Stablecoins institucionais podem redefinir o sistema bancário

Diante do crescimento descontrolado dos stablecoins privados, os gigantes bancários globais, de Goldman Sachs à Société Générale, passam à ofensiva. Testando tokens lastreados nas moedas do G7, essas instituições pretendem retomar o controle das finanças digitais. Este projeto estratégico, liderado pelo consórcio USDF e pela blockchain Provenance, visa combinar estabilidade monetária, conformidade regulatória e inovação tecnológica. Uma iniciativa como essa pode redefinir o equilíbrio entre bancos tradicionais, reguladores e o ecossistema cripto.

Os grandes bancos tomam posição : rumo a uma padronização dos stablecoins institucionais ?

Enquanto a dominância dos stablecoins USDT e USDC cai para 83 %, um grupo de grandes bancos globais está atualmente trabalhando na emissão de stablecoins lastreados em moedas como o dólar, o euro, a libra esterlina e o iene.

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— Goku 🗞 (@Crypto__Goku) October 10, 2025

Este projeto é conduzido pelo consórcio USDF, baseado nos Estados Unidos, em parceria com a rede pública blockchain Provenance Blockchain. O objetivo é “fornecer uma solução de liquidação institucional compatível e interoperável que seja lastreada por depósitos bancários assegurados”, declarou Figure Technologies, um dos atores-chave envolvidos no consórcio.

A iniciativa visa criar uma alternativa regulamentada aos stablecoins emitidos por entidades não bancárias. Os pontos-chave do projeto incluem :

• Lastreio em moedas do G7 via depósitos bancários garantidos, o que fortalece a estabilidade dos tokens emitidos ;

• A emissão por bancos tradicionais como JPMorgan, Goldman Sachs, UBS ou Deutsche Bank oferece maior credibilidade institucional ;

• Uso de blockchains públicas para garantir transparência e rastreabilidade das transações ;

• Conformidade regulatória reforçada para atender às exigências das autoridades financeiras americanas e internacionais.

Ao se posicionar no mercado de stablecoins, essas instituições pretendem retomar o controle de um segmento até então dominado pelo ecossistema cripto. Elas também visam reduzir atritos nas liquidações transfronteiriças, oferecendo uma solução mais segura aos atores institucionais.

Rumo a uma redefinição dos fluxos monetários ?

Se essa iniciativa se concretizar em larga escala, as consequências podem ser consideráveis, especialmente para os sistemas bancários dos países emergentes. Um estudo recente, realizado pelo Standard Chartered com base em dados on-chain, alerta sobre o risco que os stablecoins lastreados em dólar representam para economias frágei s: “até 1.000 bilhões de dólares podem sair dos bancos locais nos próximos três anos se esses stablecoins se tornarem comuns”, segundo os analistas do banco.

Paralelamente, o JPMorgan estima que o crescimento desses ativos pode gerar uma demanda adicional de 1,4 trilhão de dólares pelo dólar americano até 2027. Essa dinâmica reforça a hegemonia do dólar na economia digital, em detrimento de outras moedas.

A Europa, por sua vez, tenta reagir. De fato, os ministros das Finanças da zona do euro já consideram mecanismos para incentivar o surgimento de stablecoins denominados em euros, para equilibrar essa dominação americana. A longo prazo, o Banco Central Europeu trabalha em um limite de 3.000 € por indivíduo para minimizar os riscos sistêmicos relacionados ao futuro euro digital.