Aave, Morpho e Maple fizeram a TVL da DeFi disparar para um recorde histórico de 55 bilhões

O financiamento descentralizado não é mais uma utopia tecnológica para desenvolvedores maximalistas. Ele se tornou uma peça-chave na economia cripto. Longe das bolhas especulativas de ontem, a DeFi de hoje atrai capitais, gera receitas e estrutura usos duradouros. Seus pilares, como Aave, Morpho ou Maple, constroem uma alternativa à finança tradicional com rigor e desempenho. E os números falam por si mesmos.

Um marco histórico para a DeFi: bilhões bloqueados em empréstimos

No início de junho de 2025, a DeFi ultrapassou um marco simbólico. O valor total bloqueado (TVL) em seus protocolos de empréstimo ultrapassou 55,7 bilhões de dólares. Isso é mais do que os picos alcançados em 2021, 2022 e 2024. E não é fogo de palha.

Aave v3, figura histórica do crypto lending, viu sua TVL subir 55% em dois meses. Em abril, estava em 16,87 bilhões de dólares. No início de junho, quase atingia 26,09 bilhões. O mesmo impulso ocorre em receitas: 1,6 milhão de dólares gerados por dia contra 900 mil dólares em abril. Esse crescimento é alimentado pela ascensão multichain e por uma comunidade sempre ativa.

O token cripto AAVE não fica atrás: +65% em três meses. No mesmo período, o bitcoin cresceu 26%. A comunidade celebra isso. No X, alguns usuários destacam a solidez do protocolo. E os números reforçam essa imagem.

Por trás dessa alta da DeFi, um ecossistema que se profissionaliza. Aave torna-se um reflexo para arbitragem, para garantias e para estratégias automatizadas. Esse boom da TVL não é uma anomalia. É o reflexo de uma confiança renovada nos mecanismos do financiamento descentralizado.

Três protocolos, três visões: Aave, Morpho, Maple

Esse recorde não é obra de um só ator. Morpho Blue e Maple Finance também contribuíram muito. Seus modelos se distanciam da Aave mas compartilham uma ambição: repensar o crédito cripto.

Morpho Blue, que apresenta uma TVL de 3,9 bilhões, aposta em um protocolo modular. Aqui, os credores constroem seu mercado com parâmetros ajustáveis. Resultado: +38% desde janeiro. Morpho se impõe como a opção DeFi para instituições.

Maple, por sua vez, adota outro ângulo. Sua TVL atinge 1,37 bilhão, um aumento de 417%. Sua especialidade? O empréstimo não colateralizado sobre ativos do mundo real. Graças às suas “piscinas soberanas”, qualquer delegado pode conceder crédito. Desde que verifique os dados do cliente on-chain.

Seu token SYRUP, lançado em maio de 2025, aumentou 140%. Um sinal forte: os investidores acreditam nesse modelo mais flexível, mais próximo do financiamento tradicional.

Essas três visões coexistem. Atendem a usos diferentes. Aave serve a massa. Morpho atende aos gestores. Maple faz a ponte entre DeFi e financiamento fora da blockchain. Essa diversidade alimenta o ecossistema e fortalece sua resiliência.

O mercado de empréstimos cripto: entre consolidação e riscos persistentes

Além da DeFi, o mercado global de empréstimos cripto permanece dinâmico, porém contrastante. Em 2021, os saldos atingiam 64,4 bilhões de dólares. No final de 2024, caíram para 36,5 bilhões de dólares. Em 2025, a recuperação é visível, mas moderada.

• No 1º trimestre de 2025, o mercado atingiu 39,07 bilhões de dólares, uma queda de 4,9% no trimestre;
• O CeFi ainda domina com 88,6% de participação graças a Tether, Galaxy e Ledn;
• O empréstimo DeFi se recupera: +959% desde seu ponto mais baixo no início de 2023;
• As taxas de juros sobre stablecoins caíram de 11,6% para 5% desde janeiro;
• Empresas como Strategy acumulam 2,1 bilhões de dólares em empréstimos cripto para financiar suas operações.

Mas nem tudo é um mar de rosas. Como escreve a Galaxy Research:

O empréstimo cripto continua sensível à volatilidade das garantias.

Chamadas de margem massivas podem ocorrer à menor queda do mercado.

A regulação permanece indefinida. E o risco sistêmico, mesmo descentralizado, não desapareceu. No entanto, o progresso do DeFi lending evidencia um reequilíbrio gradual, onde o uso e a estruturação prevalecem sobre a pura especulação.

Estamos vivendo uma virada no mercado cripto. O retorno em força da DeFi, combinado ao boom dos ativos do mundo real (RWA), confirma uma dinâmica destacada pela Binance Research. O crescimento do lending, o desempenho de Aave, Morpho e Maple, e o crescente interesse pelo Ethereum sinalizam um reequilíbrio profundo no cenário.