Binance sob escrutínio do regulador francês ACPR

Em Bruxelas, uma luta de influência discreta molda o futuro da regulamentação cripto na Europa. A França, na linha de frente, pretende influenciar a implementação do regulamento MiCA e se impor como o centro gravitacional do controle das plataformas. Enquanto a União entra em uma fase crítica de harmonização, Paris endurece seu discurso e suas ações em relação aos gigantes do setor. Binance, figura de destaque das exchanges visadas, torna-se um dos símbolos de um confronto estratégico.

A ACPR fecha o cerco na Binance e plataformas cripto

Enquanto as falhas do MiCA permitem que atores maliciosos prosperem, o regulador bancário francês, a Autoridade de Controle Prudencial e Resolução (ACPR), realiza atualmente uma série de controles reforçados em matéria de combate à lavagem de dinheiro (AML) visando Binance e dezenas de outras exchanges ativas na Europa.

Estas inspeções, iniciadas discretamente desde o ano passado, visam verificar a conformidade das plataformas com os requisitos de combate à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo (LCB-FT).

A Binance destaca que o engajamento com a ACPR faz parte integrante de nossas operações como empresa registrada AML. Além disso, a exchange esclarece que essas verificações são “uma componente rotineira do controle regulatório”.

No entanto, a ACPR teria formalmente solicitado à Binance que reforçasse seus sistemas de gestão de riscos. Esse tipo de recomendação geralmente implica ações corretivas concretas, que podem incluir :

• O reforço das equipes de conformidade, especialmente por meio de contratações especializadas ;
• A melhoria dos sistemas de TI, para melhor detectar transações suspeitas ;
• A otimização dos protocolos de cibersegurança, a fim de garantir uma vigilância em tempo real ;
• A atualização das políticas internas AML/CFT, conforme os padrões europeus.

Esse endurecimento de tom insere-se em um contexto de vigilância aumentada das autoridades francesas diante do rápido crescimento do mercado cripto. Também reflete a vontade de Paris de dar o exemplo em matéria de aplicação rigorosa das obrigações regulatórias, na hora em que a implementação do regulamento MiCA começa na escala da União Europeia.

Paris à conquista da regulamentação europeia das criptomoedas

Além dos controles técnicos, a França agora se destaca por uma ambição política afirmada de remodelar a governança regulatória cripto na escala europeia. Em meados de setembro, a Autoridade dos Mercados Financeiros (AMF) alertou contra o uso do mecanismo de passaporte europeu previsto pelo MiCA, estimando que certos prestadores registrados em jurisdições mais flexíveis poderiam operar na França sem supervisão suficiente.

A presidente da AMF, Marie-Anne Barbat-Layani, não descartou uma medida radical : “é uma possibilidade que mantemos em reserva”, declarou, reconhecendo que tal bloqueio constituiria “uma grave violação da confiança entre reguladores europeus”.

Essa posição faz parte de uma estratégia global defendida pelo Banco da França, que agora apela para transferir a supervisão das criptos ao nível europeu para a ESMA (Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e Mercados), uma agência justamente sediada em Paris.

O governador do Banco da França, François Villeroy de Galhau, alertou contra uma regulamentação fragmentada : “confiar apenas nos reguladores nacionais poderia resultar em uma aplicação desigual das regras dentro da UE”, afirmou, defendendo uma supervisão centralizada da indústria.

Essa tomada de posição abre perspectivas para todo o ecossistema. Se Paris conseguir impor sua visão, a arquitetura do MiCA poderá ser reinterpretada em favor de uma centralização dos poderes de regulação em Paris, alterando o equilíbrio atual baseado no reconhecimento mútuo dos registros nacionais. Isso também pode criar atritos diplomáticos com Estados-membros mais favorecedores de uma abordagem descentralizada. Por fim, para as exchanges registradas em países percebidos como mais permissivos, o acesso ao mercado francês, um dos mais dinâmicos da Europa, poderá se tornar muito mais complexo.