Доходное фермерство. Способы заработка, доходность

Чт 20 Май 2021 ▪ 11h59 ▪ 8 мин - автор Алексей Супцин

Одной из самых известных (и привлекательных) возможностей сферы DeFi является доходное фермерство или фарминг (Yeild Farming); его еще называют майнингом ликвидности. Фарминг – это предоставление токенов DeFi-протоколам для выдачи кредитов, получения займов или в целях предоставления ликвидности. Ликвидность в данном контексте – это криптовалюта, предоставляемая проектам для их работы (биржам, лендинговым протоколам и т.д.). В некоторых случаях доходность от фарминга составляет 100% и более. В этой статье рассмотрим, что такое фарминг и сколько на нем можно заработать.

История доходного фермерства

С возможностиями фарминга криптосообщество познакомилось еще в 2017 году, однако вскоре после этого случилась «криптозима», которая охладила пыл всех криптоэнтузиастов, в том числе – «фермеров». Бум фарминга начался летом 2020 года вместе с новым протоколом Compound, руководство которого приняло решение выпустить токен управления COMP для поощрения кредиторов и заемщиков. Далее его примеру последовал Balancer (с токеном BAL) и другие проекты. В настоящее время сфера DeFi-фермерства представлена лендинг-протоколами, DEX-биржами и оптимизаторами доходности.

Суть работы доходного фермерства

Основной принцип фарминга заключается в предоставлении пользователями своих токенов DeFi-проектам, которые используют крипту для своих целей и в качестве вознаграждения выплачивают пользователям проценты (в случае предоставления кредитов) и нативные токены проекта. К примеру, сервис Compound вознаграждает пользователей своими токенами COMP.

Фарминг доходности можно спутать со стейкингом, ведь в последнем пользователь также получает новые токены за счет блокировки своих токенов в нодах. Однако технически это разные подходы к получению дохода: если стейкинг – это лишь заработок на получении вознаграждения от создания блоков и комиссий за транзакции, то фарминг – получение процентов на предоставленные займы и ликвидности, а также токенов в виде вознаграждения.

Зачем это надо?

Разберем, почему в фарминге заинтересованы обе стороны – и поставщики ликвидности, и сами DeFi-проекты.

Начнем с пользователей. На самом деле, тут всё ясно: владельцы криптовалют хотят получить дополнительный доход на свои токены, а не просто хранить их в ожидании роста стоимости криптоактивов. Согласитесь, гораздо лучше, когда твои токены работают и приносят еще доход, чем лежат на кошельке.

Пользователи, которые помещают свои токены для дальнейшего направления заемщикам, получают проценты по своим вкладам плюс бонус в виде нативных токенов проекта. Эти нативные токены в дальнейшем можно либо продать, либо обменять на валюту ликвидности (к примеру, сделать обмен COMP>ETH) и далее эту валюту снова поместить в пул ликвидности для получения дохода. На Compound можно заработать до 9% годовых в USDT (которые имеют соотношение 1:1 к долларам США). Согласитесь, в сегодняшних реалиях это просто космическая доходность в валюте.

Заемщики также получают свой бонус (да-да, платформы выплачивают токены и заемщикам тоже, к примеру, так делает Compound).

Поставщики ликвидности для бирж – еще один важный элемент DeFi-сферы. За помещение своей криптовалюты в пулы ликвидности они также получают вознаграждение. То есть поставщики ликвидности сами не дают в долг, они передают бирже свои монеты. Или передают монеты лендинговым протоколам.

Теперь остановимся на DeFi-проектах.

Стоит отметить, что в сфере DeFi ликвидность – это всё. Это бог и царь DeFi, это альфа и омега всей отрасли. На ликвидности, то есть средствах, которые помещены в DeFi, строится вся работа – предоставляются займы, организуется обмен валюты, ведется торговля на биржах. Одной из основных характеристик DeFi считается TVL (Total Value Locked) – общий объем заблокированных средств. Если TVL растет, значит, больше пользователей обращаются к DeFi для получения доходности или займов. Проектам ликвидность нужна как воздух. А где ее взять? У других пользователей, конечно. А чтобы простимулировать пользователей помещать свои средства в протоколы, DeFi-проекты предлагают им доходность.

За счет привлеченных средств протоколы DeFi могут больше выдать кредитов (и заработать сами), а биржи могут создавать пулы ликвидности и заниматься маркет-мейкингом для организации торговли и возможности беспрепятственно обменивать свои токены на другие. (Примечание: маркет-мейкинг – это размещение токенов в пуле на бирже (к примеру, пул BNB-ETH) для того, чтобы пользователи могли торговать на бирже, покупая/продавая монеты из данного пула).

Биржи предоставляют ликвидность трейдерам, которые, совершая сделки, платят биржам комиссии. Этими комиссиями оплачиваются услуги поставщиков ликвидности за предоставление последней в пул.

В каких монетах можно давать в долг

Для заработка проекты предлагают депозиты в разных криптовалютах. К примеру, в Compound можно одалживать в токенах на базе Ethereum, и их сейчас 9 штук. Биржа Binance предлагает аж 58 разных токенов для депозитных займов. От монеты займа меняется и доходность.

