Adoção de stablecoins dispara enquanto BNY Mellon prevê mercado digital de US$ 3,6 tri até 2030

A adoção institucional de dinheiro digital está ganhando impulso, marcando o que a BNY Mellon descreve como uma grande mudança estrutural nas finanças globais. O banco projeta que o mercado combinado para stablecoins, depósitos tokenizados e fundos digitais do mercado monetário (MMFs) pode alcançar 3,6 trilhões de dólares até 2030. Espera-se que os stablecoins representem cerca de 41,6% desse total, com depósitos tokenizados e MMFs digitais compondo o restante.

BNY Mellon projeta aumento institucional para fundos tokenizados do mercado monetário

A BNY Mellon informa que mais instituições estão usando stablecoins para transferências de alto valor, que são liquidadas em minutos em vez de dias, dando às empresas maior controle sobre a liquidez e ajudando a evitar atrasos comuns nos processamentos tradicionais. O banco espera que apenas os stablecoins atinjam aproximadamente 1,5 trilhão de dólares até 2030, à medida que a adoção se espalha pelos serviços financeiros.

Depósitos tokenizados e fundos digitais do mercado monetário também estão ganhando força entre investidores institucionais. A BNY Mellon projeta que esses ativos alcançarão cerca de 2,1 trilhões de dólares em valor até o final da década. As empresas veem os depósitos tokenizados como uma atualização prática às contas tradicionais porque permitem movimentação mais rápida de fundos, reduzem erros de reconciliação e melhoram a visibilidade.

Enquanto isso, os MMFs tokenizados permitem que as instituições movam capital entre contas, mercados ou produtos quase em tempo real, ajudando a gerenciar posições de caixa com maior precisão. Fundos de pensão, por exemplo, poderiam postar margens de derivativos em segundos, em vez de esperar horas ou dias para a compensação das transferências. A movimentação mais rápida permite que as instituições respondam rapidamente às condições do mercado e capturem oportunidades que de outra forma poderiam passar.

BNY Mellon vê dinheiro digital remodelando fluxos de trabalho institucionais principais

Uma vantagem chave dos stablecoins e do dinheiro tokenizado é o risco reduzido de contraparte envolvido na liquidação. Transferências digitais diminuem a probabilidade de que uma das partes falhe em entregar fundos ou ativos no prazo, diminuindo assim o risco operacional ao longo do ciclo de negociação. Instituições que frequentemente movimentam dinheiro consideram isso uma melhora significativa em relação a sistemas antigos.

Diversos fatores estruturais estão impulsionando essa onda de adoção:

• Liquidação mais rápida reduz atrasos de financiamento e reconciliação.
• Registros digitais melhoram a rastreabilidade em grandes volumes de transações.
• Processamento manual reduzido diminui o risco operacional.
• Transferências em tempo real fortalecem o controle de liquidez.
• Movimentação facilitada dos fundos apoia atividade de investimento flexível.

A BNY Mellon, que administra mais de 53 trilhões de dólares em ativos sob custódia e administração, antecipa que esses avanços transformarão as finanças institucionais diárias. À medida que mais empresas adotam dinheiro digital, os ciclos de transação se tornam mais curtos, os relatórios mais claros e o capital se move mais eficientemente através das fronteiras.

Padrões de conformidade mais claros impulsionam crescente interesse institucional em dinheiro digital

As regulamentações nos Estados Unidos, Europa e Ásia estão se desenvolvendo em paralelo. Essa crescente clareza permite que as instituições utilizem ferramentas digitais sem incorrer em riscos legais desnecessários. Legislações, como o Mercado Europeu de Criptoativos (MiCA), estabelecem padrões para a operação de moedas digitais e ativos relacionados. 

Legisladores nos Estados Unidos e na Ásia estão buscando diretrizes similares focadas em proteger investidores e estabelecer regras consistentes para emissores e prestadores de serviços. Sem tais estruturas, muitas empresas hesitariam em comprometer somas significativas aos sistemas de dinheiro tokenizado.

A BNY Mellon enfatiza que as ferramentas baseadas em blockchain vão complementar, e não substituir, a infraestrutura financeira existente. Blockchains podem registrar transações de forma transparente e verificável, fornecendo dados confiáveis para auditorias, relatórios e controles internos. Maior certeza nos registros de transações ajuda a reduzir erros e melhorar a qualidade geral do processamento.

Carolyn Weinberg, Diretora de Produtos e Inovação da BNY Mellon, observou que integrar os sistemas financeiros atuais com plataformas blockchain ajudará as empresas a fortalecer operações e abrir novos canais de investimento.

O ímpeto da adoção continua crescendo à medida que organizações reconhecem os benefícios práticos do dinheiro digital. Liquidação mais rápida, rastreamento facilitado e menor risco operacional oferecem às instituições maior controle sobre seus fundos. Com a clareza regulatória avançando e o uso institucional se expandindo, a projeção de 3,6 trilhões de dólares da BNY Mellon para 2030 parece cada vez mais realista.