Investidores se Voltamp Para Bitcoin e Ouro À Medida Que Dívida dos EUA Dispara, Diz Larry Fink da BlackRock

Os níveis crescentes de dívida e as preocupações cada vez maiores com a estabilidade financeira estão levando investidores a buscar Bitcoin e ouro como ativos refúgio. O CEO da BlackRock, Larry Fink, descreveu essa mudança como uma resposta ao aumento dos temores sobre a dívida governamental e a desvalorização da moeda.

Bitcoin Ganha Tração Institucional À Medida Que Preocupações com Dívida se Intensificam

Falando na conferência Future Investment Initiative em Riade, Fink disse que investidores frequentemente recorrem a cripto e ouro quando temem a erosão do dinheiro tradicional. Ele explicou que muitos estão migrando para esses ativos para preservar sua riqueza diante de preocupações sobre a desvalorização da moeda e a crescente incerteza tanto na segurança financeira quanto física.

Fabian Dori, Diretor de Investimentos do Sygnum Bank, disse que a mudança reflete uma tendência mais ampla conhecida como “comércio de desvalorização”, na qual investidores se afastam das moedas fiduciárias rumo a ativos tangíveis. Ele acrescentou que a queda do poder de compra e a maior flexibilidade na política fiscal e monetária — especialmente nos EUA — estão acelerando essa transição.

Dori espera que mais investidores privados, bancos e instituições utilizem o Bitcoin como proteção. Segundo ele, a volatilidade persistente do mercado exigirá controles de risco mais rigorosos e sistemas de gestão de liquidez mais robustos.

O foco renovado no chamado “comércio de desvalorização” — onde investidores saem das moedas fiduciárias para ativos tangíveis — está enraizado em uma tendência clara: o poder de compra está enfraquecendo diante da maior flexibilidade nas políticas fiscal e monetária, especialmente no caso do dólar americano.

Fabian Dori

As preocupações aumentam conforme o fardo da dívida do governo dos EUA se aproxima de níveis recordes. Dados do FMI mostram que a dívida bruta geral do governo está projetada para aumentar mais de 20 pontos percentuais para 143,4% do PIB até 2030 — superando Itália e Grécia pela primeira vez neste século. 

O FMI também espera que o déficit orçamentário dos EUA permaneça acima de 7% do PIB anualmente até 2030, maior do que em qualquer outra economia avançada que acompanha.

Fink Abraça a Cripto Após Anos de Ceticismo

Comentários de Fink marcam uma mudança notável em relação ao seu ceticismo anterior em relação à cripto. Em 2017, ele descartou o Bitcoin como uma ferramenta para atividades ilícitas. Porém, em 2024, ele se tornou um defensor vocal, vendo os ativos digitais como um meio para investidores protegerem sua riqueza em tempos incertos.

Recentemente, Fink observou que a cripto desempenha um papel semelhante ao do ouro — um ativo alternativo que oferece proteção em mercados turbulentos. Com a BlackRock gerenciando US$ 12,5 trilhões em ativos e supervisionando o maior ETF cripto do mundo, o iShares Bitcoin Trust, avaliado em US$ 93,9 bilhões, suas palavras têm influência significativa nos mercados globais.

Bitcoin Busca Expansão Institucional Enquanto Entidades dos EUA Exploraram Reservas Estratégicas

À medida que o debate sobre o papel da cripto se intensifica, sinais importantes apontam para um maior envolvimento institucional:

• Entidades públicas dos EUA estão avaliando a viabilidade de manter Bitcoin em reservas estratégicas.
• Grandes gestores de ativos estão se preparando para usar Bitcoin como garantia em transações financeiras.
• O CME Group está avançando para negociação de derivados de cripto 24/7.
• A adoção institucional continua a se aprofundar à medida que modelos de risco evoluem para mercados ativos contínuos.
• O sentimento do mercado permanece cauteloso, porém o interesse por proteções digitais se mantém firme.

Nic Puckrin, cofundador da The Coin Bureau, disse que o Bitcoin surgiu inicialmente como um ativo motivado pelo medo durante a crise financeira de 2008, mas desde então evoluiu para um jogo especulativo sobre inovação em blockchain e o sistema financeiro global emergente. 

Puckrin mencionou que Bitcoin e os principais tokens digitais continuam a servir como proteção contra a desvalorização fiduciária. Ele também descreveu o movimento como “uma tendência secular, não apenas uma estratégia baseada em medo de curto prazo.”

De acordo com os dados mais recentes do mercado, o Bitcoin está sendo negociado próximo a US$ 110.262 após uma sessão intradiária relativamente estável. Apesar da volatilidade de curto prazo, a participação institucional no Bitcoin continua a crescer. 

Enquanto isso, os mercados de previsão esperam que o Bitcoin tenha desempenho inferior ao do ouro este ano, refletindo cautela contínua. Ainda assim, analistas como Dori acreditam que as bases para uma integração mais ampla da cripto já estão se formando à medida que as pressões da dívida global se intensificam.