Citi dá avaliação “comprar” à Strategy diante da alta do bitcoin e alerta para alto risco de volatilidade
Empresa focada em Bitcoin, Strategy—anteriormente conhecida como MicroStrategy—recebeu uma avaliação “Comprar” do Citi, com analistas destacando um potencial significativo de valorização das ações. Ao mesmo tempo, o banco alertou que a forte dependência da empresa no Bitcoin pode expor investidores a variações acentuadas de preço.
Em resumo
- Analistas do Citi avaliam Strategy como “Comprar”, prevendo alta expressiva se Bitcoin chegar ao nível projetado pelo banco de US$181 mil.
- A ação da Strategy pode se beneficiar do momento do Bitcoin, mas continua vulnerável a correções bruscas de preço.
- A empresa detém mais de US$77 bilhões em Bitcoin, solidificando sua liderança como maior detentora corporativa de BTC no mundo.
- Analistas alertam que a valorização da MSTR depende fortemente do desempenho do Bitcoin, ampliando ganhos e perdas.
Ações da Strategy podem subir à medida que o Bitcoin se aproxima da projeção de US$181 mil do Citi
Em uma nota divulgada na terça-feira, analistas do Citi disseram que as ações da Strategy listadas na Nasdaq (MSTR) podem continuar a subir se o Bitcoin atingir US$181.000 nos próximos 12 meses, alinhando-se com a última previsão de preço do banco para a criptomoeda.
As ações fecharam a US$301,91, alta de 1,7% no dia, segundo o Yahoo Finance—ainda abaixo do recorde histórico de 2024 de US$473,83. Enquanto isso, o Bitcoin era negociado a US$111.490, queda de mais de 11% em relação ao seu pico histórico de US$126.080, segundo dados do CoinGecko.
O Citi disse que o prêmio do valor patrimonial líquido (NAV) da MSTR pode permanecer na faixa de 25% a 35%, refletindo seu múltiplo histórico de rendimento do Bitcoin de 2,5x a 3,5x. Contudo, essa previsão depende da manutenção do momento positivo da criptomoeda.
Além disso, o relatório enfatizou que o desempenho da Strategy está intimamente ligado aos movimentos de preço do Bitcoin e ao sentimento geral dos investidores em relação ao mercado de ativos digitais.
Citi alerta para alto risco nas ações da Strategy alavancadas em Bitcoin
O Citi advertiu que as ações da Strategy continuam altamente arriscadas devido à sua exposição alavancada ao Bitcoin. Analistas destacaram que a valorização da empresa depende quase integralmente do desempenho da criptomoeda. Como resultado, qualquer queda sustentada no preço da moeda pode levar a perdas ampliadas para os investidores da MSTR.
As ações apresentam riscos significativos por serem um proxy alavancado para o Bitcoin. Seu valor está quase 100% atrelado à criptomoeda, que às vezes é volátil, o que significa que até mesmo uma queda moderada no preço do Bitcoin pode causar perdas amplificadas para os acionistas da MSTR.
Analistas do Citi
A Strategy começou a acumular Bitcoin em agosto de 2020 buscando maiores retornos em meio à incerteza econômica global durante a pandemia de COVID-19. Desde então, a empresa se tornou o maior detentor corporativo de BTC, posicionando-se como um veículo de investimento proxy para investidores que buscam exposição à principal criptomoeda sem possuí-la diretamente.
Reserva em BTC da Strategy ultrapassa US$77 bilhões, consolida liderança no setor
No início deste mês, a Strategy atingiu US$77,4 bilhões em ativos em BTC e atualmente detém 640.418 Bitcoins. Seu cofundador e presidente, Michael Saylor, continua sendo um dos maiores defensores corporativos do Bitcoin, frequentemente descrevendo-o como uma reserva de valor superior tanto para empresas quanto para investidores.
Aqui estão outras empresas com reservas notáveis de BTC:
- A MARA Holdings, Inc. (MARA) possui cerca de 53.250 BTC, figurando entre os maiores detentores institucionais de Bitcoin nos EUA.
- A XXI, listada na Nasdaq, detém 43.514 BTC.
- A Metaplanet Inc. (MTPLF) é a quarta com 30.823 BTC — frequentemente chamada de MicroStrategy do Japão por sua estratégia agressiva de acumulação.
- A Bitcoin Standard Treasury Company (CEPO) administra 30.021 BTC.
- A Bullish (BLSH) detém 24.300 BTC, integrando Bitcoin em suas operações financeiras digitais mais amplas.
- A Riot Platforms, Inc. (RIOT) possui 19.287 BTC e é uma das maiores mineradoras de Bitcoin da América do Norte.
- A Trump Media & Technology Group Corp. detém 15.000 BTC.
Embora várias empresas tenham seguido o exemplo da Strategy, analistas alertam que tal exposição concentrada a ativos digitais pode não ser adequada para todos os modelos de negócio. A nota mais recente do Citi destaca que as recompensas das estratégias vinculadas ao BTC podem ser substanciais—mas os riscos também aumentam quando a volatilidade do mercado retorna.
Maximize sua experiência na Cointribune com nosso programa "Read to Earn"! Para cada artigo que você lê, ganhe pontos e acesse recompensas exclusivas. Inscreva-se agora e comece a acumular vantagens.
James Godstime is a crypto journalist and market analyst with over three years of experience in crypto, Web3, and finance. He simplifies complex and technical ideas to engage readers. Outside of work, he enjoys football and tennis, which he follows passionately.
As opiniões e declarações expressas neste artigo são de responsabilidade exclusiva do autor e não devem ser consideradas como recomendações de investimento. Faça sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de investimento.