Binance enfrenta ação coletiva de 200 milhões de dólares

O cerco judicial e regulatório se fecha ainda mais em torno dos gigantes históricos do ecossistema cripto, lembrando que o passado sempre acaba alcançando os atores mais audaciosos. Enquanto a indústria se esforça para se agrupar sob bandeiras de conformidade cada vez mais rigorosas, as decisões estratégicas tomadas no auge da bolha anterior de alta voltam a assombrar suas figuras de proa. Essa dinâmica se ilustra perfeitamente com a responsabilização em solo britânico da maior plataforma global de câmbio e de seu fundador emblemático.

Um coletivo de 1.700 investidores britânicos lança uma ofensiva financeira massiva contra a Binance

O fundador da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, e a exchange estão sendo processados no Reino Unido no âmbito de uma ação coletiva, enquanto investidores americanos já tinham obtido um processo.

De fato, o processo baseia-se nos seguintes pontos :

• O número de reclamantes : o processo é formalizado por um coletivo de quase 1.700 investidores britânicos ;
• O montante das indenizações : o grupo de demandantes reivindica uma compensação massiva estimada em quase 200 milhões de dólares, cerca de 150 milhões de libras esterlinas ;
• O motivo da queixa : a ação alega que a plataforma ofereceu instrumentos financeiros sofisticados e particularmente arriscados, especialmente produtos de trading alavancados, sem possuir as aprovações regulatórias exigidas no território ;
• A posição da defesa : questionada sobre sua estratégia diante dessa ofensiva, a empresa declarou: “a plataforma Binance está comprometida com suas obrigações para com os usuários e em operar conforme a lei aplicável”.

As reclamações datam do final de 2019, época em que esses instrumentos financeiros altamente especulativos ainda eram livremente acessíveis aos investidores particulares britânicos na plataforma de câmbio. Os reclamantes sustentam que a falta de salvaguardas e supervisão adequada levou diretamente a perdas profundas, com alguns vendo desaparecer dezenas de milhares de dólares em apenas algumas sessões de trading.

Essa ação coletiva pretende mostrar que a oferta desses serviços financeiros infringia o marco legal local na época, comprometendo a responsabilidade civil direta da empresa e de seu fundador histórico, Changpeng Zhao, apesar das reestruturações subsequentes do grupo.

A guilhotina da FCA e a grande limpeza dos produtos derivados

Embora as perdas alegadas pelos reclamantes tenham ocorrido no final de 2019, a Financial Conduct Authority (FCA) decidiu em outubro de 2020 banir totalmente os derivados cripto para investidores particulares. Essa disposição entrou em vigor em janeiro de 2021. O órgão regulador britânico considerava então que esses produtos avançados são estruturalmente “inadequados” para investidores não profissionais devido à sua volatilidade e opacidade.  

Em uma atualização de sua política, o regulador reafirmou sua posição doutrinária firme dizendo explicitamente: “as criptomoedas são investimentos de alto risco e continuarão assim sob nosso regime”. A FCA flexibilizou sua posição ao abrir aos particulares o acesso a certos títulos negociados em bolsa (ETN), mas ainda não moderou sua proibição dos derivados.

Essa situação demonstra o descompasso temporal entre a atividade comercial desenfreada das plataformas e a resposta institucional. Os reclamantes veem nisso um reconhecimento retroativo da FCA sobre o perigo dos produtos financeiros oferecidos pela Binance já em 2019. Assim, o desafio deste caso será saber se o fato de não haver autorização formal na época constitui uma violação clara do direito contratual e da proteção ao consumidor do Reino Unido, abrindo caminho para reembolsos sistemáticos.

O endurecimento europeu do MiCA e o impasse estratégico na Grécia

Essa fragilidade jurídica no mercado britânico coincide com outros reveses importantes para a exchange de Changpeng Zhao no continente europeu, especialmente em relação à conformidade com a regulamentação do Mercado de criptoativos (MiCA). A empresa formalmente retirou seu pedido de licença na Grécia, uma semana após relatórios indicarem que as autoridades nacionais estavam prestes a negar a solicitação. 

Essa retirada estratégica ocorre em um momento crítico, já que o período de transição do MiCA expira na quarta-feira, 1^º de julho de 2026, encerrando definitivamente a janela em que as empresas podiam operar sob regimes nacionais anteriores. Sem essa homologação, as plataformas não estão mais autorizadas a atender legalmente os usuários da União Europeia. Embora a Binance tenha comunicado rapidamente a intenção de solicitar aprovação em outro Estado-membro da UE, ainda não forneceu indicação sobre a jurisdição alvo para esse recuo.

O acúmulo dessas ações, entre a ação coletiva de Londres e a exclusão de fato do mercado grego, desenha os contornos de um futuro complexo para as plataformas centralizadas baseadas em modelos de negócios historicamente permissivos. No curto prazo, a resolução desse litígio de 200 milhões de dólares pode criar um precedente jurisprudencial formidável, incentivando coletivos de traders de outras jurisdições a buscar reparação por fatos semelhantes cometidos antes das ondas de regulação.