Что такое Uniswap (UNI) простыми словами

Популярность децентрализованной биржи Uniswap бьет рекорды – именно эта платформа занимает первое место в сети Ethereum (ETH) по расходам ресурсов на комиссии. Число пользователей площадки постоянно растет, и это лучшее доказательство того, что Uniswap действительно нужна криптовалютному сообществу. Попробуем разобраться, что это за платформа и почему она так популярна.

Что такое Uniswap?

Uniswap – это децентрализованная биржа на базе Ethereum (такие биржи называются DEX). Здесь можно покупать, продавать или обменивать любые токены стандарта ERC-20, то есть выпущенные на блокчейне Ethereum. 

Чтобы лучше понять, как работает Uniswap, давайте рассмотрим  принципы работы классической криптовалютной биржи и сравним их с Uniswap. 

Как работает криптовалютная биржа?

Биржа получает доход от комиссий, которые пользователи платят за каждую сделку. Чтобы торговать на большинстве бирж, нужно выполнить следующие условия: 

  • зарегистрироваться на сайте;
  • открыть счет; 
  • пройти KYC (подтвердить свою личность и предоставить бирже документы);
  • перевести средства на биржу (ЭТО ВАЖНО).

Только после этого можно совершить первую сделку, открыв  ордер на конкретную сумму и указав курс покупки или продажи монеты. Как только появляется человек, согласный с заявленными условиями, – сделка совершается. 

Здесь важно отметить, что любая централизованная биржа является участником сделки. Именно на ее кошельке хранятся ваши деньги до момента вывода, и, если биржу взломают, можно потерять все . 

Как работает Uniswap?

Uniswap является децентрализованной биржей и позволяет трейдерам торговать напрямую. Это значит, что все транзакции здесь проводятся между кошельками пользователей без участия третьих лиц.

Это становится возможным благодаря использованию смарт-контрактов.* 

* Смарт-контракты — это компьютерные протоколы или, проще говоря, компьютерный код. Такие контракты в автоматическом порядке отслеживают исполнение всех условий сделки и без участия человека принимают решение об их выполнении и завершении сделки. Самый простой пример – это автоматизированная продажа токенов в ходе ICO или на сайте биржи. Смарт-контракт сам отслеживает поступление средств от пользователя и переводит ему токены, рассчитывая их количество в зависимости от цены монеты. Участие человека здесь не требуется, что исключает возможность махинаций, изменения цены и т.д.

Сравним работу на Uniswap с описанным выше алгоритмом: 

  • не нужно регистрироваться на сайте;
  • не нужно открывать счет; 
  • не нужно предоставлять документы и подтверждать личность; 
  • не требуется переводить деньги на биржу.

Вы просто проводите сделки непосредственно с вашего кошелька. С него средства поступают на смарт-контракт, который автоматически завершает сделку, переводя вам монеты, а вашему контрагенту — ваши средства. 

Есть еще одно важное отличие Uniswap от централизованных бирж. Здесь пользователи не создают ордера и ждут появления продавца или покупателя, согласного с условиями сделки.  Сделки между пользователями и Uniswap проводятся мгновенно, а курсы монет едины для всех продавцов и покупателей. Книги заявок и предложений здесь просто нет, ведь биржа работает по другому принципу, используя поставщиков ликвидности. Это значит, что если вы выставили на продажу токен, но никто не хочет его купить прямо сейчас, сделка все равно будет завершена. Ваш токен останется на смарт-контракте биржи до тех пор, пока не появится покупатель, а вы сразу получите за него деньги. Это становится возможным благодаря тому, что биржа использует поставщиков ликвидности.

Что такое ликвидность и поставщики ликвидности?

Ликвидность — это показатель того, насколько быстро можно превратить актив в деньги, не потеряв в цене. И чем быстрее можно это сделать, тем более ликвидным считается актив.

Чтобы было понятнее, объясним на примере:

Допустим, у вас есть Bitcoin и вы хотите продать его по текущему курсу. Сделать это очень просто: BTC торгуется на самых разных биржах. Его цена не будет занижена и обменять его на кэш дело нескольких минут. Это показывает, что BTC ликвидный актив.

А теперь представим, что у вас есть некие малоизвестные токены XXX которые вы хотите продать. У них есть цена, объявленная командой проекта на этапе продажи монет, но сами токены не представлены на децентрализованных биржах. На единственной централизованной бирже, где они торгуются, ордер на покупку выставлен с ценой ниже рыночной на 20%. Значит, продать его быстро и без потери в цене вы не можете и ХХХ неликвидный актив. 

Какое отношение все это имеет к Uniswap? Как было сказано выше, сделки на бирже совершаются моментально, ордеров на покупку и продажу здесь нет. Возникает логичный вопрос: как все это работает?

Ответ прост: моментально проводить сделки бирже позволяют поставщики ликвидности. Это владельцы криптовалюты, которые одалживают свои деньги бирже для того, чтобы сделки на ней могли проходить моментально и без потери курса. Поставщики ликвидности вносят суммы, эквивалентные стоимости токенов, на баланс смарт-контракта торговой пары. За это биржа выплачивает им вознаграждение в виде токенов ликвидности Uniswap (UNI) пропорционально каждому вкладу.

История Uniswap

Создатели Uniswap вдохновлялись концепцией Automated Market Maker (AMM) Виталика Бутерина. Это концепция автоматических поставщиков ликвидности, которая сделала возможной создание и успешную работу децентрализованных платформ.

