Mara Holdings planeja levantar US$ 1 bilhão em dívida para comprar mais Bitcoin
A Mara Holdings, uma das maiores empresas públicas de mineração de Bitcoin, lançou um plano audacioso de financiamento: a empresa pretende levantar até US$ 1 bilhão por meio de uma captação de dívida para apoiar sua estratégia de aquisição de Bitcoin e necessidades operacionais.
Em resumo
- A Mara Holdings planeja levantar até US$ 1 bilhão por meio de notas conversíveis sem juros.
- Os recursos serão usados para recompra de dívida, despesas corporativas e aquisição de mais Bitcoin.
- A iniciativa está alinhada à estratégia mais ampla da Mara de expandir suas reservas de BTC, já a segunda maior atrás da Strategy.
O plano de captação de dívida da Mara Holdings
Conforme anúncio de 24 de julho, a Mara oferecerá US$ 850 milhões em notas conversíveis sênior com vencimento em 2032 para compradores institucionais qualificados. Essas notas sem juros podem ser expandidas em mais US$ 150 milhões, dependendo do interesse dos compradores, elevando a oferta potencial total para US$ 1 bilhão. Os recursos serão utilizados para uma combinação de objetivos estratégicos, incluindo recompra de US$ 50 milhões de dívida existente com vencimento em 2026, financiamento de despesas corporativas, cobertura de transações de call capped e aquisição de mais Bitcoin.
As notas não são garantidas e não terão juros, demonstrando confiança no momento do mercado e nas perspectivas de longo prazo da Mara. Contudo, a oferta ainda está sujeita às condições de mercado e os termos finais podem variar.
Estratégia agressiva de Bitcoin
Esse novo movimento financeiro faz parte do plano mais amplo da Mara para aumentar sua exposição ao Bitcoin e suas operações de mineração. Algumas semanas antes, a empresa adquiriu uma participação minoritária na Two Prime, um gestor de ativos digitais com US$ 1,75 bilhão em ativos. Esse acordo impulsionou significativamente as reservas de Bitcoin da Mara.
Nos últimos meses, a Mara também registrou desempenho recorde. Sua produção de BTC aumentou 35% em maio, mesmo com o aumento da dificuldade de mineração e da taxa de hash da rede. A receita anualizada da mineração ultrapassou agora US$ 752 milhões, estabelecendo um novo recorde histórico para a empresa.
De acordo com dados do Bitcoin Treasuries, a Mara detém 50.000 BTC, tornando-se o segundo maior detentor corporativo de Bitcoin atrás da Strategy (607.000 BTC). Essa abordagem de financiamento baseada em dívida espelha os movimentos contínuos da Strategy para levantar capital para a acumulação contínua de Bitcoin.
Uma aposta calculada no futuro do Bitcoin
O anúncio da Mara também segue uma apresentação de março para potencialmente levantar até US$ 2 bilhões por meio da venda de ações. Assim como a Strategy, a Mara está apostando forte no Bitcoin, alavancando tanto ações quanto dívidas para expandir suas participações e manter uma posição de liderança no espaço institucional de mineração.
Se as condições do mercado continuarem favoráveis, a jogada mais recente de US$ 1 bilhão da Mara poderia não apenas fortalecer seu tesouro de Bitcoin, mas também intensificar sua postura competitiva na corrida contínua de acumulação corporativa de Bitcoin.
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I've been passionate about crypto for nearly a decade, ever since I was young and first became curious about investing. That early spark led me to years of research, writing, and exploring the future of decentralized tech.
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