Stablecoins, ETF, liquidez: Os sinais chave do relatório Binance Research

Em um relatório muito aguardado, a Binance Research revela dez métricas chave que moldarão o futuro das criptomoedas em 2025. Aumento da liquidez global, avanço dos ETFs, explosão da oferta de stablecoins… todos os indicadores estão positivos. Mas até onde essa dinâmica pode impulsionar o mercado?

Binance Research prevê uma adoção massiva dos stablecoins

A análise da Binance Research revela um fenômeno notável: a liquidez mundial M2 experimenta sua maior expansão em seis meses desde 2021. 

Esta injeção massiva de liquidez não fica restrita aos mercados tradicionais. Ela se direciona para os ativos de risco, impulsionando o bitcoin e Ethereum a novos patamares.

Os números falam por si. A capitalização total do mercado cripto apresenta um crescimento de 9,9 % desde o início do ano, adicionando mais de 600 bilhões de dólares após um primeiro trimestre difícil. 

Três catalisadores impulsionam este ressurgimento:

• Clareza política: Reguladores americanos adotam uma postura mais favorável
• Acesso institucional facilitado: ETFs abrem caminho para grandes investidores
• Atividade on-chain fortalecida: Protocolos DeFi ganham maturidade e uso

Os stablecoins encarnam perfeitamente essa dinâmica. Sua oferta explode literalmente, saltando mais de 35% para alcançar 277,8 bilhões de dólares. Esse crescimento vertiginoso vai além do simples trading e se estende a pagamentos e liquidações, sinalizando uma adoção mainstream acelerada.

O aumento da liquidez dos stablecoins geralmente precede uma alta no poder de compra no mercado cripto. Essa correlação sugere que o ecossistema se prepara para uma nova fase de expansão, alimentada por esse “dinheiro seco” disponível.

A institucionalização acelera com os ETFs e os tesouros corporativos

Os ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista se impõem como um dos principais motores da transformação atual do mercado. 

Com 28 bilhões de dólares em fluxos líquidos em 2025, esses instrumentos democratizam o acesso às criptomoedas para investidores institucionais. BlackRock lidera, seguida de perto pela Fidelity, firmando esses gigantes financeiros como verdadeiras “baleias” reguladas.

Desde seu lançamento, os ETFs de Bitcoin acumulam mais de 1,29 milhão de BTC, uma concentração inédita da oferta nas mãos de atores institucionais. 

Esse fenômeno redefine o equilíbrio de forças no mercado, instaurando uma nova forma de centralização… no próprio coração da infraestrutura regulada.

Paralelamente, as empresas listadas fortalecem suas estratégias de tesouraria em bitcoin. 174 empresas detêm hoje cerca de 1,07 milhão de BTC, ou 5,4% da oferta em circulação, com 59% pertencentes à Strategy (ex-MicroStrategy), que desempenha plenamente seu papel de proxy de Bitcoin na bolsa.

Essa institucionalização vem acompanhada de uma mudança estrutural no mercado:

• As exchanges descentralizadas (DEX) representam 23,1% dos volumes spot.
• Os contratos futuros descentralizados alcançam 9,3% de participação de mercado.
• Os empréstimos on-chain ultrapassam 79,8 bilhões de dólares em valor bloqueado.

A Binance Research descreve um ecossistema em plena maturação, impulsionado por uma liquidez mundial abundante, uma adoção institucional massiva e uma inovação on-chain contínua. 2025 pode marcar a verdadeira virada para a adoção cripto generalizada.