ETF inovador : Morgan Stanley aposta em Ethereum com staking

Morgan Stanley reforça sua presença nas criptomoedas. O banco americano protocolou um formulário junto à SEC para criar um ETF Ethereum à vista, incluindo uma componente de staking. Uma primeira nesse nível institucional, que ocorre enquanto o interesse dos mercados por produtos cripto se intensifica.

Um ETF Ethereum com staking : Morgan Stanley detalha sua estratégia

Nesta terça-feira, 6 de janeiro, Morgan Stanley protocolou oficialmente um formulário S-1 junto à SEC para lançar um fundo indicativo chamado Morgan Stanley Ethereum Trust, concebido para “comprar, deter e acompanhar o preço à vista do Ether”, enquanto o staking dessa criptomoeda se acelera.

Esse depósito marca uma etapa significativa no engajamento do banco nas criptomoedas. De acordo com o documento, o fundo “não buscará vender ethers de forma especulativa para obter rendimentos adicionais”, mas planeja explorar o mecanismo de staking através de “prestadores de serviço de staking terceirizados”, com o objetivo de gerar rendimento passivo complementar. O volume exato das posses destinadas ao staking ainda não foi especificado.

Aqui estão os principais elementos do depósito :

• O nome do fundo : Morgan Stanley Ethereum Trust ;
• O tipo de produto : ETF à vista de Ethereum ;
• Um rendimento passivo : integração prevista do staking via prestadores terceiros ;
• Posição sobre especulação : recusa explícita de venda especulativa de ETH ;
• O patrocinador do fundo : Morgan Stanley Investment Management.

A incorporação do staking já nesta primeira versão do depósito demonstra claramente que Morgan Stanley não se limita a imitar outros atores institucionais. Ela busca posicionar-se em um segmento ainda pouco explorado no mundo dos ETFs.

Um anúncio que se integra em um momento estratégico para o Ethereum

Mais do que um simples protocolo regulatório, essa iniciativa da Morgan Stanley ocorre em um contexto de notável resiliência dos ETFs Ethereum à vista, apesar de um mercado globalmente enfraquecido desde a queda de 19 bilhões de dólares ocorrida em outubro passado.

Segundo James Seyffart, analista cripto e ETF da Bloomberg, os ETFs ETH à vista sofreram apenas 2,8 bilhões de dólares em resgates desde o pico de 15 bilhões, cerca de 18 % de perdas em fluxo, um número relativamente moderado dado a volatilidade recente. Em um post publicado no X, Seyffart lembra que essa dinâmica de fundos traduz “uma forma de estabilidade” no interesse institucional pelo Ethereum, apesar de seus desempenhos fracos.

Paralelamente, os dados da plataforma de análise Nansen mostram uma evolução contrastante no comportamento dos investidores. De um lado, as baleias acumularam 4,83 milhões de dólares em ETH à vista em 32 carteiras na última semana. Por outro lado, os traders identificados como investidores experientes liquidaram 8,9 milhões de dólares em 63 carteiras, indicando certa cautela.

Entretanto, um sinal forte deve ser observado: as novas carteiras criadas nos últimos 14 dias adicionaram 2,34 bilhões de dólares em ETH à vista, um aumento da demanda triplicado em uma semana. Esse fenômeno pode refletir a entrada de novos participantes, potencialmente institucionais ou semi-profissionais.

Ethereum ultrapassa um novo patamar com mais de 2,2 milhões de transferências, um sinal de atividade crescente na rede. A entrada da Morgan Stanley nesse campo confirma o interesse crescente das instituições. Se a SEC validar esse produto, poderá abrir caminho para uma nova geração de ETFs que combinam exposição direta e rendimento em ativos digitais.