Stablecoins Superam o Bitcoin como Criptomoeda Preferida para Transações Ilícitas

Enquanto as stablecoins visam manter seu valor estável ao serem atreladas a moedas fiduciárias, sua presença crescente nas finanças digitais as tornou centrais para o movimento de fundos dentro das redes blockchain. Elas desempenham um papel vital nas finanças descentralizadas (DeFi), auxiliam nos pagamentos transfronteiriços e ajudam a sustentar a liquidez. No entanto, à medida que sua circulação se amplia, essas mesmas vantagens também atraíram a atenção de redes criminosas, com as stablecoins começando agora a substituir o Bitcoin como a opção preferida para lavagem de dinheiro e transferências ilegais relacionadas.

O Papel Crescente das Stablecoins em Transações Ilícitas

Uma análise da Chainalysis, uma empresa de dados blockchain, constatou que embora o Bitcoin fosse anteriormente responsável pela maior parte da atividade ilícita com criptomoedas, as stablecoins agora assumiram a liderança. A empresa observou que esses ativos representaram cerca de 63% das transações ilegais com cripto em 2024, marcando uma mudança significativa na forma como as moedas digitais estão sendo usadas para movimentações financeiras ilícitas.

Redes criminosas estão cada vez mais recorrendo às stablecoins porque elas permitem movimentar fundos discretamente através das fronteiras sem os desafios logísticos e a supervisão comuns ao sistema bancário tradicional. Essas transações ocorrem frequentemente por meio de exchanges estrangeiras não regulamentadas ou mercados privados de balcão (OTC) onde as verificações de identidade são mínimas.

No nível local, as stablecoins também têm sido exploradas em golpes. Na Coreia, elas estão ligadas a um esquema conhecido como “Oda Jangjip”, no qual golpistas criam listagens falsas em plataformas de comércio eletrônico e de segunda mão para enganar compradores e roubar seus fundos.

Stablecoins no Crime Financeiro Global

Órgãos internacionais de supervisão expressaram crescente preocupação com o uso indevido crescente das stablecoins. Em seu relatório de junho de 2025, o Grupo de Ação Financeira (GAFI) declarou que “o uso de stablecoins por diversos atores ilícitos, incluindo agentes da República Popular Democrática da Coreia (RPDC), financiadores de terrorismo e traficantes de drogas, continuou a aumentar desde a Atualização Direcionada de 2024, e a maior parte da atividade ilícita on-chain agora envolve stablecoins.” A organização acrescentou que a adoção mais ampla de ativos virtuais poderia ampliar ainda mais os riscos de crimes financeiros em escala global.

De modo semelhante, o Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime (UNODC) observou em janeiro de 2024 que o token Tether (USDT) na blockchain TRON se tornou um instrumento preferido para atores mal-intencionados do Sudeste Asiático envolvidos em fraudes online e operações de lavagem, principalmente devido à sua confiabilidade e facilidade de movimentação.

Esse uso criminoso disseminado é facilitado pelo design subjacente das redes blockchain. Embora as transações sejam registradas em registros públicos, elas estão vinculadas a endereços digitais anônimos e não a identidades reais, dificultando a identificação de quem controla os fundos. 

O uso de mixers ou tumblers, que misturam transações de múltiplos usuários para obscurecer suas origens, complica ainda mais o rastreamento. Esses recursos pseudônimos e descentralizados enfraquecem significativamente os mecanismos de supervisão nos quais os sistemas financeiros tradicionais confiam.

Fortalecendo a Proteção e a Supervisão

Para reduzir a exposição a esses riscos, a Chainalysis emitiu várias recomendações para usuários individuais e instituições que lidam com stablecoins

• Usuários individuais devem sempre verificar contratos de tokens através de canais oficiais antes de fazer qualquer transferência, assegurando que os fundos sejam enviados para endereços legítimos.
• Além disso, é aconselhável fortalecer a segurança da carteira utilizando carteiras de hardware para saldos maiores e ativando autenticação multifatorial para proteger contra acessos não autorizados.
• Também é importante que os usuários se mantenham alertas a esquemas de phishing que tentam roubar chaves privadas ou enganá-los para aprovarem transações, pois esses ataques exploram falhas de segurança.
• Para organizações, a gestão eficaz de riscos envolve auditar contratos inteligentes antes da adoção, monitorar transações continuamente para detectar atividades incomuns e manter sistemas em conformidade com padrões anti-lavagem de dinheiro, incluindo triagem em tempo real e identificação de transferências suspeitas.

Regulação e Perspectivas de Mercado

As stablecoins estão se expandindo rapidamente nos mercados globais, mesmo enquanto os países refinam regulamentações para lidar com a atividade de ativos digitais. Sua capitalização de mercado agora supera US$ 313 bilhões, refletindo uma demanda forte e sustentada.

O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, destacou o potencial significativo de crescimento do setor, projetando que as stablecoins podem alcançar um valor total de mercado de US$ 2 trilhões nos próximos três anos.