Правда ли, что отрицательная ставка – это сигнал к покупке?

Сб 26 Июн 2021 ▪ 3h29 ▪ 3 min de lecture - par Айгуль Магафурова

Нередко в Твиттере попадаются сообщения от известных трейдеров, утверждающих, что отрицательные ставки финансирования сигнализируют – пришло время покупать Bitcoin (BTC). Но так ли это на самом деле?

С бессрочных контрактов (обратных свопов) каждые восемь часов взимается определенная процентная ставка. Это необходимо для балансирования валютных рисков. Несмотря на то, что открытый интерес покупателей и продавцов совпадает, кредитное плечо может варьироваться. Когда покупатели длинных позиций (Long) требуют увеличения кредитного плеча, ставка финансирования становится положительной. При этом покупатель платит комиссию продавцу. Но когда увеличивается кредитное плечо на короткие позиции (Short), ставка финансирования становится отрицательной.

Ставка финансирования фьючерсов на BTC с 18 мая была отрицательной, что свидетельствует об отсутствии спроса на использование длинных позиций. Обычно этот показатель колеблется между 0% и 2% в неделю, но во время бычьих гонок может увеличиваться в течение нескольких месяцев. В то же время обычно ставка финансирования остается отрицательной не более двух-трех дней. Но в 2020 году всё изменилось. В середине марта произошло резкое падение цен на биткоин, после чего понадобилось 60 дней, чтобы стоимость поднялась на $9,300. В начале сентября произошел еще один резкий спад. В результате цена BTC увеличилась на $12,000 за 50 дней.

С марта по ноябрь 2020 года еженедельная ставка фондирования чаще всего была отрицательной. Это указывает на то, что продавцы требовали увеличения кредитного плеча на Short. Текущая ситуация напоминает прошлогоднюю, поэтому некоторые инвесторы связывают отрицательную ставку с возможностью покупки криптовалюты.

Ки-Ён Джу (Ki-Young Ju), генеральный директор ресурса CryptoQuant, который специализируется на сетевой аналитике, показал, как низкая ставка финансирования могла стать сигналом к приобретению.

Здесь описана ситуация, напоминающая массовый бычий рост, когда цена биткоина взлетела с $11,000 до $34,300. Но непонятно, когда следует открывать позицию, если ставка может оставаться отрицательной на протяжении 60 дней?

Вполне возможно, что граница базового индикатора опустится еще ниже, так как с 18 июня этот показатель колебался около 0%. Сейчас сложно определить, когда именно покупатели проявят интерес, что заставит увеличиться прибыль на фьючерсном рынке до 10%. Лучшей стратегией для трейдеров, пытающихся «поймать падающий нож», может стать добавление 25% для длинной позиции и масштабирование ставок каждые $2,000 ниже сопротивления $30,000.

A
A
Айгуль Магафурова

Мне самой очень интересна тема криптофинансов. В мире денег прямо сейчас происходит революция. И я хочу быть к ней причастна. Как минимум как источник информации по теме для читателей CoinTribune.

DISCLAIMER

Les propos et opinions exprimés dans cet article n'engagent que leur auteur, et ne doivent pas être considérés comme des conseils en investissement. Effectuez vos propres recherches avant toute décision d'investissement.

Cours & Indices

BITCOIN (BTCUSD) 62 811,22 $ 1.25%
ETHEREUM (ETHUSD) Ξ 3 812,48 $ 1.81%
DEFI (DEFIPERP) 11 643,80 $ -0.37%
MARKETS (ACWI) 104,45 $ 0.73%
GOLD (XAUUSD) 1 770,30 $ 0.32%
TECH (NDX) 15 376,65 $ 0.5%
CURRENCIES (EURUSD) 1,16 $ 0.25%
CURRENCIES (EURGBP) 0,843440 £ -0.21%
CRUDEOIL (USOIL) 82,94 $ 0.81%
IMM. US (REIT) 2 685,20 $ 0.47%
Le pourcentage exprime l’évolution depuis 24h BUY CRYPTOS WITHOUT RISK
Newsletter

Recevez le meilleur de l’actualité Crypto dans votre boite email

Бесплатный коучинг

Час коучинга с экспертом бесплатно! Просто заполните эту форму, и наш эксперт свяжется с вами в течение 48 часов.