diversifier son offre afin de satisfaire la demande de clients fortunés et autres institutions. D’ailleurs, ceux-ci peuvent garder l’anonymat tout en investissant dans les actifs numériques. C’est un peu la passerelle entre le monde traditionnel et l’univers des cryptoactifs. La possibilité pour n’importe qui ou n’importe quelle institution d’investir sur le marché des cryptomonnaies via Grayscale.

L’entreprise participe aux développements de l’écosystème crypto et sélectionne avec minutie les actifs qu’elle va proposer à ses investisseurs. Aujourd’hui la société d’investissement propose environ 24 actifs sous gestion. Actuellement, elle analyse plus de 40 autres cryptomonnaies qui seraient susceptibles de rejoindre les rangs de la famille des produits.

Découvrons dans cet article les cryptomonnaies déjà proposées par le fonds d’investissement ainsi que les 40 autres nouveaux actifs. Pourquoi et de quelle manière les valeurs sont-elles analysées ?

La vision de Grayscale

Grayscale Bitcoin Trust

Grayscale Investments, plus régulièrement appelée « Grayscale », a été fondée en 2013 par Barry Silbert. Il s’agit d’une société de capital-risque créé pour représenter le Digital Currency Group. Elle se base sur le marché des devises numériques et a d’ailleurs investi dans des sociétés comme Coinbase, Coindesk, Ripple ou Kraken par exemple.

Il s’agit d’une société de gestion de fonds qui gère les portefeuilles d’investisseurs désignés et accrédités. C’est en 2013 que la société lance son premier fond adossé au bitcoin, Grayscale Bitcoin Trust.

Avec environ 55 milliards de dollars d’actifs sous gestion, l’entreprise propose de nombreux produits adossés aux cryptomonnaies. Elle représente le leader de l’investissement en matière de devises numériques.

Elle participe à la mise en avant des actifs numériques enregistrés auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission). La société offre l’opportunité de changer la vision de l’investissement et apporte une sécurité supplémentaire dans la mise en œuvre de ses produits.

Grayscale en chiffres

Comme énoncé précédemment, la société Grayscale gère plus de 55 milliards de dollars. C’est le leader en matière d’actif monétaire numérique sur le marché.

76 % des investisseurs vont sélectionner un produit multiple et 36 % vont investir dans plusieurs produits. Un produit multiple est un panier représentant plusieurs actifs. Grayscale propose un panier représentant la catégorie de la finance décentralisée ainsi qu’un autre panier qui représente les cryptomonnaies ayant la plus forte capitalisation. Grayscale couvre plus de 70 % de la totalité du marché des cryptomonnaies.

Chiffres clés du fond d'investissement grayscale

Les cryptomonnaies déjà proposées

La société Grayscale se considère comme une entreprise avant-gardiste de la connexion avec ce nouveau système financier numérique. L’entreprise considère qu’il est de leur responsabilité d’initier les investisseurs à la diversité des cryptoactifs.

Ils fournissent une mise à jour périodique de la liste des actifs disponibles pour les investisseurs. Cette liste représente les actifs sous gestion proposés aux investisseurs. Plusieurs actifs peuvent faire partie d’un produit unique ou d’un panier représentatif de plusieurs cryptomonnaies. Dans cette liste les secteurs suivants sont représentés :

  • Finance décentralisée (Aave, Maker DAO, Compound…)
  • Paiement (Bitcoin, Litecoin, Stellar Lumens)
  • Plateforme d’hébergement pour dApp (Ethereum, Cardano, Solana)
  • Oracle (Chainlink)
  • Métaverse (Decentraland)
  • Exchange décentralisé (Uniswap, Sushiswap…)
  • Actifs synthétiques (Synthetix)
  • Publicité (Brave)
  • Stockage (Filecoin)
  • Interopérabilité (Horizen)
  • Garantie numérique (Amplefort)
  • Streaming (Livepeer)
Cryptomonnaies déjà disponibles

Dans cette liste on notera l’absence de stablecoin qui pourrait être une solution de diversification pour tous les investisseurs. Des grands noms comme Polkadot, Cosmos, Avalanche, ainsi qu’Elrond, ne figurent pas non plus dans cette liste. De plus, la catégorie des jetons utilitaires reste absente de cette liste. Pour exemple, le token BNB de Binance ne figure pas dans ce classement alors qu’il figure en 4ème place du CoinMarketCap.

