Mais de 10 bilhões em risco com queda do BTC para 84 mil dólares

No início deste ano, um indicador técnico chama a atenção : os dados de liquidação nos contratos futuros de Bitcoin revelam um desequilíbrio marcado. Este sinal, raramente observado nesse nível, sugere que um simples movimento de preço pode ser suficiente para desencadear uma série de liquidações em cadeia. Para alguns analistas, essa configuração pode impulsionar o BTC em direção aos 100.000 dólares.

Um mercado sob pressão : os dados de liquidação desequilibrados

Enquanto o bitcoin oscila atualmente entre 90.000 e 94.000 $, os últimos dados publicados pela CoinGlass mostram uma situação de mercado particularmente desequilibrada em matéria de posições alavancadas.

Se o preço do bitcoin cair para os 84.000 dólares, mais de 10,65 bilhões de dólares em posições longas seriam automaticamente liquidadas. Em contrapartida, uma alta para 104.000 dólares desencadearia apenas 2 bilhões de dólares em liquidações de posições curtas.

Esse desequilíbrio tem grandes implicações para a volatilidade futura. As liquidações podem agir como ordens de mercado forçadas, o que significa que podem intensificar abruptamente os movimentos de preço para cima ou para baixo.

Aqui estão os principais pontos destacados pela análise dos dados da CoinGlass :

• 10,65 bilhões $ em posições longas seriam liquidadas se o BTC cair para 84.000 $ ;

• Apenas 2 bilhões $ em posições curtas seriam liquidadas se o BTC subir para 104.000 $ ;

• O mercado está, portanto, mais exposto a uma pressão de venda, com potencial efeito dominó em caso de queda ;

• A situação sugere que o potencial para um short squeeze está atualmente limitado, a menos que a distribuição das posições se modifique rapidamente ;

• O mercado permanece instável : um movimento súbito para qualquer lado pode desencadear reações em cadeia violentas.

Diante dessa configuração, os analistas recomendam cautela. Os dados sugerem que, se uma queda para 84.000 $ se concretizar, a pressão de venda pode aumentar muito rapidamente. Isso pode criar uma espiral negativa muito mais violenta do que a estabilidade aparente do preço atual sugere. O potencial de alta depende de um reposicionamento mais agressivo dos participantes do mercado.

Traders individuais sob pressão: rumo a um squeeze explosivo?

A análise muda de rumo ao examinar os dados on-chain específicos dos traders individuais via a plataforma Hyperliquid.

Segundo o trader ChimpZoo, os atores individuais estão fortemente posicionados para venda. Ele esclarece que “se o mercado subir, cerca de 6.000 BTC em posições curtas detidas por indivíduos podem ser liquidadas, contra apenas 2.000 BTC em posições longas em caso de queda equivalente”.

Essa situação, qualificada como “absurda” pelo analista, revela a possibilidade de uma alta rápida e brusca do preço, alimentada pela liquidação em cadeia dessas posições curtas.

No entanto, uma análise mais detalhada dos dados modera essa visão. Em um movimento de 10.000 dólares para qualquer lado, as liquidações potenciais mostram-se bastante simétricas: cerca de 3.860 BTC em posições longas contra 4.100 BTC em posições curtas.

O analista crypto Dan alertou que um retorno direto para novos máximos históricos é improvável. Segundo ele, o bitcoin precisa primeiro passar acima do custo base dos detentores nos últimos seis a doze meses para confirmar uma verdadeira reversão de tendência.

O mercado permanece dependente dos níveis técnicos chave, enquanto o RSI do bitcoin dispara, indicando uma possível sobrecompra. Entre desequilíbrios de liquidações e resistência dos níveis principais, a trajetória permanece incerta. Apenas uma recuperação duradoura acima das zonas críticas validaria um novo ciclo de alta.