457 milhões de dólares em ETFs de BTC em apenas 24 h

Apesar de um mercado cripto dividido entre incertezas macroeconômicas e fases de consolidação, um sinal forte vem abalar a tendência. Em um dia, os ETFs Bitcoin à vista registraram 457 milhões de dólares em entradas líquidas, seu maior nível em mais de um mês. Essa onda de compras, liderada por gigantes como Fidelity e BlackRock, reflete um inesperado interesse institucional renovado e dá um fôlego à dinâmica dos produtos financeiros cripto-regulados.

Fluxos massivos impulsionados pela Fidelity e BlackRock

Em 13 de dezembro, os ETFs Bitcoin à vista listados nos Estados Unidos atraíram 457 milhões de dólares em entradas líquidas, de acordo com dados da Farside Investors.

Trata-se da melhor performance diária registrada desde 11 de novembro, quando os fluxos atingiram 524 milhões de dólares. Esta nova impulsão ocorre após um período de volatilidade nos fluxos, entre entradas modestas e saídas marcantes.

Aqui estão os principais movimentos registrados neste dia :

• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) registrou 391 milhões de dólares em entradas líquidas, representando a maior parte dos fluxos, consolidando sua posição dominante ;

• BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) seguiu com cerca de 111 milhões de dólares, mantendo sua dinâmica de acumulação ;

• Bitwise Bitcoin ETF (BITB), por outro lado, viu saídas de 8,4 milhões de dólares, sinal de um recuo temporário ou de um reequilíbrio tático ;

• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) sofreu retiradas líquidas de 37 milhões de dólares, uma queda notável em um contexto de alta ;

• Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) teve saídas de 1,5 milhão de dólares, um volume mais marginal.

Esses fluxos ajudam a levar as entradas acumuladas nos ETFs Bitcoin à vista a mais de 57 bilhões de dólares. Quanto aos ativos sob gestão (AUM), eles agora ultrapassam 112 bilhões de dólares, representando cerca de 6,5 % da capitalização de mercado do bitcoin.

Essa concentração de capitais em torno da Fidelity e BlackRock destaca seu papel motor na adoção institucional do Bitcoin através de produtos regulados.

Uma estratégia macroeconômica em gestação

Por trás desse renovado interesse pelos ETFs Bitcoin à vista, alguns analistas percebem um posicionamento estratégico antes de possíveis afrouxamentos monetários.

Vincent Liu, diretor de investimentos da Kronos Research, explica assim : “as entradas nos ETFs parecem um posicionamento precoce. À medida que as expectativas das taxas se suavizam, o BTC volta a ser uma operação pura de liquidez”.

Essa leitura macroeconômica apoia-se em um clima político em evolução. O presidente americano Donald Trump, em uma declaração marcando o início do seu segundo ano de mandato, afirmou querer nomear um novo presidente da Fed favorável a cortes nas taxas. Ele especificou que “todos os candidatos conhecidos apoiam taxas mais baixas que os níveis atuais”.

Este contexto alimenta a ideia de que investidores institucionais podem antecipar um período de relaxamento monetário, favorável a ativos arriscados como o bitcoin. No entanto, a trajetória não se anuncia linear. Vincent Liu pondera: “o ímpeto pode continuar, mas provavelmente será irregular. Os fluxos seguirão a liquidez e a evolução dos preços. Enquanto o BTC permanecer uma expressão macroeconômica clara, os ETFs representam o caminho de menor resistência”.

Segundo a Glassnode, 6,7 milhões de BTC estão atualmente detidos com prejuízo, um pico para o ciclo em curso. A atividade no mercado à vista permanece esporádica, os fluxos de caixa corporativos continuam raros e as posições nos mercados derivativos continuam se reduzindo ao invés de se fortalecerem.

Nesse contexto, enquanto os compradores não conseguirem absorver os volumes acima dos 95.000 dólares, ou enquanto um afluxo de liquidez fresca não revitalizar o mercado, o bitcoin corre o risco de permanecer confinado entre resistências estruturais elevadas e um piso em 81.000 dólares.

Essa retomada dos fluxos nos ETFs reflete um renovado apetite institucional que pode influenciar o preço do bitcoin nas próximas semanas. Se a tendência se confirmar, poderá marcar um ponto de virada estratégico para os investidores, em um mercado sempre sensível a sinais macroeconômicos e aos arbitragens de fim de ano.