À noter aussi que les secteurs du gaming, NFT, Internet des objets, les solutions de seconde couche ou encore l’indexation de données sont peu, voire nullement représentés.

Les cryptomonnaies à l’étude par Grayscale

Dans la liste des cryptomonnaies en cours d’analyse, on retrouve les blockchains de première couche telles qu’Avalanche, Terra, Fantom, Tezos ou Near ; des projets en faveur de l’interopérabilité et des connexions entre les écosystèmes comme Cosmos ou Polkadot qui sont aujourd’hui des incontournables sur le marché ; ainsi que Enjin, Axie Infinity qui représentent le secteur du gaming.

Les cryptomonnaies sont à l’assaut du marché des objets connectés avec des projets comme Helium ou Iota. Les solutions de secondes couches sont aussi représentées avec Loopring ou Polygon. À propos de l’indexation des données, on retrouve les projets Decred ou The Graph.

D’autres acteurs de la finance décentralisée font leurs apparitions comme le protocole 1inch, Kava ou Bancor, qui apportent des solutions à l’impermanent loss. Des projets incontournables tels que VeChain, Elrond, The Sandbox ou peut-être même Flow font leurs apparitions dans cette liste et confirment leurs places de leader dans les projets ayant une capitalisation élevée.

Cryptomonnaies en cours d'analyse

À noter que les jetons utilitaires ainsi que les stablecoins ne font toujours pas partie intégrante des listes de Grayscale.

On aurait pu rajouter des projets tels que Theta, Ocean Protocol, Ripple, Dogecoin, Tron, Harmony ou Celo. Ces projets disposent d’une capitalisation assez élevée et d’une expérience indéniable de longévité dans le secteur des cryptomonnaies.

Processus de création d’un produit Grayscale

Le processus de création d’un produit d’investissement est un processus long à multiples facettes. Il nécessite un examen et une considération importante. Le produit doit se soumettre à un contrôle interne, à des accords de garde ainsi qu’aux considérations réglementaires.

Les actifs analysés ne seront pas forcément proposés aux investisseurs. Bien entendu, Grayscale se réserve le droit d’ajouter d’autres actifs à analyser à sa seule discrétion.

Conclusion

La société Grayscale représente la plus grande société de capital-risque au monde. Elle permet à tout investisseur d’investir de façon anonyme dans des produits numériques crypto. Le point fort de cette société est l’analyse fondamentale des actifs en amont de la proposition d’un produit à ses clients. Cela permet aux investisseurs d’avoir confiance dans les produits mis en avant par le fonds.

Grayscale offre l’opportunité à des entités ou des investisseurs fortunés de disposer du droit d’investir dans les cryptomonnaies tout en respectant la législation mise en place. Effectivement, la SEC surveille les activités de ce fonds d’investissement. Grayscale se doit de respecter la législation en vigueur. Un avantage pour les investisseurs qui souhaitent respecter les règles mises en place aux États-Unis par exemple.

Nous suivrons de près les nouveaux actifs sélectionnés par le fonds afin d’avoir un œil sur les projets de confiance mis en avant par le fonds de capital-risque. Une bonne publicité pour les futurs projets sélectionnés.

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Emile Stantina

Passionné par la technologie blockchain et les cryptomonnaies, nous contribuons à vulgariser et à démocratiser ce nouveau monde. « Chancellor on brink of second bailout for banks »

DISCLAIMER

Les propos et opinions exprimés dans cet article n'engagent que leur auteur, et ne doivent pas être considérés comme des conseils en investissement. Effectuez vos propres recherches avant toute décision d'investissement.

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