A
A

Майкл Бьюри из фильма «Игра на понижение» шортит ETF-фонд Кэти Вуд

Пн 30 Авг 2021 ▪ 20.03 ▪ 1 мин - автор Алексей Супцин

Майкл Бьюри – это тот самый человек, который стал прототипом героя Кристиана Бэйла в фильме «Игра на понижение». Это такой немного аутичный человек, играющий в наушниках на своей барабанной установке, одновременно перебирая в уме миллионы цифр и наслаждаясь складыванием этих цифр в интересные паззлы. Именно он предсказал кризис сабпрайм-продуктов в 2008 году. Недавно стало известно, что он зашортил акции фонда Кэти Вуд Innovation ETF, который занимается инвестированием в финтех-компании, в том числе Microstrategy, Square, а также в траст GBTC. Таким образом, Бьюрри не очень-то верит во все эти криптовалютные штуки.

Согласно отчету по форме 13F от Комиссии по ценным бумагам и биржам США за второй квартал, хэдж-фонд Бьюри, Scion Asset Management, приобрел опционы пут на сумму $31 млн по 235000 акциям ETF.

Справка: опционы пут – это финансовый инструмент, дающий право (но не обязанность) держателю опциона продать базовый актив в будущем (в нашем случае – акции Innovation ETF от Ark Invest) продавцу опциона по заранее оговоренной цене. Таким образом, если цена акций фонда Кэти Вуд действительно упадет, Бьюрри сможет занять акции в депозитарии на бирже, продать их по высокой цене (которая не будет соответствовать реальной цене на тот момент) продавцу опциона (бирже), потом на вырученные деньги выкупить акции обратно и вернуть их в депозитарий, положив себе в карман большую прибыль. Правда, если Innovation ETF всё-таки передумает падать, покупатель опциона потерпит убыток, и это – риск инвестора.

Innovation ETF – крупнейший фонд Ark с активами под управлением в размере $22,62 млрд. Фонд инвестирует в целый ряд инновационных компаний, в том числе Tesla, Square, Coinbase, а также биткоин-траст Grayscale (GBTC).

А 19 мая этого года Бьюри зашортил Tesla на $530 млн.

Согласно отчету, Бьюрри – не единственный инвестор, ставящий на понижение флагманского фонда Ark. В числе других числятся Laurion Capital Management, который владеет опционаи пут на сумму $171 млн по 1,3 млн акций фонда, а также фонды GoldenTree Asset Management, Moore Capital Management и Cormorant Asset Management, которые также придерживаются медвежьей позиции по фонду.

Сама Кэти Вуд, кажется, приняла этот негласный вызов и написала в своем «Твиттере»:

«При всем уважении к Майклу Бьюри, могу сказать, что своё решение он обосновал на фундаментальных данных и нашел признаки надвигающейся беды вроде тех, что были на рынке ипотечного кредитования. Я считаю, что он не совсем понимает фундаментальные факторы, которые обуславливают взрывной рост и инвестиционные возможности в сфере инноваций».

Вуд – убежденный апологет крипты (было бы странно, если бы человек, вкладывающийся в Square и GBTC, не был таким). В июле компания Ark заключила партнерское соглашение со швейцарской компанией 21Shares для создания биткоин-ETF.

В том же месяце Ark Invest двумя отдельными сделками приобрел 450 тыс. акций GBTC, а в апреле сделал покупку бумаг Coinbase на сумму $110 млн, из которых некоторая часть была направлена в Innovation ETF.

Бьюрри же – типичный представитель «крипто-медведей», который вот уже несколько месяцев говорит о «слишком высокой капитализации крипторынка». В июне месяце он предупреждал, что частных инвесторов заманивают в «супер-крах» инвестициями в криптовалюту и мем-акции. Он написал в своем «Твиттере»:

«Весь хайп и спекуляции перед супер-крахом происходят в ритейле. Когда крипта упадет со своих триллионов, а мем-акции обвалятся с десятков миллиардов, убытки Уолл-Стрит станут равными бюджетам стран, и от этого не поздоровится никому. История повторяется».

Бьюрри стал известен после того как предсказал крах рынка недвижимости во время глобального финансового кризиса и сделал громадное состояние на дефолте ипотечных субпрайм-бумаг. Он стал главным героем книги Майкла Льюиса The Big Short («Игра на понижение»), получивший «Оскара». Роль Бьюрри сыграл Кристиан Бэйл.

