Стейкинг криптовалют как вариант пассивного дохода

Стейкинг – это правила подтверждения транзакций в блокчейнах, которые работают на консенсусе PoS (Proof-of-Stake). Другими словами, стейкинг – это способ поддержания блокчейна в работоспособном состоянии, как и майнинг в консенсусе PoW. За валидацию (подтверждение) транзакций стейкеры, т.е. люди, заблокировавшие свои монеты в блокчейне, получают вознаграждение в виде новых монет. Чем больше монет у держателя, тем больше вероятность того, что он станет создателем нового блока в блокчейне и, как следствие, получит вознаграждение за блок.

Повышайте свой уровень компетентности в крипте. Подписывайтесь на Телеграм-канал Cointribune

Инструкции о том, как начать стейкинг – тут. Ну а в этой статье мы объясняем что это такое и чем отличается от майнинга.

Главным отличием стейкинга от PoW-майнинга можно назвать его экологичность – для стейкинга не нужны вычислительные мощности и дорогое оборудование, а нужно лишь «поднять» ноду или поместить свои токены в общий пул стейкинга. Кроме того, для получения монет от стейкинга не нужно обладать специальными техническими знаниями для настройки своего компьютера или фермы из нескольких компьютеров. Настраивать оборудование проще, и, как правило, все инструкции по настройке размещаются на сайтах проектов. Недостатком PoS-стейкинга можно назвать большое количество монет в некоторых протоколах, которые нужно заблокировать в ноде для валидации транзакций. К примеру, в новом Ethereum 2.0 для того, чтобы иметь возможность стейкать, нужно иметь на кошельке не менее 32 Eth, а это 128 тыс. долларов по текущему курсу (май 2021). Но в том же Cardano (ADA), например, минимального порога для стейкинга нет, так что для стейкинга ADA достаточно иметь всего 1 ADA. Тем не менее, нужно помнить, что вероятность нахождения новых блоков (и, соответственно, получения вознаграждения) пропорциональна количеству монет в кошельке пользователя. Чем больше монет, тем больше вероятность получить доход.

Однако, даже в условиях большого порога для входа в стейкинг некоторых валют, для рядовых инвесторов есть выход; это – специальные сервисы или пулы стейкинга. В них частные инвесторы передают свои токены операторам нод, которые в дальнейшем работают как единая нода. Вознаграждения участникам «складчины» выплачиваются соразмерно количеству монет, внесенных каждым участником.

В настоящее время на консенсусе PoS работают такие известные блокчейны как EOS, Tezos, TRON, Cosmos, Cardano, Theta, Avalanche, Solana и другие. В конце 2021 или начале 2022 года полностью на стейкинг может перейти «валюта №2» – Эфир (ETH).

Доходность стейкинга

Все криптовалюты, работающие на PoS-консенсусе и поддерживающие стейкинг, представлены на сайте stakingrewards.com. Там же можно посмотреть текущую доходность, которую дает стейкинг той или иной крипты. Например, Cardano приносит сейчас 7,24% годовых (доходность указывается в нативных токенах проекта), а по ETH доходность сейчас составляет 7,18%. Кстати, на этом сайте можно посмотреть процент монет от общего числа, заблокированных в смарт-контрактах для стейкинга. И можно сразу увидеть интересную вещь: количество ETH в нодах стейкинга на данный момент равно всего лишь 3,68%; сравните эту цифру с другими проектами. Когда Ethereum перейдет на версию 2.0, желающих застейкать свои монеты будет намного больше. Это приведет к сокращению количества ETH в свободном обращении и на биржах. Не нужно быть провидцем, чтобы понять, что ждет цену ETH после перехода на 2.0.

Плюсы PoS-стейкинга

В сравнении с протоколом PoW стейкинг имеет очевидные преимущества:

  • не нужно покупать дорогое оборудование для получения новых монет;
  • отсутствуют высокие расходы на электричество для работы оборудования;
  • техническая сторона вопроса проще, чем в PoW, ведь настройка ноды и создание кошелька не требуют таких технических знаний, как настройка фермы для майнинга.