Бутерин в 2016 году опубликовал на Reddit идею проекта и несколько идей ее технической реализации.

         Реализовать идею взялся Хейден Адамс, бывший инженер-механик Siemens. Он начал разработку Uniswap, а чуть позже получил несколько грантов на реализацию платформы от Ethereum Foundation.

Сама биржа была представлена миру в 2018 году. А уже в апреле 2019 года Uniswap получила $1000000 на развитие от инвестиционной компании Paradigm.

В мае 2020 года состоялся релиз Uniswap V2, который сделал пользование биржей более надежным и безопасным для пользователей.

Как пользоваться Uniswap?

Процесс покупки, продажи или обмена токенов на Uniswap довольно прост. Чтобы конвертировать один токен ERC-20 в другой, нужно лишь иметь кошелек Ethereum и доступ к Интернету.

Создавать аккаунт и переводить активы на кошелек биржи не понадобится. Иллюстрированная инструкция по покупке и продаже монет на Uniswap приведена по этой ссылке.

Что такое токены Uniswap (UNI)?

Но вернемся к токенам ликвидности Uniswap (UNI), которыми биржа вознаграждает поставщиков ликвидности. Этот токен является собственной монетой площадки и приносит своим владельцам доход (стоимость токена составляет около $35 USD). UNI также дает возможность управлять развитием сервиса, голосуя за те или иные изменения внутри платформы. Держатели этих токенов определяют механизм распределения монет среди членов сообщества и разработчиков.

Токен был выпущен в сентябре 2020 года и позволил Uniswap передать некоторые функции управления биржей в руки пользователей. Таким образом, уровень доверия сообщества к Uniswap и рейтинг площадки повысились.

Преимущества и недостатки Uniswap

Еще раз отметим, что Uniswap является децентрализованной платформой. Именно эта особенность площадки, а также механизм ее работы во многом определяют достоинства и недостатки биржи. Давайте поговорим о них подробнее.

Преимущества биржи

  1. Полная децентрализация. Транзакции контролируются самими пользователями. Средства пользователей не хранятся на бирже и не контролируются администраторами площадки. 
  1. Лояльность к пользователям. Биржу можно использовать анонимно. Не нужно создавать аккаунт и проходить верификацию.
  1. Большой выбор монет. На бирже возможен обмен или покупка любых токенов стандарта ERC-20. В отличие от пользователей централизованных бирж, клиенты Uniswap получают доступ к новым монетам моментально.
  1. Открытый исходный код протокола биржи. Это гарантирует максимальную прозрачность работы биржи.
  1. Работа без книги ордеров. Это значит, что здесь сложно манипулировать курсами монет, цена на токены всегда рыночная. 

Недостатки биржи

  1. Отсутствие модерации монет. Добавить токен на Uniswap может каждый, поэтому здесь много мошенников. В прошлом году, Uniswap представила аудитории новую платформу со списками токенов и показателями их надежности. Мнения пользователей о надежности монет в списке находятся в открытом доступе. Это должно помочь справиться с проблемой.
  1. Чтобы держать обменные курсы сбалансированными, биржа вынуждена полагаться на арбитражных трейдеров*.

* Арбитражные трейдеры помогают Uniswap держать цены токенов на уровне остального рынка. Вот как это работает: арбитражники находят разницу курсов на различных биржах и используют их для получения прибыли. Например, на бирже Binance ETH торгуется по 2000 USD, а на Uniswap – по 2100 USD. Они покупают актив на бирже с более низкой ценой и продают на площадке с более высокой до тех пор, пока цена токена не сбалансируется в соответствии с ценой на других биржах и больше не будет прибыли.  Благодаря их деятельности, цены токенов Uniswap находятся на уровне остального рынка.

Стоимость сделок на Uniswap

Как и любая другая биржа, Uniswap берет комиссию за совершение сделок, но в размере всего 0.3%.

При этом биржа работает в сети Ethereum, где за каждую операцию взимается комиссия сети. Она зависит от загрузки и кода смарт-контракта, описывающего тот или иной токен. С запуском Ethereum 2.0 комиссии должны стабилизироваться.

Команда Uniswap создала уникальный проект. Он отвечает популярным идеям децентрализации, анонимности и упрощения использования криптовалют. Клиенты Uniswap также оценили преимущества площадки и простоту ее использования. 

Из-за высоких комиссий совершение транзакций в сети ETH может быть менее выгодно, чем на централизованных биржах. Но Uniswap постоянно развивается и ищет новые пути решения, которые сделают использование этой площадки еще более выгодным для пользователей.

Plus d’actions
Partagez

( Rédactrice Cybernétique )

Я очень рада тому, что являюсь частью команды CoinTribune. Я любопытна по своей природе, люблю вникать в новые технологии финансового мира. В своих обзорах стараюсь руководствоваться фактами, не эмоциями

Дисклеймер
Взгляды, мысли и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не должны рассматриваться как инвестиционный совет. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, оцените риски самостоятельно.
Back To Top

Новостная рассылка

Следите за последними новостями о криптовалюте

Inscription Newsletter

Архив

Чтобы прочитать последнюю рассылку
пройдите по ссылке

Бесплатный коучинг

Час коучинга с экспертом бесплатно! Просто заполните эту форму, и наш эксперт свяжется с вами в течение 48 часов.

© Copyright Cointribune - Все права защищены

Agence Tempo