O Mercado DeFi Aproxima-se do Recorde Histórico À Medida Que Empréstimos, RWAs e Stablecoins Impulsionam o Crescimento

Com a renovada confiança no mercado cripto após eventos macroeconômicos, o nicho de finanças descentralizadas (DeFi) está mostrando forte desempenho, como evidenciado pelo seu recente crescimento. Os dados mais recentes agora mostram que o setor pode estar prestes a atingir o pico anterior alcançado há quase quatro anos.

O TVL do DeFi Alcança US$ 161B À Medida Que RWAs e Stablecoins Disparam

Os dados da Defillama mostram que o valor total bloqueado (TVL) das plataformas DeFi está em US$ 160,98 bilhões—cerca de 10% abaixo do pico de novembro de 2021, de US$ 177,42 bilhões. Essa cifra impressionante segue uma leve alta no último dia, encerrando a melhor fase do setor desde o último ciclo.

O TVL dos Ativos do Mundo Real (RWA) também subiu quase 7% na semana até a data, atingindo US$ 15,60 bilhões, alinhando-se ao recente boom dos ativos tokenizados. Para contexto, TVL é uma medida do valor total dos ativos—em dólares americanos—bloqueados ou apostados em um protocolo DeFi. 

Os stablecoins também estão em alta após a aprovação recente do GENIUS Act, que trouxe clareza sobre a operação dos ativos atrelados a moedas fiduciárias. Conforme dados recentes, o market cap dos stablecoins está atualmente em US$ 292,62 bilhões. 

Deste valor, cerca de US$ 16 bilhões estão retidos em exchanges descentralizadas (DEX) em 24 horas, enquanto os perpétuos representam US$ 22,74 bilhões. Os perpétuos são contratos futuros sem data de expiração, permitindo que traders mantenham uma posição indefinidamente.

Aave Lidera Ranking Enquanto Empréstimos Recuperam o Primeiro Lugar

Após um forte desempenho mensal de cerca de 15,98%, a Aave lidera o ranking com US$ 42,84 bilhões em garantias de empréstimos. A plataforma de staking líquido Lido está em segundo com US$ 38,33 bilhões após um desempenho mensal relativamente estável. Eigenlayer detém US$ 19,01 bilhões em restaking—alta de 4,85% na escala semanal.

Aqui estão os outros protocolos que compõem o top dez:

• Binance Staked ETH detém US$ 15,75 bilhões, com alta de 15,4% este mês em uma tendência clara de alta.
• Ethena controla US$ 14,22 bilhões após uma alta semanal de 5,1%, estável mas ganhando terreno.
• Pendle registra US$ 13,32 bilhões, estável no dia, mas avançando com crescimento de 35,2% no mês.
• Ether.fi comanda US$ 11,09 bilhões, caindo 7,3% na semana à medida que o momentum desacelera.
• Spark bloqueia US$ 8,93 bilhões, adicionando um saudável 19,3% este mês.
• Morpho é um dos que mais crescem, mantendo US$ 8,28 bilhões após um salto mensal de 26,3%.
• Babylon Protocol completa o top dez com US$ 6,82 bilhões em restaking após subida mensal de 21,27%.

Na décima primeira colocação, Sky mantém US$ 6,13 bilhões, enquanto Uniswap completa a dúzia com US$ 5,88 bilhões—queda de 4,96% nos últimos sete dias.

Os empréstimos recuperaram o primeiro lugar neste ciclo, enquanto o staking líquido permanece uma força importante apesar das tendências semanais mais suaves. O restaking continua atraindo capital de longo prazo de forma constante. Ao mesmo tempo, plataformas de yield como Pendle e protocolos de crédito mais recentes como Morpho e Spark estão ganhando terreno gradualmente, mesmo com jogadores estabelecidos trabalhando para defender sua liderança.

Após o recente corte de um quarto de ponto nas taxas do Fed, analistas esperam um mercado em alta, o que fortaleceria a confiança no DeFi e impulsionaria a participação. Nesse cenário, especialistas acreditam que o setor poderia atingir seus níveis máximos anteriores.