$2B fluxos em derivativos cripto; Bitcoin e Ethereum lideram ganhos

Apesar da ampla cautela do mercado e uma desaceleração acentuada na negociação, os dados de derivativos indicam que a confiança dos investidores se manteve firme em dezembro. A atividade geral do mercado caiu cerca de 40%, ainda assim o interesse em aberto total de derivativos cresceu cerca de $2 bilhões, com futuros de Bitcoin e Ethereum respondendo por uma parte notável. Isso elevou a exposição combinada nessas duas criptomoedas de $35 bilhões para $38 bilhões e refletiu um aumento moderado na alavancagem. A tendência sugere que, em vez de venda em pânico, traders experientes continuaram construindo posições, provavelmente antecipando uma recuperação do mercado ou aumento da volatilidade.

Futuros de Bitcoin e Ethereum vêm ganhos notáveis

Um colaborador da plataforma de análise on-chain CryptoQuant relatou que posições em futuros de Bitcoin cresceram de $22 bilhões para $23 bilhões, um aumento de $1 bilhão, enquanto os futuros de Ethereum subiram de $13 bilhões para $15 bilhões, ganhando cerca de $1,4 bilhão. Essas mudanças ocorreram enquanto o preço do Bitcoin pairava próximo a $88.000 e o Índice de Medo e Ganância Cripto permanecia em 27, refletindo a cautela contínua do mercado. Desde então, o índice caiu ainda mais para 23, um nível classificado como medo extremo, destacando a distância entre a crescente exposição em derivativos e o sentimento negativo do mercado.

Na última semana, cerca de $450 milhões em novas posições alavancadas foram adicionadas, refletindo forte engajamento no mercado de derivativos. Esse aumento na atividade ocorreu mesmo com o Bitcoin subindo brevemente para $90.000 ontem antes de cair cerca de $4.000 em seis horas, o que desencadeou cerca de $100 milhões em posições longas liquidadas. Apesar dessa volatilidade de curto prazo, as posições totais em Bitcoin ainda subiram cerca de 2% na comparação semanal, sugerindo que os traders usaram a correção como oportunidade para abrir novas posições em vez de sair do mercado.

Aqui estão alguns outros fatores chave de dezembro que mostram como os traders reagiram apesar da cautela do mercado:

• Exchanges centralizadas como Binance, Bybit e OKX adicionaram posições de forma constante durante dezembro, com a Gate.io exibindo a maior acumulação, refletindo o engajamento contínuo do mercado.
• Em vez de reduzir, as exchanges mantiveram ou aumentaram sua exposição, um movimento que difere do padrão usual onde a alavancagem declina durante fundos de mercado.
• Esse crescimento sustentado no interesse em aberto, mesmo com níveis de medo extremos, sugere que os traders permaneceram cautelosamente otimistas, assumindo risco enquanto o sentimento amplo do mercado se mantinha negativo.

Saídas de investidores sinalizam pressão persistente no sentimento

Enquanto os derivativos mostram convicção, produtos de investimento mais amplos destacam a cautela em curso. O relatório semanal da CoinShares indica saídas de Bitcoin de $443 milhões na última semana, enquanto os produtos de ativos digitais no geral registraram retiradas de $446 milhões. Desde a queda do preço em 10 de outubro, as saídas acumuladas somam cerca de $3,2 bilhões, sinalizando que o sentimento dos investidores ainda não se recuperou totalmente.

À medida que o ano se encerra, o Bitcoin está com queda de 6,51% no acumulado do ano. Nas últimas duas semanas, a criptomoeda negociou em uma faixa estreita entre $86.700 e $89.900, com pequenos candles apontando para baixa volatilidade. Para finalizar o ano no positivo, o Bitcoin precisa de uma valorização de 6,8% a partir do nível atual de $87.240. Isso requer romper a resistência imediata em $88.000 e ultrapassar a Banda de Bollinger superior perto de $91.000, sinalizando um momentum altista mais forte. 

O RSI, em torno de 43, precisa subir acima de 50 para confirmar a pressão de alta, sustentada por compras consistentes. Manter o suporte próximo a $85.000 também é crucial para evitar mais quedas. Uma alta constante com momentum crescente e suporte sólido é essencial para que o Bitcoin termine o ano no verde.