Cripto: Santiment alerta sobre um crescimento perigoso após o discurso de Powell

Os mercados cripto vibram no ritmo do Federal Reserve. Enquanto Jerome Powell menciona uma possível redução das taxas em setembro, Santiment soa o alarme. A atual euforia poderia esconder uma armadilha para os investidores? 

Um crescimento nas redes sociais que preocupa os analistas

Santiment, plataforma reconhecida por sua análise do sentimento de mercado, publicou no sábado um relatório de tom alarmante. Após a intervenção de Jerome Powell no simpósio de Jackson Hole, as menções a palavras-chave como “Fed”, “taxas”, “redução” e “Powell” explodiram literalmente nas redes sociais. Elas atingem agora seu nível mais alto em quase um ano.

Essa efervescência ocorre em um contexto particularmente favorável para as criptomoedas. Na sexta-feira, o bitcoin ultrapassou 116.000 dólares, enquanto o índice Fear & Greed saltou de 50 para 60 em apenas vinte e quatro horas, antes de cair. 

A atmosfera está eufórica: os mercados cripto surfam no otimismo suscitado por Powell, que reconheceu que um ajuste na política monetária poderia ser justificado.

No entanto, Santiment pede cautela :

Historicamente, um aumento tão massivo nas discussões em torno de um único discurso otimista pode indicar que a euforia está muito alta e pode sinalizar um pico local. . 

Esse apelo à prudência contrasta com o entusiasmo predominante, visto que 75% dos traders, segundo a ferramenta FedWatch da CME, antecipam uma diminuição das taxas em setembro.

No contexto atual, esse sinal ressoa de forma particular. A dívida pública dos EUA ultrapassou a marca de 37 trilhões de dólares, alimentando dúvidas sobre a solidez do dólar. 

Diante dessa fragilidade, os investidores se voltam massivamente para as criptomoedas, percebidas como uma alternativa confiável. Contudo, essa corrida ao bitcoin e ao Ether pode ocultar um perigo: o de um mercado embriagado rápido demais, cujo ímpeto corre o risco de esgotar-se abruptamente.

Santiment expõe os riscos da obsessão Fed-cripto

As reações dos analistas cripto revelam um panorama contrastante. De um lado, alguns especialistas veem numa possível redução das taxas um catalisador importante para o setor. 

Ash Crypto, trader reconhecido, prevê que o Fed começará a imprimir dinheiro no quarto trimestre e que milhares de bilhões fluirão para o mercado de criptomoedas. Ele vai até antecipar uma fase parabólica onde os Altcoins explodirão de 10 a 50 vezes.

Essa visão otimista apoia-se numa lógica econômica estabelecida: taxas mais baixas reduzem o custo de oportunidade de deter ativos não remunerados como o bitcoin. Além disso, o enfraquecimento potencial do dólar reforçaria mecanicamente o apelo pelas moedas digitais como reserva alternativa de valor.

No entanto, alguns analistas pedem cautela. Markus Thielen, diretor de pesquisa da 10x Research, já estimava em abril que era prematuro apostar numa verdadeira impulsão otimista.

Segundo ele, mesmo que uma oportunidade de longo prazo possa emergir para o bitcoin, o mercado poderia sofrer uma pressão de curto prazo alimentada pelos temores de recessão.

Essa análise coincide com as preocupações de Timothy Peterson, economista de rede, que alertou em março que qualquer atraso nas reduções das taxas poderia provocar um desaquecimento do mercado cripto. 

Essas vozes discordantes lembram que as criptomoedas permanecem estreitamente ligadas aos ciclos econômicos tradicionais, apesar do seu status de ativos “alternativos”.

Em suma, o crescimento observado em torno dos anúncios de Powell revela a importância central da política monetária na trajetória das criptomoedas. Sim, uma redução das taxas poderia abrir uma nova fase otimista. Mas se a euforia crescer rápido demais, o choque de uma reversão do Fed pode ser brutal. Os investidores fariam bem em manter a cabeça fria.