Недостатки стейкинга

Однако у такого способа получения новых монет есть и свои минусы:

  • для участия в создании новых блоков нужно заблокировать в смарт-контракте свои токены. Выводить токены из смарт-контракта нельзя; соответственно, пользоваться ими (для трейдинга, фарминга доходности или другого применения в DeFi) тоже нельзя;
  • некоторые протоколы требуют большого количества своих токенов для стейкинга;
  • при использовании пулов встает вопрос доверия к сервису: пользователь для участия в совместном стейкинге передает свои токены сервису и фактически теряет контроль над ними. Так что, следует разумно подходить к выбору такого сервиса и тщательно взвешивать все риски. Кроме того, создатели пулов за работу своих пулов берут с пользователей комиссию;
  • поскольку токены изымать из смарт-контракта нельзя (и продавать, соответственно, тоже), существует вероятность падения цены токена и потери денег пользователем;
  • такой вид стейкинга тоже нельзя назвать дешевым, ведь для более высокой вероятности получения вознаграждения нужно заблокировать большое количество монет в ноде.

DPoS-стейкинг как альтернатива отдельным нодам и пулам стейкинга

Многие протоколы работают на консенсусе DPoS – Delegated-Proof-of-Work. При таком способе стейкинга пользователи блокируют токены на своем кошельке и выбирают валидаторов, которые используют стейки пользователей для подтверждения транзакций. Это хорошая альтернатива отдельным нодам и пулам стейкинга, ведь он позволяет участвовать в стейкинге даже небольшим балансам монет, не передавая при этом свои токены на другие адреса. Пользователи, которые выбрали валидаторов, получают вознаграждение в виде доли от комиссий, которые получают валидаторы за создание блоков. Доля от дохода определяется количеством монет, заблокированных пользователем.

Безопасен ли стейкинг?

Да. В индивидуальном стейкинге (кроме случаев передачи токенов специальным сервисам) пользователь никому не передает свои активы. Протокол использует только ваше право на долю (стейк), но не сами ваши токены. Непосредственно токены остаются на вашем кошельке.

Как начать стейкинг

Чтобы начать стейкинг, нужно купить какую-нибудь монету, поместить ее на кошелек, скачать необходимое ПО для запуска ноды (у каждого проекта разное) и начать стейкать токены. При этом компьютер со специальным ПО должен оставаться включенным и подключенным к Интернету, чтобы всегда синхронизироваться с блокчейном.

Платформы для стейкинга

Есть специальные площадки, которые помогают начать стейкинг, в том числе – создать свою ноду. Среди таких можно выделить Everstake, Staked и Stakinglab.

Стейкинг на биржах

Стейкать монеты можно и прямо на биржах. Плюс такого способа состоит в том, что биржи, как правило, предлагают стейкинг нескольких валют, и пользователь, не выходя из платформы и своего аккаунта, может выбрать валюту по своему выбору и начать получать доход от стейкинга. К примеру, Binance предлагает сейчас стейкинг 11 криптовалют, Kucoin – 23, Kraken – 10.

Фиксированный и бессрочный стейкинг

Различают два вида стейкинга – фиксированный (locked staking) и бессрочный (flexible staking).

Фиксированный стейкинг предполагает блокировку монет на заранее оговоренный период времени (каждый протокол устанавливает свои правила по времени блокировки). В течение этого времени пользователь для получения дохода от стейкинга должен блокировать монеты на своем кошельке и не выводить их. В том случае, если он выведет токены до окончания срока блокировки, он получит лишь свои токены, без процентов. Такой вид стейкинга можно сравнить с депозитным вкладом в банках, где проценты начисляются также при условии нахождения вклада на депозите в течение некоторого времени. Как правило, в фиксированном стейкинге проценты выше, чем в бессрочном.

Бессрочный стейкинг не предполагает какого-то срока блокировки токенов, и здесь пользователь может выводить токены в любой момент. При выводе средств пользователь получит проценты соразмерно фактическому времени нахождения токенов на своем кошельке. Бессрочный стейкинг подойдет тем пользователям, которым важна гибкость и возможность выводить токены в любой момент, к примеру, чтобы использовать их в трейдинге или одном из DeFi-сервисов.

Как выбрать монету для стейкинга

При всей соблазнительности ставок стейкинга при выборе токенов стоит руководствоваться не только предлагаемыми процентами (и, наверное, не столько ими). Криптовалюты – штука крайне волатильная, и, наряду с ростом монет, последние могут и упасть в цене, поэтому нужно учитывать несколько факторов при выборе монет для стейкинга.

