Movimento favorável às criptomoedas: Tesouro esclarece CAMT, protegendo ganhos em Bitcoin

O setor de Bitcoin recebeu notícias animadoras quando o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS emitiram orientações temporárias sobre o Imposto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT). As diretrizes foram criadas para facilitar a conformidade para corporações e também abrangem empresas do setor de ativos digitais.

CAMT e a indústria de cripto

O CAMT foi introduzido pelo ex-presidente Joe Biden por meio da Lei de Redução da Inflação de 2022. O imposto impõe um mínimo de 15% sobre a renda financeira ajustada (AFSI) de grandes corporações. Aplica-se a empresas com média anual de AFSI superior a US$ 1 bilhão, enquanto certas entidades, incluindo corporações do tipo S, fundos imobiliários (REITs) e companhias de investimento regulamentadas, estão excluídas. A regra garante que grandes corporações paguem pelo menos um imposto mínimo, independentemente de deduções ou outros ajustes.

Surgiram preocupações para empresas de criptomoedas devido à forma como os ativos digitais são contabilizados. Segundo as regras do Financial Accounting Standards Board, as empresas devem “marcar a mercado” suas participações em criptomoedas, registrando seu valor com base nos preços atuais de mercado, mesmo que nenhuma venda ocorra. Enquanto ganhos não realizados em ações geralmente são excluídos do CAMT, os ativos digitais não estavam claramente isentos.

Esse tratamento poderia ter resultado em obrigações fiscais significativas para empresas com grandes participações em Bitcoin. A Strategy, que detém mais de 640.000 Bitcoins, corria o risco de enfrentar uma conta significativa de CAMT sobre ganhos que eram apenas não realizados.

Para lidar com essas preocupações, a Strategy e a Coinbase enviaram uma carta conjunta ao Tesouro em maio, solicitando que ganhos e perdas não realizados em ativos digitais fossem excluídos do AFSI.

Novos avisos esclarecem regras do CAMT

As mais recentes orientações provisórias forneceram clareza, explicando como as empresas devem lidar com o CAMT enquanto as regras finais ainda são desenvolvidas:

• As diretrizes, emitidas nos Avisos 2025-46 e 2025-49, visam facilitar a conformidade e simplificar áreas complexas do Imposto Mínimo Alternativo Corporativo.
• O Aviso 2025-49 detalha como o CAMT se aplica segundo as Seções 55, 56A e 59 do Código da Receita Federal, fornecendo instruções concretas para as empresas reportarem.
• Também revisa a definição de Renda Financeira Ajustada (AFSI), garantindo que empresas que detêm ativos digitais não sejam tributadas sobre ganhos ou perdas que ainda não foram realizados sob o CAMT.

Reações da indústria e políticas

As diretrizes foram bem recebidas tanto pela comunidade cripto quanto pelos formuladores de políticas. A senadora Cynthia Lummis descreveu o desenvolvimento como uma solução prática que permite que empresas americanas mantenham reservas de Bitcoin sem risco de exposição fiscal excessiva. De maneira semelhante, Michael Saylor, cofundador da Strategy, observou que a empresa não espera enfrentar responsabilidade de CAMT sobre suas reservas de Bitcoin como resultado das orientações. 

As orientações provisórias representam um avanço rumo a regulamentações mais claras para o setor cripto, apoiando a adoção corporativa responsável de ativos digitais enquanto oferecem às empresas diretrizes claras na intersecção entre padrões contábeis e regras fiscais.