A sexta-feira promete ser explosiva para o Fed e o Bitcoin

Esta sexta-feira, Wall Street prende a respiração. O Departamento do Trabalho dos EUA está prestes a divulgar os números da inflação em circunstâncias incomuns: em plena paralisação governamental e apenas cinco dias antes do Fed decidir sobre as taxas. Para o Bitcoin e os mercados cripto, cada décimo contará.

Um anúncio surpresa sobre a inflação preocupa os investidores cripto

O calendário intriga. Pela primeira vez desde janeiro de 2018, os dados de inflação do IPC americano serão divulgados numa sexta-feira. Mais surpreendente ainda: esta publicação ocorre durante a paralisação das administrações públicas.

O Departamento do Trabalho excepcionalmente convocou alguns funcionários para garantir a divulgação dos números, inicialmente prevista para semana passada.

Esta decisão qualificada de “incomum” pela Carta de Kobeissi levanta questões. Por que mobilizar recursos em plena paralisação para esses dados específicos? O timing chama atenção, ainda mais por preceder em cinco dias a decisão monetária do Federal Reserve. Os mercados financeiros, que estão operando às cegas sem relatórios econômicos importantes, agora observam este número com nervosismo.

Jerome Powell já anunciou uma redução de 25 pontos base. Mas essa promessa pode ruir se a inflação ultrapassar 3,1 %. O FOMC então se encontraria preso entre a necessidade de apoiar a economia e a obrigação de conter a alta dos preços. A ferramenta FedWatch do CME aposta numa redução total de 50 pontos base este ano, mas a incerteza paira.

O mercado cripto, particularmente sensível às políticas monetárias, já reage. Jack Mallers, chefe da Strike, prevê uma retomada diante das recentes tensões bancárias. As dívidas duvidosas da Western Alliance e Zions alimentam especulações sobre um afrouxamento monetário favorável aos ativos digitais.

Ryan Lee, analista-chefe na Bitget, confirma essa análise: 

A queda prevista de 25 pontos base pode ser um catalisador de liquidez para os mercados cripto. A redução dos custos de empréstimo geralmente estimula o apetite ao risco, potencialmente disparando altas de 5 a 10 %.

O bitcoin surfa no otimismo comercial

As criptomoedas apresentam uma recuperação espetacular. O bitcoin sobe 3 % para atingir 111.049 $, enquanto os volumes de negociação disparam 75 % em 24 horas.

Essa euforia coincide com o alívio das tensões comerciais entre Washington e Pequim. Donald Trump tranquilizou os mercados sobre as tarifas chinesas, provocando em paralelo uma queda do ouro desde seu recorde histórico de 4.375 $.

Os investidores apostam num “IPC otimista” que reforçaria o cenário de queda das taxas. Os dados da Coinglass revelam compras massivas em produtos derivados, sugerindo um possível short squeeze no bitcoin. O Ethereum ultrapassa novamente 4.000 $, enquanto BNB e XRP avançam 3 % e 4,5 %, respectivamente.

O encontro previsto esta semana entre o secretário do Tesouro Scott Bessent e o vice-primeiro-ministro chinês He Lifeng alimenta o otimismo. Prepara o terreno para uma possível cúpula Trump-Xi ainda este mês. Ted Pillows, analista, identifica os 112.000 $ como nível crucial: “O bitcoin se mantém, mas o sentimento permanece cauteloso”, observa.

Este contexto favorável vem acompanhado de um sinal institucional importante. O Fed organizou segunda-feira uma conferência histórica sobre inovação em pagamentos, recebendo oficialmente pela primeira vez os gigantes cripto. 

Sergey Nazarov da Chainlink, os chefes da Circle, Paxos e Coinbase participaram dos debates ao lado da BlackRock e JPMorgan. Uma mudança radical após anos de desconfiança regulatória.

A divulgação do IPC nesta sexta-feira determinará a direção dos mercados cripto nas próximas semanas. Entre o alívio geopolítico e a incerteza monetária, o bitcoin navega em águas turbulentas. Mas a abertura histórica do Fed ao setor pode redefinir de forma duradoura as regras do jogo.