Cautela extrema toma conta dos mercados enquanto ações e cripto despencam

Uma onda de cautela varreu os mercados na quinta-feira, abalando as ações dos EUA e afastando investidores de ativos de maior risco. A retração se estendeu aos ativos cripto, com o Bitcoin caindo abaixo de US$ 85 mil, refletindo o sentimento geral de aversão ao risco.

Ações e cripto sofrem reversões acentuadas

A Kobeissi Letter informou no X que os mercados dos EUA tiveram a reversão mais rápida desde o Dia da Libertação, com o S&P 500 perdendo cerca de US$ 2 trilhões em valor de mercado em cinco horas. O índice fechou quase 4% em baixa, enquanto a Nvidia – apesar de um recente surto impulsionado por ganhos – também caiu acentuadamente, finalizando com queda superior a 8%.

Sinais amplos do mercado indicaram preocupação crescente, com o Índice de Medo e Ganância Cripto caindo para 14, sinalizando cautela extrema. O movimento foi notável porque o S&P 500 permaneceu apenas 6% abaixo de sua alta recente. Apesar de quedas relativamente modestas nos preços, a confiança dos investidores se deteriorou rapidamente, mostrando como o sentimento pode azedar mesmo quando os mercados estão próximos do pico.

O mercado cripto enfrentou sua própria pressão, com liquidações chegando a cerca de US$ 829 milhões. A alta alavancagem amplificou a queda, levando o Bitcoin para cerca de US$ 82.000 – seu nível mais baixo desde meados de abril – mostrando o quão sensível o mercado é a movimentos súbitos.

Mecânica do mercado e alavancagem amplificam a queda

Sobre os detalhes do que poderia ter desencadeado a queda, analistas da The Kobeissi Letter notaram que a única atualização relevante durante a sessão foi uma manchete confirmando a data de divulgação do relatório de empregos de novembro dos EUA. Embora a queda tenha acelerado depois, os analistas sugeriram que a manchete foi apenas parcialmente responsável. Eles viram o movimento como uma reflexão principalmente das dinâmicas internas do mercado e da pressão de venda mais ampla, ao invés de um único evento noticioso.

Kobeissi também apontou o uso elevado de alavancagem, especialmente no mercado cripto. Enquanto quedas anteriores foram concentradas apenas no cripto, a queda de quinta foi muito mais sincronizada. Com liquidações se aproximando de US$ 1 bilhão por dia, o efeito tem se tornado cada vez mais amplificado, intensificando as oscilações emocionais que conduzem o comportamento do mercado.

Tim Sun, pesquisador sênior do HashKey Group, disse que a queda não parece ligada a algum grande evento noticioso. Ele explicou que a fraqueza do mercado foi impulsionada pela mudança de sentimento e liquidez mais apertada. Os traders se posicionaram defensivamente, comprando opções de venda antes dos resultados da Nvidia e dos dados trabalhistas dos EUA, o que amplificou as vendas conforme o mercado reagiu.

Sun acrescentou que “estratégias de seguimento de tendência amplificaram ainda mais a queda, pois os preços subsequentemente romperam níveis técnicos-chave.“

Movimentos do Fed e dados para influenciar os mercados cripto

Olhando adiante, Chung da Presto notou que se a tensão no mercado de crédito privado começar a se espalhar, isso poderia levar o Federal Reserve a apoiar um corte de taxas na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto de dezembro, o que provavelmente melhoraria a perspectiva para ativos focados em risco, com o cripto também esperado para se beneficiar. Apesar disso, as expectativas para um corte de taxa em dezembro atualmente caíram para 35%.

Tim Sun acrescentou que um tom de mercado mais favorável dependeria de os dados econômicos futuros apoiarem o afrouxamento. Embora um corte de taxa pudesse ajudar a acalmar os mercados, ele observou que uma recuperação sustentada ainda exigiria suporte macroeconômico mais amplo.

Com a confiança instável, muitos esperam uma negociação desigual enquanto os investidores ajustam suas posições rumo às últimas semanas do ano.