Infraestrutura assume protagonismo no mercado cripto com retorno de capitais institucionais

Capital de risco e investidores institucionais estão voltando a investir em empresas de ativos digitais no início de 2026, mesmo com os mercados cripto sob pressão. Dados do setor mostram cerca de 1,4 bilhão de dólares comprometidos através de rodadas de investimento, fundos de ecossistema e listagens públicas. A atividade abrange finanças on-chain, infraestrutura de mercado e plataformas voltadas para o consumidor, indicando uma confiança renovada em áreas específicas do setor.

De IPOs a rodadas seed, instituições apostam em negócios cripto sustentáveis

Rodadas recentes de financiamento e atividade no mercado de capitais sugerem que os investidores estão focando menos em movimentos de preços de curto prazo e mais em infraestrutura, serviços regulados e produtos ligados a casos de uso financeiro do mundo real.

A emissora de stablecoin vinculada à Visa, Rain, realizou uma das maiores captações privadas, garantindo 250 milhões de dólares e alcançando uma avaliação de 1,9 bilhão. Enquanto isso, o custodiante cripto BitGo completou uma listagem pública na Bolsa de Valores de Nova York, levantando mais de 200 milhões de dólares em seu IPO de janeiro. Ambas as transações indicam demanda institucional constante apesar da volatilidade contínua.

Os mercados permanecem pressionados após o evento amplo de liquidação em outubro, que eliminou bilhões em posições alavancadas em plataformas centralizadas e descentralizadas. Ainda assim, a alocação de capital em empresas de ativos digitais continuou, com investidores mirando companhias capazes de operar durante quedas de mercado.

Principais tendências de financiamento que emergem no início de 2026 incluem:

• Maior foco em infraestrutura regulada como custódia, compensação e liquidação.
• Aumento do financiamento para serviços financeiros on-chain em vez de ferramentas especulativas de negociação.
• Participação institucional em rodadas privadas, mercados públicos e estruturas de crédito.
• Preferência por plataformas com modelos claros de receita e quadros de conformidade.
• Interesse contínuo em redes blockchain que suportam aplicações escaláveis.

O provedor de infraestrutura financeira on-chain Bitway captou mais de 4,4 milhões de dólares em uma rodada seed liderada pela TRON DAO, com apoio da HTX Ventures. Apoios anteriores vieram da YZi Labs através da iniciativa EASYResidency, juntamente com investidores-anjo e parceiros estratégicos. Bitway planeja usar o capital para expandir os serviços financeiros on-chain, área que permaneceu ativa mesmo com a desaceleração das transações em outros locais.

Mercados de capital on-chain começam a redefinir a estratégia institucional em cripto

A plataforma de exchange digital Everything também concluiu uma rodada seed de 6,9 milhões de dólares liderada pela Humanity Investments. Participantes adicionais incluíram Animoca Brands, Hex Trust e Jamie Rogozinski, fundador do WallStreetBets. 

Everything está construindo uma conta unificada de negociação que combina futuros perpétuos, mercados spot e mercados de previsão. Um lançamento faseado começará com uma interface baseada no Telegram destinada a traders de varejo, usando ferramentas de verificação humana para reduzir a atividade automatizada de negociação.

Além das rodadas tradicionais de venture, a Galaxy completou uma transação de crédito on-chain de 75 milhões de dólares na blockchain Avalanche. A estrutura incluiu uma alocação âncora de 50 milhões de dólares de um investidor institucional e organizou empréstimos privados em valores mobiliários tokenizados gerenciados diretamente on-chain. Embora não seja uma captação de venture, o acordo reflete a crescente confiança institucional em executar processos financeiros centrais em redes blockchain.

Essa mudança em direção aos mercados de capital on-chain pode influenciar para onde os financiamentos privados fluirão a seguir, especialmente à medida que empresas testam alternativas aos sistemas tradicionais de liquidação e reporte.

A atividade recente também aponta para mudanças mais amplas em como o capital circula pelos mercados cripto:

• Estruturas de crédito on-chain ganhando aceitação entre alocadores institucionais.
• Empréstimos privados cada vez mais emitidos e gerenciados por sistemas blockchain.
• Firmas de venture participando junto com atividades de crédito e mercado público.
• Infraestrutura substituindo a especulação como principal alvo de financiamento.
• Fluxos de capital se espalhando por múltiplas redes blockchain.

Infraestrutura regulada e finanças ao consumidor atraem novo financiamento em ativos digitais

Finanças on-chain voltadas para o consumidor também atraíram financiamento. Veera captou 4 milhões de dólares em rodada seed apoiada pelo CMCC Titan Fund e Sigma Capital, elevando o financiamento total para 10 milhões. A empresa está construindo uma plataforma mobile-first que combina poupança, investimento, troca de ativos e ferramentas de gastos em uma única interface desenhada para usuários não técnicos.

Infraestrutura de mercado regulada continua sendo outro foco importante. A Prometheum informou ter captado 23 milhões adicionais desde o início de 2025 de investidores de alta renda e instituições. A empresa opera um broker-dealer registrado na SEC e membro da FINRA, oferecendo serviços de custódia, compensação e liquidação para ativos digitais, incluindo valores mobiliários tokenizados. Os fundos apoiarão serviços de compensação para corretores nos EUA e desenvolvimento adicional de valores mobiliários on-chain.

Solayer também anunciou um fundo de ecossistema de 35 milhões de dólares destinado a equipes construindo em sua rede infiniSVM. O fundo terá foco em projetos com caminhos de receita definidos nos setores de finanças descentralizadas, pagamentos, aplicações para consumidores e sistemas baseados em IA, aproveitando o programa acelerador existente da Solayer.