Что такое внебиржевая торговля криптовалютами (OTC) - простыми словами

Пт 13 Авг 2021 ▪ 11h40 ▪ 7 мин - автор Алексей Супцин

В мире крипты разделяют два основных вида торговли активами – на биржах и вне их.

Биржевая торговля, как следует из ее названия, это трейдинг на конкретных криптобиржах: Binance, KuCoin, Kraken, Bitstamp и т.д. Все сделки выводятся на внутренний рынок биржи и находят отражение на графике цены.

В отличие от первой, внебиржевая торговля – это совершение операций на площадках, где нет какого-то центрального органа и где сделки не отражаются на графике. Проще говоря, OTC-трейдинг (over-the-counter – внебиржевой) – это просто обмен денег на криптовалюты между отдельными людьми или организациями. Да и о площадках тут можно говорить только с натяжкой – по сути, OTC-торговля – это обмен криптовалюты на сайтах-агрегаторах, где есть продавцы и покупатели.

OTC-торговля подразделяется, в свою очередь, на 2 подтипа:

  • p2p-площадки, то есть сайты, где продавцы регистрируются и часто предоставляют свои данные. На этих площадках обычно реализован механизм эксроу-счетов, т.е. смарт-контрактов, когда после того, как покупатель обращается к продавцу, последний переводит криптовалюту на смарт-контракт и фактически утрачивает над ней контроль. После получения денег от покупателя смарт-контракт переводит крипту на адрес покупателя. Среди p2p площадок можно отметить такие как localcryptos.com, localcoinswap.com, bitzlato.com, paxful.com и bitvalve.com.?
  • обменники. Это могут быть как web-интерфейсы (к примеру, bestchange.ru), так и боты в «Телеграме». Среди последних можно выделить @prostocash_bot, @chatex, @btc_change_bot, @cryptolocator_bot и другие. Как web-, так и ТГ-обменники работают по одинаковому принципу: вы переводите продавцу деньги (например, с карты «Сбербанка»), а он вам – крипту на ваш адрес. Да, это может быть небезопасно, так как легко нарваться на мошенников, однако многие обменники работают уже не первый год и заслужили хорошую репутацию, пусть и неофициальную.

Тем не менее, p2p-площадки с эскроу-счетами  (это такие счета-гаранты, на которые продавец переводит крипту и ждет поступления средств от покупателя. После перевода средств покупателем крипта отправляется покупателю) можно считать более надежным способом покупки крипты. Этому способствуют смарт-контракты, которые дают защиту покупателю (в случае, если вы перевели деньги, но продавец не выпустил крипту со своего смарт-контракта на ваш адрес, вы открываете спор, и администрация сайта помогает вам решить проблему). Однако в последнее время даже западные площадки начали требовать подтверждающих документов. Так, на том же localcryptos.com некоторые продавцы (но еще не все) требуют написать им свое ФИО и отправить свою фотографию вместе с паспортом и контрольной фразой. Да, ваши документы не направляются администрации сайта, а передаются только продавцу. Но это всё равно неприятно, ведь раньше можно было купить крипту безо всяких паспортов и фотографий. Однако пока ещё остались продавцы, не требующие документов при переводе, и заключить сделку через тот же PayPal можно.

Недостатки OTC-трейдинга

Внебиржевая торговля дает возможность сохранять квазианонимность, поскольку:

  • во-первых, совершая перевод с карты, вы нигде не пишете свои ФИО (хотя по банковским данным это легко отследить);
  • во-вторых, чаще всего при переводе средств в назначении платежа вы указываете «возврат долга» или что-то вроде этого, не сообщая, что это перевод за покупку крипты. А связать перевод денег с получением крипты на ваш адрес нужно еще постараться.

Мы говорим «квазианонимность», а не «полная анонимность», по той причине, что компетентные органы могут легко узнать, кому, когда и сколько денег вы переводили со своей карты. Однако установить взаимосвязь перевода денег с переводом крипты на ваш криптокошелек будет трудно. Да, если выйти на связь с продавцом крипты, он сообщит о переводе крипты на кошелек, однако доказать принадлежность криптоадреса вам – это весьма сложная задача, которую можно установить только благодаря технологии анализа цифрового следа или ваших привычек в Интернете.

