Bitcoin Enfrenta Riscos Crescentes de Liquidação com Aumento da Volatilidade do Mercado

As condições de mercado continuam a se apertar em torno do Bitcoin, enquanto os traders enfrentam quase US$ 2 bilhões em posições longas alavancadas que podem ser liquidadas se os preços caírem para US$ 80.000. Oscilações recentes revelam quão frágil a exposição a derivativos se tornou, com posições emprestadas em risco de liquidação automática durante movimentos acentuados de preço.

Medo do Mercado se Aprofunda : Bitcoin Cai para US$ 82 Mil Antes de Recuperar para Acima de US$ 84 Mil

O Bitcoin negociava perto de US$ 84.550 no momento da redação após uma leve recuperação da queda de sexta-feira para US$ 82.000. Esse movimento seguiu uma semana turbulenta em que o Bitcoin caiu de uma alta recorde próxima a US$ 126.199. Fortes saídas de ETFs, enfraquecimento do apetite ao risco e ondas de vendas forçadas impulsionaram a reversão súbita, liquidando milhares de posições longas e acelerando a queda.

Ação do mercado nas últimas semanas mostra o quão rapidamente a confiança pode se erodir quando a volatilidade aumenta. Liquidações forçadas nas principais exchanges criaram ciclos de retroalimentação, aumentando a pressão sobre um cenário já frágil.

O sentimento entrou em território de medo extremo enquanto o índice 10x Research caiu abaixo de 5. Leituras tão baixas frequentemente se alinham com fases de capitulação, em que a venda se esgota antes que recuperações técnicas se desenvolvam. Analistas observam que níveis semelhantes em ciclos anteriores precederam recuperações significativas.

Elementos-chave deste medidor de sentimento incluem :

• Sinais de volatilidade em múltiplos períodos de tempo ;
• Momentum de preço e força da tendência ;
• Participação do Bitcoin no valor geral do mercado cripto ;
• Mudanças na atividade social e de trading ;
• Indicadores mais amplos de posicionamento de mercado.

Investidores Avaliam Potencial de Recuperação Contra Queda Mais Acentuada em Direção a US$ 80 Mil

Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, alertou anteriormente que o aperto nas condições de liquidez e o surgimento de estresse de crédito podem arrastar o Bitcoin para a faixa dos US$ 80 mil a curto prazo. Ele projetou que a queda nas ações e a alta nos rendimentos dos títulos podem forçar os formuladores de políticas a responder com medidas emergenciais — condições que ele acredita poderem apoiar uma futura alta para US$ 200.000 a US$ 250.000.

Hayes também notou que as operações de base em ETFs e os influxos do tesouro corporativo, ambos grandes motores de demanda durante a subida do Bitcoin, praticamente cessaram, deixando os mercados expostos a um aperto de liquidez mais profundo.

Em contraste, o analista Miad Kasravi observou que o Índice Nacional de Condições Financeiras sinaliza melhora na liquidez, sugerindo o potencial para um movimento decisivo no início a meados de dezembro.

Os investidores agora enfrentam um ambiente misto, onde a venda motivada pelo medo pode criar oportunidades de compra, porém as incertezas macro e os rápidos movimentos de preço continuam a representar riscos significativos. O Bitcoin precisa recuperar e manter US$ 85.000 para confirmar uma recuperação duradoura, enquanto uma queda em direção a US$ 80.000 pode desencadear outra onda de liquidações forçadas e prolongar a tendência de baixa.