Fed pode cortar juros em dezembro com 85% de chance

O Federal Reserve dos Estados Unidos pode estar prestes a iniciar uma mudança decisiva. De acordo com os dados mais recentes da ferramenta CME FedWatch, os mercados agora avaliam em 85 % a probabilidade de uma redução das taxas já em dezembro. Uma evolução rápida, que contrasta com a firmeza exibida nos últimos meses. Se esse cenário se confirmar, marcará o fim de um ciclo inédito de aperto monetário e poderá desequilibrar os mercados financeiros.

O Fed se direciona para um afrouxamento monetário

O mercado parece antecipar uma mudança significativa na política monetária. Segundo os dados da ferramenta CME FedWatch, as probabilidades de uma redução das taxas já na reunião do FOMC dos dias 9 e 10 de dezembro saltaram para 85 %, enquanto na semana anterior ainda eram amplamente minoritárias.

Essa reversão rápida é alimentada por uma série de declarações públicas vindas do Federal Reserve :

• Christopher Waller, governador do Fed, declarou : “se a inflação continuar a cair nos próximos meses, é perfeitamente possível que o Fed comece a reduzir as taxas em alguns meses” ;

• Mary Daly, presidente do Fed de San Francisco, destacou que “a moderação do emprego pode justificar um afrouxamento da política monetária” ;

• Os indicadores recentes do mercado de trabalho revelam uma desaceleração na criação de empregos e uma estabilização no crescimento salarial ;

• Essa evolução, combinada com uma inflação controlada, reforçou a convicção dos mercados de um relaxamento monetário iminente.

Essa mudança de tom surpreende ainda mais pois contrasta nitidamente com a prudência exibida pelo Fed nos últimos meses, que permanecia focado no objetivo de estabilidade dos preços. Agora, os sinais emitidos revelam uma inflexão na política monetária, com o intuito de evitar um enfraquecimento muito acentuado da economia.

As criptomoedas reagem positivamente ao afrouxamento antecipado

Enquanto o debate está aceso dentro do Fed, o mercado cripto parece já ter decidido. O bitcoin, principal capitalização do setor, atingiu um pico intradiário de 88.162 dólares e se aproxima agora da marca simbólica de 90.000 dólares.

Ethereum, por sua vez, avança mais de 1 % nas últimas 24 horas, com o objetivo evidente de reconquistar os 3.000 dólares. Essa dinâmica não está limitada exclusivamente aos dois ativos líderes. Outras criptomoedas importantes como XRP, ADA, SOL e BNB também exibem uma tendência de alta.

Todo o mercado se beneficia dessa onda de otimismo, a ponto de a capitalização global dos ativos ter ultrapassado os 3 trilhões de dólares.

De fato, os investidores parecem estar incorporando em suas estratégias a hipótese de um retorno a condições de liquidez mais favoráveis. Esse fenômeno é acentuado por outros fatores macroeconômicos, como o anúncio recente de que a Ucrânia teria aceitado as condições de um plano de paz proposto por Donald Trump para encerrar o conflito com a Rússia, uma notícia que fortalece o sentimento de estabilização geopolítica e, portanto, a propensão ao risco nos mercados.

O Fed agora enfrenta uma decisão decisiva para dezembro. Entre sinais de desaceleração econômica e inflação contida, a opção por um afrouxamento monetário ganha terreno. Os mercados, liderados pelo cripto, observam cada declaração. Um passo em falso pode quebrar o impulso. Uma redução das taxas redesenharia o atual equilíbrio, mas a decisão final permanece suspensa até a próxima reunião do FOMC.