Nasdaq repreende a Ton Strategy por violar regras no acordo Toncoin
A Nasdaq repreendeu formalmente a TON Strategy por violar as regras de listagem relacionadas à compra de Toncoin de US$ 272,7 milhões e ao financiamento PIPE associado. A empresa, anteriormente conhecida como Verb Technology Company, não obteve a aprovação dos acionistas antes de emitir ações para financiar o negócio, conforme um recente documento da SEC.
Em resumo
- A TON Strategy não obteve aprovação dos acionistas antes de uma grande emissão de ações para seu acordo Toncoin de US$ 272,7M.
- A Nasdaq decidiu que a empresa violou regras de listagem, mas não encontrou intenção de enganar ou induzir investidores ao erro.
- Quase metade dos recursos do financiamento PIPE foi usada para adquirir Toncoin, ultrapassando os limites de conformidade.
- A empresa passou por reestruturação e mudanças na liderança enquanto a Nasdaq confirmou não haver punição adicional.
O Acordo Toncoin da TON Strategy Atrai Atenção por Violação na Emissão de Ações
A TON Strategy, que acumula Toncoin vinculada ao blockchain do Telegram, recebeu a repreensão após a Nasdaq determinar que a empresa violou os requisitos referentes à emissão de ações. Segundo as regras da Nasdaq, as empresas devem obter aprovação dos acionistas quando emitem ações que representem pelo menos 20% do total de ações em circulação.
Em um relatório 8-K submetido na quarta-feira, a Nasdaq afirmou que a TON Strategy não cumpriu esse requisito ao executar um investimento privado em ações públicas (PIPE) para adquirir Toncoin. A bolsa descreveu a violação como uma infração às regras, mas destacou que as ações não foram intencionais.
Nasdaq Não Encontra Má Conduta Intencional, Mas Aponta Falhas na Governança
Em 4 de agosto, a Verb Technology anunciou um financiamento PIPE de US$ 558 milhões para formar uma empresa TON Treasury Strategy listada publicamente em parceria com a Kingsway Capital. O financiamento foi concluído três dias depois, após a emissão de ações ordinárias e de warrants pré-pagos sob um acordo de subscrição de 3 de agosto.
Aproximadamente 48,78% dos recursos do PIPE foram destinados à aquisição de Toncoin — um limite que exigiu o consentimento dos acionistas.
Detalhes importantes do relatório incluem:
- A TON Strategy destinou quase metade dos fundos do PIPE para compras de Toncoin.
- A Nasdaq determinou que a escala da emissão ultrapassou os limites de conformidade.
- A empresa completou uma grande reestruturação durante o período de fechamento da transação.
- O ex-presidente da TON Foundation, Manuel Stotz, foi nomeado presidente executivo.
- A Nasdaq considerou as violações não intencionais, descartando a exclusão da listagem como penalidade.
Em sua carta, a Nasdaq confirmou que nenhuma ação adicional seria tomada, concluindo que as falhas de conformidade não resultaram de intenção de burlar as obrigações regulatórias.
A repreensão chega semanas depois que a CEO Veronika Kapustina alertou que empresas de tesouraria de ativos digitais, várias das quais iniciadas no início deste ano, começavam a mostrar sinais de superaquecimento no mercado no início do mês passado.
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James Godstime is a crypto journalist and market analyst with over three years of experience in crypto, Web3, and finance. He simplifies complex and technical ideas to engage readers. Outside of work, he enjoys football and tennis, which he follows passionately.
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