Доходное фермерство. Способы заработка, доходность

Чт 20 Май 2021 ▪ 11h59 ▪ 8 min de lecture - par Guillaume Moret Bailly

Одной из самых известных (и привлекательных) возможностей сферы DeFi является доходное фермерство или фарминг (Yeild Farming); его еще называют майнингом ликвидности. Фарминг – это предоставление токенов DeFi-протоколам для выдачи кредитов, получения займов или в целях предоставления ликвидности. Ликвидность в данном контексте – это криптовалюта, предоставляемая проектам для их работы (биржам, лендинговым протоколам и т.д.). В некоторых случаях доходность от фарминга составляет 100% и более. В этой статье рассмотрим, что такое фарминг и сколько на нем можно заработать.

История доходного фермерства

С возможностиями фарминга криптосообщество познакомилось еще в 2017 году, однако вскоре после этого случилась «криптозима», которая охладила пыл всех криптоэнтузиастов, в том числе – «фермеров». Бум фарминга начался летом 2020 года вместе с новым протоколом Compound, руководство которого приняло решение выпустить токен управления COMP для поощрения кредиторов и заемщиков. Далее его примеру последовал Balancer (с токеном BAL) и другие проекты. В настоящее время сфера DeFi-фермерства представлена лендинг-протоколами, DEX-биржами и оптимизаторами доходности.

Суть работы доходного фермерства

Основной принцип фарминга заключается в предоставлении пользователями своих токенов DeFi-проектам, которые используют крипту для своих целей и в качестве вознаграждения выплачивают пользователям проценты (в случае предоставления кредитов) и нативные токены проекта. К примеру, сервис Compound вознаграждает пользователей своими токенами COMP.

Фарминг доходности можно спутать со стейкингом, ведь в последнем пользователь также получает новые токены за счет блокировки своих токенов в нодах. Однако технически это разные подходы к получению дохода: если стейкинг – это лишь заработок на получении вознаграждения от создания блоков и комиссий за транзакции, то фарминг – получение процентов на предоставленные займы и ликвидности, а также токенов в виде вознаграждения.

Зачем это надо?

Разберем, почему в фарминге заинтересованы обе стороны – и поставщики ликвидности, и сами DeFi-проекты.

Начнем с пользователей. На самом деле, тут всё ясно: владельцы криптовалют хотят получить дополнительный доход на свои токены, а не просто хранить их в ожидании роста стоимости криптоактивов. Согласитесь, гораздо лучше, когда твои токены работают и приносят еще доход, чем лежат на кошельке.

Пользователи, которые помещают свои токены для дальнейшего направления заемщикам, получают проценты по своим вкладам плюс бонус в виде нативных токенов проекта. Эти нативные токены в дальнейшем можно либо продать, либо обменять на валюту ликвидности (к примеру, сделать обмен COMP>ETH) и далее эту валюту снова поместить в пул ликвидности для получения дохода. На Compound можно заработать до 9% годовых в USDT (которые имеют соотношение 1:1 к долларам США). Согласитесь, в сегодняшних реалиях это просто космическая доходность в валюте.

Заемщики также получают свой бонус (да-да, платформы выплачивают токены и заемщикам тоже, к примеру, так делает Compound).

Поставщики ликвидности для бирж – еще один важный элемент DeFi-сферы. За помещение своей криптовалюты в пулы ликвидности они также получают вознаграждение. То есть поставщики ликвидности сами не дают в долг, они передают бирже свои монеты. Или передают монеты лендинговым протоколам.

Теперь остановимся на DeFi-проектах.

Стоит отметить, что в сфере DeFi ликвидность – это всё. Это бог и царь DeFi, это альфа и омега всей отрасли. На ликвидности, то есть средствах, которые помещены в DeFi, строится вся работа – предоставляются займы, организуется обмен валюты, ведется торговля на биржах. Одной из основных характеристик DeFi считается TVL (Total Value Locked) – общий объем заблокированных средств. Если TVL растет, значит, больше пользователей обращаются к DeFi для получения доходности или займов. Проектам ликвидность нужна как воздух. А где ее взять? У других пользователей, конечно. А чтобы простимулировать пользователей помещать свои средства в протоколы, DeFi-проекты предлагают им доходность.

За счет привлеченных средств протоколы DeFi могут больше выдать кредитов (и заработать сами), а биржи могут создавать пулы ликвидности и заниматься маркет-мейкингом для организации торговли и возможности беспрепятственно обменивать свои токены на другие. (Примечание: маркет-мейкинг – это размещение токенов в пуле на бирже (к примеру, пул BNB-ETH) для того, чтобы пользователи могли торговать на бирже, покупая/продавая монеты из данного пула).

Биржи предоставляют ликвидность трейдерам, которые, совершая сделки, платят биржам комиссии. Этими комиссиями оплачиваются услуги поставщиков ликвидности за предоставление последней в пул.

В каких монетах можно давать в долг

Для заработка проекты предлагают депозиты в разных криптовалютах. К примеру, в Compound можно одалживать в токенах на базе Ethereum, и их сейчас 9 штук. Биржа Binance предлагает аж 58 разных токенов для депозитных займов. От монеты займа меняется и доходность.

Доходность фарминга

Протоколы DeFi дают разную доходность. Binance предлагает до 7% годовых в USDT, а в ETH – 0,87% в год. В биткоине можно заработать 1,2% в год. Compound предлагает доходность в биткоине от 0,47% до 6% в год, а в стейблкоине USDC – от 0,15% до 13,05% годовых.