Доходность фарминга

Протоколы DeFi дают разную доходность. Binance предлагает до 7% годовых в USDT, а в ETH – 0,87% в год. В биткоине можно заработать 1,2% в год. Compound предлагает доходность в биткоине от 0,47% до 6% в год, а в стейблкоине USDC – от 0,15% до 13,05% годовых.

Удобным средством для выбора площадки доходного фарминга можно назвать сервис coinmarketcap.com/yield-farming. Здесь показано множество площадок фарминга, расписаны отдельные пулы на этих площадках, валютные пары пулов и доходность по ним. Показаны также и токены, в которых выплачивается вознаграждение (токен возврата). Легко увидеть, что доходность обратно пропорциональна «стабильности» токена. К примеру, если токен обеспечен биткоином (да, есть и такие), доходность по нему варьируется в пределах 1-2% в год; если же токеном выступает какой-нибудь Sushi, легко можно получать до 40% годовых. Но не нужно забывать и о рисках: если вероятность долгосрочного падения цены биткоина низкая, то тот же Sushi может упасть в цене и не выбираться из просадки довольно долго.

Примеры DeFi-протоколов для фарминга

Приведем несколько примеров DeFi для фарминга. Сделаем разбивку по сетям, в которых они представлены: Ethereum и Binance Smart Chain, поскольку BSC – это сеть, которая пользуется популярностью у проектов наряду с Ethereum.

Лендинг-протоколы (здесь можно взять в долг и одолжить деньги):

  • Ethereum: Maker, Compound, Aave;
  • BSC: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap, 1inch.

Стейблкоин-платформы – обмен стейблкоинов и пулы ликвидности на их основе:

  • Ethereum: Curve, Binance Liquid Swap;
  • BSC: Ellipsis.finance, Binance Liquid Swap.

Есть еще один вид сервисов в фарминге – оптимизаторы доходности. Это такие сервисы, которые автоматически распределяют токены пользователей по разным проектам в целях получения максимальной прибыли от вложений пользователей. Их можно назвать своеобразными «сканерами» DeFi-сферы. Они «рыскают» по разным протоколам, находят проекты с максимальной доходностью и сами перекладывают средства пользователей, обеспечивая максимальную доходность.

Оптимизаторы:

  • Ethereum: YearnFinance, Alpha Homora;
  • BSC: Autofarm, Alpha Homora, Beefy Finance.

Стоит отметить, что пионером в этой области был проект Yearn.Finance, который начал работу летом прошлого года. Кстати, его нативный токен YFI – один из самых дорогих. Сейчас цена YFI составляет $78 тыс.

Плюсы и минусы доходного фарминга

Несмотря на столь радужную картину DeFi-фермерства, оно имеет свои достоинства и недостатки (хотя первых, конечно, больше).

Плюсы:

  • множество стратегий заработка (депозиты на разный срок и в разных монетах, займы как способ получения монет и их направление в лендинг-протоколы, пулы ликвидности, сотни различных токенов на выбор);
  • доходность в разы выше, чем у банковских депозитов;
  • доход пользователь получает в крипте, которая чаще всего растет в цене.

Минусы:

  • поскольку фермеры получают доход в крипте, нужно тщательно выбирать возвратные токены (т.е. криптовалюты, в которых пользователь будет получать доход) — риски падения крипты никто не отменял;
  • смарт-контракты могут быть уязвимы, и пользователи (теоретически) могут потерять все свои средства в результате взлома смарт-контрактов.

Область доходного фарминга предлагает широкое поле возможностей для заработка с минимальными рисками. Фактически, мы являемся свидетелями становления новых финансов, где возможности для получения доходов в разы превышают таковые у классических финансов (если не считать доходных инвестиций и трейдинга, но там и риски выше). С каждым годом DeFi будет привлекать всё больше средств и пользователей, а традиционные финансы, в том числе центральные банки, будут в роли догоняющих.

Если грамотно подойти к инвестициям в DeFi, можно создать себе хороший капитал за несколько лет с небольшим риском. И этой возможностью нужно пользоваться.

A
A
Алексей Супцин

Я уверен, что криптоактивы - это экономика нового типа. Мы стоим у истоков криптобудущего. Именно сейчас стоит изучить что такое криптовалюты и блокчейн, чтобы максимально выгодно использовать новые знания и навыки в будущем.

Отказ от ответственности

Высказывания и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат исключительно автору и не должны восприниматься как инвестиционные рекомендации. Проведите собственные исследования, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Курс и Индексы

BITCOIN (BTCUSD) 50 689,78 $ 0.12%
ETHEREUM (ETHUSD) Ξ 4 421,00 $ 2.54%
DEFI (DEFIPERP) 10 480,60 $ 2.13%
MARKETS (ACWI) 105,90 $ 0.28%
GOLD (XAUUSD) 1 782,29 $ -0.08%
TECH (NDX) 16 394,35 $ 0.42%
CURRENCIES (EURUSD) 1,13 $ 0.68%
CURRENCIES (EURGBP) 0,859350 £ 1.07%
CRUDEOIL (USOIL) 72,74 $ 1.43%
IMM. US (REIT) 2 835,00 $ 0.69%
Процент выражает динамику за 24 часа BUY CRYPTOS WITHOUT RISK
Рассылка

Следите за последними новостями о криптовалюте