xStocks na Kraken: As ações americanas tokenizadas chegam à Europa

A plataforma de negociação Kraken lança oficialmente o xStocks para investidores europeus, permitindo comprar versões tokenizadas de ações e ETFs americanos como Apple, Tesla ou NVIDIA. Uma revolução no acesso aos mercados dos EUA, mas com sutilezas a entender.

O que é xStocks? Definição e funcionamento

Os xStocks são representações tokenizadas de ações e ETFs americanos listados em bolsa. Desenvolvidos em parceria com a fintech suíça Backed Finance, esses instrumentos financeiros inovadores são emitidos na forma de tokens SPL na blockchain Solana. Cada xStock é lastreado por uma ação real numa proporção estrita de 1:1, os títulos subjacentes sendo detidos por depositários autorizados sob supervisão regulatória suíça.

Concretamente, quando um investidor compra um AAPLx (xStock da Apple), a Backed Finance mantém uma ação verdadeira da Apple em custódia. Essa arquitetura garante que a oferta de tokens permaneça perfeitamente alinhada com os ativos reais mantidos. Os preços são atualizados em tempo real através de fluxos de dados Chainlink, garantindo uma correspondência fiel com as cotações de Wall Street.

Kraken atualmente oferece 60 ativos tokenizados: 55 ações individuais entre as quais figuram gigantes tecnológicos como Apple (AAPLx), Tesla (TSLAx), NVIDIA (NVDAx), Microsoft, Amazon e Meta, bem como 5 ETFs incluindo o famoso SPDR S&P 500 (SPYx). A lista completa pode ser consultada em xstocks.fi/products.

Vantagens concretas para o investidor europeu

Negociação estendida e acessibilidade financeira

A principal vantagem dos xStocks reside em sua acessibilidade 24 horas por dia, 5 dias por semana, muito além dos horários tradicionais de Wall Street limitados a cerca de 6h30 diárias. Para investidores que armazenam em uma wallet pessoal compatível com Solana, a negociação torna-se possível até 24 horas por dia e 7 dias por semana via protocolos DeFi como Jupiter ou Raydium.

O investimento fracionado é outra vantagem notável: é possível adquirir xStocks a partir de apenas 1 euro, sem a obrigação de comprar uma ação inteira. Essa democratização permite que pequenos investidores tenham acesso a títulos cujo preço unitário pode ultrapassar várias centenas de dólares. Além disso, não há taxas de negociação ao comprar em USD ou USDG na Kraken.

Dividendos e integração DeFi

Os dividendos gerados pelas ações subjacentes são reinvestidos automaticamente no ativo correspondente. Em vez de receber um pagamento em dinheiro, o saldo de tokens do investidor aumenta proporcionalmente, através de um sistema de multiplicador gerido pela Backed Finance. Esse mecanismo simplifica a gestão e favorece a capitalização composta.

A natureza on-chain dos xStocks também abre possibilidades inéditas: uso como garantia em protocolos de empréstimo como Kamino (primeiro protocolo DeFi importante a aceitar ações tokenizadas), fornecimento de liquidez em pools AMM, ou transferência instantânea entre plataformas sem intermediários.

Elegibilidade e marco regulatório

Os xStocks estão acessíveis a residentes do Espaço Econômico Europeu (EEE) após a conclusão de um questionário de adequação. Estão indisponíveis nos Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Austrália e Bélgica.

A compra é feita exclusivamente em moeda fiduciária (EUR, USD) na Kraken. Os tokens são emitidos pela Backed Assets (JE) Limited, uma entidade sediada em Jersey, e distribuídos através da Payward Digital Solutions Ltd sob licença da Bermuda Monetary Authority. Essa estrutura visa assegurar conformidade com as regulamentações europeias, especialmente MiFID II.

Como comprar xStocks na Kraken?

Para acessar os xStocks, os usuários elegíveis devem primeiro completar a verificação de identidade (KYC) na Kraken, e depois responder a um questionário de adequação. Uma vez aprovado, a compra é feita diretamente pelo aplicativo Kraken Pro ou site, em EUR ou USD. Os tokens podem ser mantidos na plataforma ou retirados para uma wallet Solana (Phantom, Solflare) ou compatível com Ethereum para custódia própria completa.

Em resumo: o que se deve lembrar

60 ações e ETFs americanos tokenizados (Apple, Tesla, NVIDIA, S&P 500…)

• Negociação 24/5 na Kraken, 24/7 em DeFi
• Investimento a partir de 1€, sem taxas em USD/USDG
• Dividendos reinvestidos automaticamente
• Sem direito a voto ou propriedade legal da ação
• Disponível no EEE (excluindo EUA, Reino Unido, Canadá, Austrália, Bélgica)

A negociação de produtos derivados envolve riscos e não é adequada para todos os investidores. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Consulte nossa página de divulgação de riscos em eu.kraken.com. Os produtos derivados são fornecidos pela Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, regulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), licença nº 342/17.