Удобным средством для выбора площадки доходного фарминга можно назвать сервис coinmarketcap.com/yield-farming. Здесь показано множество площадок фарминга, расписаны отдельные пулы на этих площадках, валютные пары пулов и доходность по ним. Показаны также и токены, в которых выплачивается вознаграждение (токен возврата). Легко увидеть, что доходность обратно пропорциональна «стабильности» токена. К примеру, если токен обеспечен биткоином (да, есть и такие), доходность по нему варьируется в пределах 1-2% в год; если же токеном выступает какой-нибудь Sushi, легко можно получать до 40% годовых. Но не нужно забывать и о рисках: если вероятность долгосрочного падения цены биткоина низкая, то тот же Sushi может упасть в цене и не выбираться из просадки довольно долго.

Примеры DeFi-протоколов для фарминга

Приведем несколько примеров DeFi для фарминга. Сделаем разбивку по сетям, в которых они представлены: Ethereum и Binance Smart Chain, поскольку BSC – это сеть, которая пользуется популярностью у проектов наряду с Ethereum.

Лендинг-протоколы (здесь можно взять в долг и одолжить деньги):

  • Ethereum: Maker, Compound, Aave;
  • BSC: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap, 1inch.

Стейблкоин-платформы – обмен стейблкоинов и пулы ликвидности на их основе:

  • Ethereum: Curve, Binance Liquid Swap;
  • BSC: Ellipsis.finance, Binance Liquid Swap.

Есть еще один вид сервисов в фарминге – оптимизаторы доходности. Это такие сервисы, которые автоматически распределяют токены пользователей по разным проектам в целях получения максимальной прибыли от вложений пользователей. Их можно назвать своеобразными «сканерами» DeFi-сферы. Они «рыскают» по разным протоколам, находят проекты с максимальной доходностью и сами перекладывают средства пользователей, обеспечивая максимальную доходность.

Оптимизаторы:

  • Ethereum: YearnFinance, Alpha Homora;
  • BSC: Autofarm, Alpha Homora, Beefy Finance.

Стоит отметить, что пионером в этой области был проект Yearn.Finance, который начал работу летом прошлого года. Кстати, его нативный токен YFI – один из самых дорогих. Сейчас цена YFI составляет $78 тыс.

Плюсы и минусы доходного фарминга

Несмотря на столь радужную картину DeFi-фермерства, оно имеет свои достоинства и недостатки (хотя первых, конечно, больше).

Плюсы:

  • множество стратегий заработка (депозиты на разный срок и в разных монетах, займы как способ получения монет и их направление в лендинг-протоколы, пулы ликвидности, сотни различных токенов на выбор);
  • доходность в разы выше, чем у банковских депозитов;
  • доход пользователь получает в крипте, которая чаще всего растет в цене.

Минусы:

  • поскольку фермеры получают доход в крипте, нужно тщательно выбирать возвратные токены (т.е. криптовалюты, в которых пользователь будет получать доход) — риски падения крипты никто не отменял;
  • смарт-контракты могут быть уязвимы, и пользователи (теоретически) могут потерять все свои средства в результате взлома смарт-контрактов.

Область доходного фарминга предлагает широкое поле возможностей для заработка с минимальными рисками. Фактически, мы являемся свидетелями становления новых финансов, где возможности для получения доходов в разы превышают таковые у классических финансов (если не считать доходных инвестиций и трейдинга, но там и риски выше). С каждым годом DeFi будет привлекать всё больше средств и пользователей, а традиционные финансы, в том числе центральные банки, будут в роли догоняющих.

Если грамотно подойти к инвестициям в DeFi, можно создать себе хороший капитал за несколько лет с небольшим риском. И этой возможностью нужно пользоваться.

A
A
Guillaume Moret Bailly

Passionné des technologies Blockchain et des cryptomonnaies depuis plusieurs années, je crois fermement à l’adoption massive qui arrive. Toujours à l'affût des dernières tendances sur le marché des cryptomonnaies, je prends plaisir à partager avec vous tous ses secrets !

DISCLAIMER

Les propos et opinions exprimés dans cet article n'engagent que leur auteur, et ne doivent pas être considérés comme des conseils en investissement. Effectuez vos propres recherches avant toute décision d'investissement.

Cours & Indices

BITCOIN (BTCUSD) 62 650,62 $ 0.99%
ETHEREUM (ETHUSD) Ξ 3 795,19 $ 1.35%
DEFI (DEFIPERP) 11 607,80 $ -0.68%
MARKETS (ACWI) 104,46 $ 0.75%
GOLD (XAUUSD) 1 770,79 $ 0.35%
TECH (NDX) 15 393,28 $ 0.6%
CURRENCIES (EURUSD) 1,16 $ 0.19%
CURRENCIES (EURGBP) 0,842630 £ -0.31%
CRUDEOIL (USOIL) 83,26 $ 1.2%
IMM. US (REIT) 2 682,69 $ 0.38%
Le pourcentage exprime l’évolution depuis 24h BUY CRYPTOS WITHOUT RISK
Newsletter

Recevez le meilleur de l’actualité Crypto dans votre boite email

Бесплатный коучинг

Час коучинга с экспертом бесплатно! Просто заполните эту форму, и наш эксперт свяжется с вами в течение 48 часов.