Однако есть и недостатки внебиржевого обмена, и в первую очередь это – высокие комиссии. Так, в том же @btc_change_bot по состоянию на 11 августа 2021 года продавали биткоин за 3800000 руб. за монету, а биржевая цена составляла 3300000 руб. То есть, для покупки крипты нужно переплатить аж 15%. Не стоит забывать и о риске попасться на мошенников.

Преимущества OTC

Но для тех долгосрочных инвесторов, кто не желает связываться с KYC, внебиржевая торговля – вполне себе вариант. Вы покупаете крипту надолго, и на дистанции комиссии в 10%-15% вам будут не важны. И никаких документов.

«Киты» используют OTC

Но OTC интересен не только мелким инвесторам, стремящимся сохранить анонимность, но и крупным «китам», и вот почему. Дело в том, что пока объем торговли на криптобиржах невелик, и компании с большими суммами, которые покупают крипту, однозначно вызовут изменение котировок. На биржах всегда так: если открывается единовременная крупная позиция на покупку, это приводит к повышению цены в направлении сделки. Китам это невыгодно, потому что они хотят закупиться дёшево. Каждая покупка на большую сумму так или иначе сдвинет цену вверх, и следующую покупку компании придется совершать по более высокой цене.

Приведем пример. На самой крупной криптобирже, Binance, суточный объем торгов биткоином составляет 2,5 млрд. долларов (2500 млн.). Это в сутки. Если же посчитать за час, это будет примерно 100 млн. Допустим, что компания «Тесла» решила купить еще биткоинов на сумму тех же $100 млн. Если кто-то будет покупать для «Теслы» биткоины в течение небольшого времени по рыночной цене (скажем, в течение получаса), это вызовет резкий рост спроса и «вымоет» все заявки продавцов с рынка, оставив лишь заявки по более высоким ценам. Значит, на графике появится большая бычья свеча, которая заставит других трейдеров тоже покупать, в надежде заскочить в уходящий поезд. Таким образом, цена вырастет, и если на завтра «Тесла» захочет купить еще BTC, ей придется покупать уже дороже. Вот так это работает.

Поэтому крупные игроки стремятся закупиться на внебиржевом рынке, чтобы их сделки вообще не нашли отражения на графиках валют. Часто они делают это постепенно, несколькими траншами, в течение нескольких дней, поскольку OTC-торговля в крупных объемах предполагает наличие у одного или нескольких продавцов больших объемов валюты.

Заключение

OTC-торговля имеет свои преимущества и недостатки. Конечно, есть много людей, которые скажут: «Да зачем нам эти внебиржевые сделки, мы и на биржах будем нормально покупать крипту». Однако другие очевидно предпочтут OTC обычным биржам, ведь на них можно купить крипту «почти» анонимно, а в соответствии со стратегией DCA можно не обращать внимание на высокие комиссии.

A
A
Алексей Супцин

Я уверен, что криптоактивы – это экономика нового типа. Мы стоим у истоков криптобудущего. Именно сейчас стоит изучить что такое криптовалюты и блокчейн, чтобы максимально выгодно использовать новые знания и навыки в будущем.

Отказ от ответственности

Высказывания и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат исключительно автору и не должны восприниматься как инвестиционные рекомендации. Проведите собственные исследования, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Курс и Индексы

BITCOIN (BTCUSD) 56 968,48 $ -0.49%
ETHEREUM (ETHUSD) Ξ 4 564,69 $ -0.5%
DEFI (DEFIPERP) 12 720,80 $ -1.1%
MARKETS (ACWI) 101,74 $ -1.11%
GOLD (XAUUSD) 1 780,56 $ -0.02%
TECH (NDX) 15 877,73 $ -1.6%
CURRENCIES (EURUSD) 1,13 $ -0.02%
CURRENCIES (EURGBP) 0,852500 £ 0.04%
CRUDEOIL (USOIL) 66,39 $ 1.09%
IMM. US (REIT) 2 664,26 $ -1.52%
Процент выражает динамику за 24 часа BUY CRYPTOS WITHOUT RISK
Рассылка

Следите за последними новостями о криптовалюте