Derivativos de Bitcoin permanecem ativos enquanto resistência de $110K molda o sentimento do mercado

A atividade dos derivativos de Bitcoin permaneceu intensa durante o fim de semana, com futuros e opções mostrando forte liquidez, mas sentimento misto. No sábado, o Bitcoin foi negociado a $109.449, com a marca de $110.000 atuando como uma zona chave tanto para apostas altistas quanto para proteções defensivas. Os sinais do mercado indicam agora cautela à medida que os aspectos técnicos se inclinam para o lado baixista, enquanto os fluxos de futuros e opções revelam posicionamento profundo.

Mercado de futuros: $77,45 bilhões em interesse aberto

A atividade em futuros permaneceu forte, com o total de interesse aberto (OI) atingindo 707,59K BTC ($77,45 bilhões). O CME lidera com 138,82K BTC ($15,19 bilhões), seguido pela Binance com 123,30K BTC ($13,50 bilhões). Bybit possui 84,39K BTC ($9,23 bilhões), enquanto OKX e Gate registraram 37,78K BTC ($4,13 bilhões) e 78,24K BTC ($8,56 bilhões), respectivamente.

As bolsas menores registraram resultados mistos no dia. Bitget subiu 0,45% para 52,33K BTC ($5,72 bilhões), enquanto KuCoin caiu 2,88% para 6,12K BTC ($669,49 milhões). MEXC ganhou 4,87% para 26,42K BTC ($2,89 bilhões), mas BingX caiu drasticamente—queda de 42,96% para 9,15K BTC ($1,00 bilhão).

Calls ainda dominam o mercado de Bitcoin, mas puts ganham fluxo de curto prazo

No lado das opções, calls mantêm 60,66% do OI (199.102,16 BTC) comparado a 39,34% em puts (129.149,11 BTC). Contudo, o volume recente se inclinou levemente para puts. Nas últimas 24 horas na Deribit, puts representaram 16.247,21 BTC (50,87%), contra 15.694,48 BTC em calls (49,13%)—um sinal de atividade de hedge.

Contratos próximos ao nível atual de negociação dominaram os fluxos de curto prazo. O put de $110.000 com vencimento em 28 de setembro foi negociado em 1.311,9 BTC, enquanto o put de $100.000 com vencimento em 10 de outubro adicionou 853,3 BTC. No lado altista, o call de $116.000 em 31 de outubro viu 812,5 Bitcoins em negociações.

Mais adiante, os vencimentos de dezembro destacam o apetite dos traders por preços mais altos. O call de $140.000 em 26 de dezembro lidera com 9.804,5 BTC em OI, seguido pelo call de $200.000 com 8.527,2 BTC. Forte interesse também está nos strikes de $120.000 e $150.000.

A atual faixa de “máxima dor” se agrupa entre $110.000 e $116.000, marcando uma zona chave onde tanto os bulls quanto os bears enfrentam pressão.

O sentimento do mercado tornou-se cauteloso apesar do posicionamento intenso:

• Por enquanto, 15 indicadores mostram sinais altistas, enquanto 18 tendem para o lado baixista, inclinando o sentimento para baixa.
• O Índice de Medo & Ganância está em 37, refletindo um humor de mercado de “Medo”.
• O Bitcoin está negociando próximo ao seu mínimo de ciclo de $107.304, sinalizando suporte frágil.
• O ativo está 11,92% abaixo do seu máximo de ciclo e apenas 1,93% acima do mínimo do ciclo.

No momento da redação, o Bitcoin é negociado a $109.479, enquanto a realização de lucros e a desaceleração dos ETFs frearam o mercado, mantendo a ação do preço logo abaixo do nível chave de $110K.