Фактически, доходность стейкинга определяется следующей формулой:

P = k*(1+(n/100)), где

P – итоговая доходность;

k – коэффициент изменения цены на момент окончания стейкинга (может быть как больше, так и меньше единицы); к примеру, при росте цены токена на 50% k = 1,5;

n – доходность стейкинга в процентах.

Конечно, никто не знает заранее, какую цену будет иметь токен через год или два, т.е. предугадать значение коэффициента k невозможно. Поэтому, есть смысл оценивать проекты с точки зрения фундаментальных показателей и ценности самого токена. Хорошей идей может быть получение информации о токенах (например, чтение статей на нашем сайте) и вложения в первую двадцатку токенов по капитализации. По всей видимости, даже ведущие проекты со временем вырастут в цене, а с учетом доходности от стейкинга прибыль может быть вдвойне интересной.

Стейкинг ETH

Стейкинг эфира (ETH) стоит особняком по отношению к остальным видам стейкинга, ведь ETH – это, наверное, самый ценный актив в сфере DeFi. На эфире строятся смарт-контракты, он используется как оплата в качестве комиссий (газ) и как основа экономики Web 3.0. Сейчас процент заблокированных в нодах эфиров совсем небольшой. Со временем он станет больше, а, учитывая тот факт, что доходность от стейкинга обратно пропорциональна числу стейкеров (т.е. чем больше нод стейкинга, тем меньше доходность), можно сделать вывод, что участие в стейкинге сейчас принесет больше прибыли, чем в дальнейшем. Если же принять во внимание тот факт, что с переходом на Ethereum 2.0 эфир станет дефляционным активом, его стейкинг становится весьма привлекательным занятием.

Чтобы стейкать ETH, нужно либо запустить свою ноду (необходимо иметь на кошельке сумму 32 ETH или кратное им количество), либо присоединиться к стейкинг-пулу. Список стейкинг-пулов можно посмотреть на странице https://beaconcha.in/stakingServices. Здесь нужно отметить, что администрация данного сайта не выполняла анализ всех сервисов, как не проводили его и мы, поэтому следует проводить свое исследование и тщательно выбирать сервисы.

По оценкам Колина Майерса (компания ConsenSys), доходность составит от 4,6% до 10,3% годовых. Стоит заметить, что доходность – непостоянная величина, и она будет меняться динамически в зависимости от количества стейкеров в сети Ethereum 2.0 и размера их стейков.

При самостоятельном стейкинге нужно заблокировать 32 ETH или кратную сумму и не выводить их до фазы 1.5 в Ethereum 2.0, а это – срок от года до двух. После запуска фазы 1.5 будет установлено время динамической разблокировки, чтобы пользователи разом не стали выводить средства из своих нод. Хотя, с учетом дефицитности Эфира, многие пользователи оставят свои токены в нодах и продолжат его стейкать.

При совместном стейкинге ограничения по сроку блокировки токенов нет, и их можно выводить до запуска фазы 1.5.

Доходность от стейкинга ETH 2.0 в зависимости от своей доли можно посчитать вот здесь. Правда, она там показана линейной, а фактически доходность будет меняться. Но примерно прикинуть можно.

Стейкинг – замечательная возможность зарабатывать токены протоколов PoS. Несмотря на высокий порог входа в некоторых проектах (таких как Ethereum), есть возможность совместного стейкинга, а также стейкинга в консенсусах DPoS.

Ходлинг – это хорошо, но стейкинг – лучше, ведь вы не теряете свои монеты, а сохраняете их, получая процент от их использования в нодах.

Весь цикл статей бесплатного курса по крипте для новичков – тут.

Plus d’actions
Partagez

Копирайтер, криптоэнтузиаст. Инвестирую в криптовалюты с 2017 года.

Дисклеймер
Взгляды, мысли и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не должны рассматриваться как инвестиционный совет. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, оцените риски самостоятельно.
Back To Top

Новостная рассылка

Следите за последними новостями о криптовалюте

Inscription Newsletter

Архив

Чтобы прочитать последнюю рассылку
пройдите по ссылке

Бесплатный коучинг

Час коучинга с экспертом бесплатно! Просто заполните эту форму, и наш эксперт свяжется с вами в течение 48 часов.

© Copyright Cointribune - Все права защищены

Agence Tempo