Binance estuda expansão para ações de 4 mercados internacionais

Binance prevê ampliar sua oferta para ações de Hong Kong, Coreia do Sul, Taiwan e Brasil, enquanto a Binance.US busca levantar até 100 milhões de dólares. Esses projetos distintos ilustram a mesma estratégia: ultrapassar apenas o mercado cripto para construir plataformas financeiras multiativos.

Binance.US visa uma valorização de um bilhão de dólares

A Binance.US busca fortalecer suas operações diante da concorrência da Coinbase, Kraken e plataformas financeiras tradicionais. Segundo informações, a empresa prepara uma rodada privada cujas condições ainda podem mudar.

Os principais pontos reportados são os seguintes :

• A captação pode chegar a 100 milhões de dólares ;
• A Binance.US visa uma valorização próxima a um bilhão de dólares ;
• Nenhum investidor participante ainda foi oficialmente anunciado ;
• A World Liberty Financial foi informada sobre o projeto, mas não deve investir ;
• A Binance.US não confirmou publicamente os termos da operação.

A valorização prevista representaria uma forte queda em relação ao financiamento anterior. Em 2022, a Binance.US havia levantado mais de 200 milhões de dólares com uma valorização pré-investimento de 4,5 bilhões. O novo valor potencial traduziria um desconto de cerca de 78 %.

Essa contração reflete as dificuldades enfrentadas após o acordo firmado em 2023 entre a Binance Holdings e as autoridades americanas. A plataforma global aceitou então mais de 4,3 bilhões de dólares em penalidades. Changpeng Zhao se declarou culpado por não manter um programa eficaz contra lavagem de dinheiro, antes de cumprir quatro meses de prisão.

A Binance.US funciona como uma entidade juridicamente distinta da plataforma internacional, embora CZ continue sendo um acionista importante em ambas as estruturas. A empresa americana agora busca recuperar algumas licenças de transferência de fundos suspensas em vários estados e estuda novas atividades, incluindo mercados preditivos.

A Binance quer adicionar mais ações internacionais

A plataforma global explora, por sua vez, a inclusão de ações de grandes empresas listadas em Hong Kong, Coreia do Sul, Taiwan e Brasil. Richard Teng, co-CEO da Binance, apresentou essa possibilidade como resposta às demandas dos usuários.

Ele explicou:

Muitos de nossos usuários dizem querer exposição, por exemplo, às dez principais ações de Hong Kong, Coreia, Taiwan ou Brasil. Estamos analisando o que nossos usuários pedem e oferecendo a eles.

Essa declaração descreve um processo em andamento, e não um lançamento confirmado. A Binance não comunicou cronograma, nem lista de títulos, nem estrutura regulatória para esses novos mercados. O acesso também dependerá do país de residência dos clientes e das autorizações obtidas.

A empresa já oferece ações e ETFs americanos em algumas jurisdições. No Brasil, os usuários elegíveis podem comprar mais de 7000 títulos listados nos Estados Unidos a partir de 5 dólares, por meio da Sim;paul e da corretora Alpaca. Os pagamentos são feitos em USDC.

A Binance também lançou em junho seus bStocks, representações tokenizadas de ações e ETFs americanos. A empresa afirma que esses produtos ultrapassaram um bilhão de dólares em ativos em quatro meses e geraram mais de 40 bilhões de dólares em volume acumulado. Esses números, contudo, vêm da Binance e devem ser diferenciados dos dados financeiros auditados.

Os bStocks não estão disponíveis em todos os lugares. Sua oferta baseia-se, em particular, em um prospecto aprovado no Abu Dhabi Global Market e permanece limitada a usuários autorizados em jurisdições elegíveis.

Duas estratégias para se tornar plataformas multiativos

Os projetos da Binance e da Binance.US convergem para um modelo já adotado por vários concorrentes: reunir criptomoedas, ações, derivativos e mercados preditivos em um mesmo aplicativo. A Coinbase, por exemplo, fortaleceu sua oferta de ações e produtos financeiros, enquanto a OKX também desenvolve títulos tokenizados.

Essa diversificação permite que as plataformas reduzam sua dependência das comissões sobre negociações de criptomoedas. Quando o bitcoin cai ou a volatilidade diminui, a atividade de trading pode desacelerar fortemente. As ações oferecem um mercado maior e receitas potencialmente menos cíclicas.

Richard Teng afirma que a Binance busca assim resistir melhor aos diferentes ciclos: “nos protegemos contra intempéries”. Ele também apresenta a tokenização como uma forma de abrir os mercados globais para investidores que não possuem um corretor tradicional.

Essa promessa vem acompanhada de restrições. Uma ação tokenizada nem sempre confere os mesmos direitos que uma ação mantida diretamente. Sua liquidez, enquadramento jurídico, direitos de voto e possibilidade de conversão dependem do emissor e da jurisdição.

A captação de recursos da Binance.US e a expansão internacional da Binance são, portanto, dois projetos separados. O ponto em comum é a vontade de transformar os exchanges cripto em infraestruturas financeiras mais amplas, sujeito à obtenção das autorizações necessárias.