Что такое индекс страха и жадности в биткоине (BTC)?

Вс 22 Авг 2021 ▪ 13h23 ▪ 6 мин - автор Алексей Супцин

Индекс страха и жадности (fear and greed index) – это параметр, показывающий, насколько склонны инвесторы совершать покупки BTC и, следовательно, показывающий, куда, с наибольшей вероятностью, пойдет крипторынок.

Индекс имеет значения от 0 до 100, причем 0 – это экстремальный страх, а 100 – экстремальная жадность. Зона «страха» наблюдается на медвежьем рынке (и это было видно в июне-июле этого года), а зона «жадности» — на бычьем. При этом, чем ближе значение индекса к 0, тем скорее нисходящий тренд сменится на восходящий, а близость индекса к 100 означает скорую смену тенденции с бычьей на медвежью.

По-простому можно интерпретировать индекс следующим образом: если его значение мало (зона «страха»), значит, люди боятся покупать биткоин, оставаясь в деньгах. Значит, на рынке мало покупателей, а продавцов – много. Цены падают, становясь более привлекательными для покупок. Такая ситуация не может продолжаться вечно, и в конечном итоге инвесторы решаются на покупки и возобновляют их, разворачивая тренд вверх. С «жадным» индексом ситуация обратная: чем больше «жадных» инвесторов на рынке, тем меньше продавцов, и рано или поздно продавать будет уже некому. В этом случае инвесторы, вошедшие в крипту, начинают снижать цены, способствуя развороту рынка вниз.

Различают четыре диапазона на шкале индекса:

  • 0-24 – «экстремальный страх», когда на рынке нет покупателей и есть много продавцов – сигнал о возможном развороте тренда вверх;
  • 25-49 – «страх»: настроения уже не соответствуют панике и мощным продажам, но до бычьего ралли еще далеко;
  • 50-74 – «жадность»: быки проснулись и четко показывают, что в ближайшее время продажи на рынке не произойдут;
  • 75-100 – «экстремальная жаднсть»: балом вовсю и давно правят быки, которые уже успели сильно разогреть рынок, и вскоре можно ожидать коррекции рынка. Покупать уже поздно; нужно фиксировать прибыль или оставаться вне рынка, ожидая коррекции и потом возобновления роста.

Сейчас, 22 августа, значение индекса составляет 76, что говорит о развившемся восходящем тренде. Покупать еще не поздно; быки должны еще показать свою силу и поднять цены выше. В течение нескольких предстоящих недель можно ожидать продолжения роста.

  • Где смотреть значение индекса

Индекс рассчитывается на сайте alternate.me, на котором можно посмотреть график изменения индекса и выявить интересные закономерности.

В период с середины мая по конец июля индекс находился в диапазоне 10-30, и действительно, это было время медвежьего рынка. А с осени прошлого года начался восходящий тренд по индексу, после которого индекс находился на максимумах вплоть до 20-го апреля 2021. Это был мощный буллран по биткоину и другой крипте, с установлением новых исторических максимумов по многим монетам.

Сайт предлагает виджет, код которого можно вставлять на любом другом сайте, и виджет будет отображать значение индекса в реальном времени.

Как рассчитывается индекс

Расчет индекса производится при помощи пяти параметров, взвешенных по своим весам:

  • волатильность (вес 25%);
  • импульс/объем торгов (25%);
  • упоминание биткоина в соцсетях (15%);
  • опросы (15%) – временно не учитываются в расчете;
  • индекс доминирования биткоина (10%);
  • тренды (10%).

Волатильность. Измеряются текущие всплески на графике цены и просадки. Полученные значения сравниваются со средними такими показателями за последние 30 и 90 дней. Если наблюдается высокое текущее значение, делается вывод о «нервозности» рынка и состоянии неопределенности инвесторов. То есть, логика здесь такая: если цена идет вверх и всё хорошо, резких всплесков и падений быть не должно — инвесторы должны стабильно покупать. Если же наблюдаются всплески – то вверх, то вниз – инвесторы колеблются. Понятие волатильности на рынках как раз и означает скорость изменения цены в единицу времени.

Импульс/объем торгов. В этом параметре измеряется рыночный моментум и объемы торгов. Моментум – это разница между ценой закрытия рынка в текущий период времени и ценой закрытия N периодов назад. Моментум можно также назвать «мощностью» рынка – скоростью изменения цены в каком-то одном направлении. Текущее значение также сравнивается со значением 30 и 90 дней назад.

Социальные сети. Точнее, социальная сеть Twitter. Здесь собираются и подсчитываются хэштеги в Twitter, относящиеся к биткоину, а также производится проверка того, насколько быстро хэштег получает отклик от других участников и сколько человек комментируют пост с хэштегом в течение определенного времени. Высокое число откликов и быстрота взаимодействий соответствует растущему интересу к BTC и, соответственно, «жадному» рынку.

Опросы. Совместно с сайтом strawpoll.com портал alternate.me проводит опросы 2000-3000 респондентов, на основе которых делает заключение о настроениях в рядах криптоинвесторов. В данный момент опросы проводятся и не учитываются в расчете индекса.

Доминирование биткоина. Измеряется отношение рыночной капитализации биткоина к общей капитализации всех остальных валют. Поскольку с течением времени BTC упрочивает звание «безопасной гавани» в мире крипты (да и вообще в финансах), считается, что высокое значение доминирования является признаком неуверенности инвесторов в росте рынка. Обратная же ситуация, когда значение доминирования находится на низком уровне, говорит о повышенном интересе публики к альткоинам, а значит, вере инвесторов в рост цен в будущем.

Тренды. Здесь анализируется частота поисковых запросов в сервисе Google Trends, связанных с биткоином. Особенно важна не частота запросов как таковая, а изменение частоты (снижение или падение). На основе таких данных также делается вывод о том, в каком диапазоне – в «страхе» или «жадности» – находится рынок.

Заключение

Индекс страха и жадности – полезный инструмент, который может показать наблюдательному инвестору настроения рынка. Он достаточно достоверно прогнозирует поведение цены биткоина (см. выше график за последний год), что может оказать помощь в определении направления рынка.

A
A
Алексей Супцин

Я уверен, что криптоактивы – это экономика нового типа. Мы стоим у истоков криптобудущего. Именно сейчас стоит изучить что такое криптовалюты и блокчейн, чтобы максимально выгодно использовать новые знания и навыки в будущем.

Отказ от ответственности

Высказывания и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат исключительно автору и не должны восприниматься как инвестиционные рекомендации. Проведите собственные исследования, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Курс и Индексы

BITCOIN (BTCUSD) 54 871,71 $ 0.18%
ETHEREUM (ETHUSD) Ξ 4 123,22 $ 0.56%
DEFI (DEFIPERP) 11 862,00 $ -1.87%
MARKETS (ACWI) 103,37 $ -2.44%
GOLD (XAUUSD) 1 791,76 $ 0.19%
TECH (NDX) 16 025,58 $ -2.09%
CURRENCIES (EURUSD) 1,13 $ 0.9%
CURRENCIES (EURGBP) 0,847380 £ 0.81%
CRUDEOIL (USOIL) 68,16 $ -12.63%
IMM. US (REIT) 2 733,76 $ -2.78%
Процент выражает динамику за 24 часа BUY CRYPTOS WITHOUT RISK
Рассылка

Следите за последними новостями о криптовалюте