O mercado cripto pronto para disparar graças à explosão dos stablecoins

O mercado cripto às vezes dá a impressão de estar em apneia. Os investidores observam o Fed, as taxas de juros, os movimentos das baleias. No entanto, o verdadeiro combustível pode estar em outro lugar. Os stablecoins, esses ativos discretos frequentemente considerados meras ferramentas de negociação, estão passando por uma expansão fulminante. Com mais de 240 bilhões de dólares em circulação, eles formam uma reserva de liquidez pronta para ser usada. Então, e se a próxima alta não dependesse dos gigantes tradicionais, mas desse manancial estável e silencioso?

Stablecoins: quando a liquidez se torna a arma secreta do mercado cripto

Se o mercado cripto se aproxima de 3,85 trilhões $ em capitalização, parte de sua força está nos stablecoins. O analista Darkfost resumiu a tendência: ” Em resumo, é a temporada dos stablecoins, o que significa que uma enorme quantidade de liquidez está entrando no mercado. Para cada stablecoin emitido, abstraindo os mecanismos de reequilíbrio, há uma entrada correspondente de moeda fiduciária no mercado“.

Em outras palavras, cada dólar transformado em stablecoin se torna um ingresso para o Bitcoin, Ethereum ou outros altcoins. A oferta total agora alcança 240 bilhões $, um recorde que ilustra a força desse fluxo. E esse montante nem sequer considera alguns recém-chegados como ENA, já avaliado em quase 14 bilhões $.

Esse crescimento está “literalmente explodindo“. Ele demonstra uma confiança renovada e uma capacidade de compra elevada, dois motores muitas vezes mais sólidos do que a simples especulação.

Nas sombras dos holofotes, os stablecoins se tornam o indicador avançado que anuncia uma onda de capitais pronta para se derramar sobre a rainha das criptos e seu cortejo de altcoins.

Binance, barômetro gigante dos fluxos de stablecoins

O dia 8 de setembro marcou uma virada. A Binance registrou um recorde histórico: 6,2 bilhões $ em stablecoins transferidos em um único dia. Darkfost ressaltou:

Esses influxos podem vir em parte da própria Binance para atender às necessidades dos usuários da exchange, mas também refletem transferências de stablecoins feitas pelos investidores para a plataforma. Isso sugere que a liquidez continua a entrar no mercado, com a Binance se destacando como um ponto de entrada principal. 

Resultado: as reservas disponíveis em stablecoins da Binance atingem quase 39 bilhões $, um pico histórico. Esse nível colossal demonstra o quanto a exchange cripto se tornou um termômetro da confiança global.

Quanto maiores essas reservas, mais o mercado cripto parece pronto para retomar fôlego. E esse movimento ocorre enquanto o Fed deixa no ar uma probabilidade de 100% de redução da taxa na próxima reunião do FOMC.

Em outras palavras, a liquidez se agrupa como um exército silencioso, pronto para ser lançado sobre ativos de risco.

Ethereum, capital mundial dos stablecoins e da tokenização

Se a Binance canaliza a liquidez, o Ethereum é o reservatório principal. A rede hospeda sozinha 165 bilhões $ em stablecoins, ou 57% de participação de mercado, muito à frente do Tron (27%) e Solana (< 4%). Na semana passada, mais 5 bilhões $ entraram, consolidando essa liderança.

Mas o Ethereum não se limita aos stablecoins. A blockchain também concentra a maioria da tokenização de ativos reais (RWA). Ora, Treasuries, crédito privado: tudo converge para essa rede. A Fidelity até lançou seu próprio fundo de US Treasuries tokenizado, prova da entrada progressiva das finanças tradicionais nesse novo campo de jogo.

Alguns números-chave para lembrar:

• Oferta total de stablecoins: 240 bilhões $;
• Reservas em stablecoins da Binance: 39 bilhões $;
• Ethereum: 165 bilhões $ em stablecoins, ou 57% do mercado;
• Ouro tokenizado no Ethereum: 2,4 bilhões $.

Tantos indicadores mostrando que a liquidez nunca foi tão abundante e pronta para apoiar a próxima etapa do mercado cripto.

Se os stablecoins aparecem como a força invisível desse ciclo de alta, eles não são unânimes. Alguns economistas temem que sua influência ultrapasse o simples âmbito do mercado cripto. Um conselheiro de Vladimir Putin chegou a afirmar que esses ativos seriam usados pelos Estados Unidos para manipular sua dívida e reforçar sua dominação financeira mundial. Essa visão lembra que, além da liquidez, os stablecoins podem se tornar uma arma geopolítica, transformando uma ferramenta técnica em um instrumento de poder estatal.