Эту новость раструбили многие СМИ: «Вундеркинд-самоучка шортит крипту», «Умник с Уолл-Стрит играет против всей крипты», «Майкл Бьюрри предсказывает большой кризис в крипте» и всё такое прочее. Но реальность может быть прозаичнее. Те же СМИ не сообщают, что у Бьюри есть опционы кол на акции Alphabet (читай, Google) и Facebook. То есть, и без того сильно перегретый рынок IT США (посмотрите на график индекса Nasdaq) на фоне бесконтрольно печатаемых денег (старина Пауэлл недавно сообщил, что «всё нормально, ребята, мы продолжим печатать по $120 млрд в месяц») Бьюрри считает привлекательным для входа. Это значит, что покупка опционов пут на Innovation ETF – возможно, лишь страховка от падения техногигантов США. Ведь сейчас на американском рынке больше всего растут именно высокотехнологичные компании, а не другие акции, и кому, как не им падать в первую очередь? Так что, крипта, конечно, может упасть, однако американский Nasdaq может упасть еще сильнее. Если это произойдет, крипта, конечно же, вырастет, ведь куда вкладывать, если всё валится? Ну да, в золото, но биткоин обычно растет куда быстрее благородного металла.

А Кэти Вуд… А что Кэти Вуд? Конечно, она «топит» за крипту и говорит, что Бьюрри просто чего-то не понимает. И у Бьюрри здесь крыть нечем. Вспомните, как в фильме он говорил про кризис рынка жилья в США во времена Великой депрессии 1929-1941 годов. Бьюрри – аналитик, и он анализирует историю. А истории у биткоина и Ко просто нет. Не называть же достоверными данными график BTC всего за 12 лет (он появился только в 2009 году). А про Cardano, Solana, Uniswap и прочие вообще промолчим. Наверное, в словах Кэти Вуд что-то есть, когда она говорит о недооценке Бьюрри фундаментала. Этот самый фундаментал в крипте сейчас мало кто понимает, и парни с Уолл-Стрит – не в числе тех, кто может сделать грамотный анализ криптоактивов. За этим – к Виталику Бутерину, а не к Бьюрри.

Впрочем, мы не призываем придерживаться какой-либо точки зрения.

Do your own research ­– лозунг, актуальный во все времена.

Subscribe to our daily and weekly newsletter service to receive a digest of the latest news in the cryptosphere and never miss out on any of the Cointribune's highlights!

A
A
Алексей Супцин avatar
Алексей Супцин

Я уверен, что криптоактивы – это экономика нового типа. Мы стоим у истоков криптобудущего. Именно сейчас стоит изучить что такое криптовалюты и блокчейн, чтобы максимально выгодно использовать новые знания и навыки в будущем.

Отказ от ответственности

Высказывания и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат исключительно автору и не должны восприниматься как инвестиционные рекомендации. Проведите собственные исследования, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Курс и Индексы

BITCOIN (BTCUSD) 23 392,00 $ 0.22%
ETHEREUM (ETHUSD) Ξ 1 874,00 $ 2.13%
DEFI (DEFIPERP) 3 417,50 $ 0.49%
MARKETS (ACWI) 92,00 $ -0.03%
GOLD (XAUUSD) 1 758,41 $ -0.18%
TECH (NDX) 13 506,00 $ 0.26%
CURRENCIES (EURUSD) 1,01 $ 0.04%
CURRENCIES (EURGBP) 0,845390 £ 0.02%
CRUDEOIL (USOIL) 90,37 $ 3.54%
IMM. US (REIT) 2 638,25 $ -0.7%
Процент выражает динамику за 24 часа Купить криптовалюту
Все о криптовалюте
Vous devez remplir le formulaire pour recevoir votre document
Наши партнеры
Crypto.com Logo Crypto.com Приложение для крипто-банкинга- Перейти
OVR Платформа Метавселенной- Перейти
Bybit CКрипто платформа- Перейти
Sorare Logo Sorare Платформа для торговли цифровыми спортивными активами- Перейти
Huobi logo Huobi Digital Asset Exchange- Перейти
Etoro eToro Брокер и социальная сеть для трейдеров Disclaimer : 67% розничных клиентов со счетами CFD теряют деньги Отказ от ответственности: 78% розничных клиентов со счетами CFD теряют деньги - Перейти
SandBox Logo TheSandbox Блокчейн-игра, управляемая сообществом- Перейти