O mercado de stablecoins atinge um recorde histórico de 270,3 bilhões de dólares

O futuro dos stablecoins se desenha neste mundo multicolorido e frequentemente imprevisível das criptos. Os recordes caem um após o outro, impulsionados por uma adoção massiva e inovações que se acumulam. E se alguns veem apenas um simples efeito de moda, outros apostam que essa onda não vai parar tão cedo. Os números, por si só, falam por si mesmos… e raramente foram tão eloquentes.

Um marco histórico que redefine o mercado de stablecoins

Para os cryptos estáveis, um recorde foi estabelecido em agosto de 2024 em termos de market cap. 12 meses depois, a capitalização total dos stablecoins atingiu 270,303 bilhões de dólares segundo DefiLlama, e 368 bilhões se considerarmos o mercado inteiro. Em uma semana, foram 3,051 bilhões de dólares que se adicionaram à massa monetária tokenizada, um aumento de +1,14%. Um crescimento que reflete uma adoção global.

No detalhe, USDT mantém uma vantagem clara com 61,06% de participação de mercado. USDC segue de perto, mas brilha principalmente no universo DeFi onde capta 40 a 48% das transações. Essa mudança para o uso, em vez da mera posse, conta uma história diferente da simples disputa pelo volume.

Os fluxos são colossais: 2,7 trilhões de dólares negociados em 30 dias, um nível comparável à rede Visa e muito superior ao PayPal ou às transferências internacionais tradicionais. Esses movimentos vêm de 42,8 milhões de endereços ativos em um mês, distribuídos entre Ethereum, Tron, BNB Chain, Solana, Base e Arbitrum.

A geografia das transações mostra uma dominância da América do Norte e da Ásia, enquanto a Europa avança. A América Latina, África e Sudeste Asiático continuam mercados vivos, sinal de que os stablecoins se impõem como uma ponte universal entre fiat e cripto.

A regulamentação americana: um trampolim para os stablecoins

Julho de 2025 marcou uma virada com a adoção do GENIUS Act, estabelecendo um quadro claro para os stablecoins lastreados em moedas fiat. Para as instituições, é um sinal verde oficial. Os investidores, antes cautelosos, agora correm para essa classe de ativos digitais.

A SEC adicionou mais uma pedra ao edifício ao reconhecer certos stablecoins USD plenamente garantidos como “equivalentes de caixa” nos balanços das empresas. Esse status abre portas para uma integração mais ampla nas finanças tradicionais.

Efeito imediato: TRON viu a emissão de USDT saltar 1 bilhão de dólares em poucos dias, levando sua participação a 51% do total de USDT em circulação, cerca de 83 bilhões de dólares. Justin Sun, fundador da TRON, comemorou essa performance em um post destacando a rapidez e os custos reduzidos de sua rede.

Os usos mudam: 38,66% das transações no TRON estão entre 101 e 1.000 dólares. Freelancers, comerciantes e PMEs adotam essas transferências rápidas e seguras. Os micropagamentos (<10 $) diminuem, sinal de uma profissionalização dos fluxos.

Este novo ambiente regulatório transforma os stablecoins em verdadeiras ferramentas de tesouraria, capazes de atrair tanto Wall Street quanto os mercados emergentes.

Redes em efervescência: Tron, Ethereum e a guerra dos volumes

Nesta batalha tecnológica, TRON e Ethereum traçam trajetórias paralelas mas complementares. TRON, com suas 8,29 milhões de transações semanais USDT, se impõe como o hub mundial dos pagamentos rápidos. Sua fórmula: taxas baixas, velocidade e confiabilidade.

Ethereum permanece o reduto do USDC e da DeFi. Seu TVL atinge 137,33 bilhões de dólares, com um pico de 179 bilhões este ano, sustentado pelo liquid staking e um ETH flertando com os 4.000 $. Os volumes de USDC no Ethereum dominam o mercado DeFi, captando a maioria das transações.

Por trás desses dois gigantes, Base e Solana aceleram suas progressões, oferecendo terrenos de emissão alternativos. Os recém-chegados como USDe (+79,47% de supply em um mês) ou USDf (+100%) quebram a ordem estabelecida.

Alguns marcos numéricos chave :

• 270,303 bilhões $ de “float” de stablecoins em 2025;
• 2,7 trilhões $ negociados em 30 dias;
• 51% dos USDT circulam no TRON;
• 42,8 milhões de endereços ativos em um mês;
• USDC = 40 a 48% das transações DeFi.

Esses dados mostram que a batalha não se joga mais apenas na capitalização, mas também no uso, velocidade e diversidade das redes.

Os Estados Unidos veem nessa onda dos stablecoins uma alavanca para retomar o controle sobre as finanças digitais globais. A China, por sua vez, escolhe uma abordagem prudente e cautelosa, traduzindo uma vontade de dominar a transição monetária digital sem pressa. Uma estratégia que pode muito bem redefinir o equilíbrio global a longo prazo.