Para a PwC, a adoção institucional das criptomoedas é agora irreversível

Ano após ano, a adoção da cripto ultrapassa novos marcos. O que ontem parecia uma aposta especulativa tornou-se uma transformação estrutural. Os números, comportamentos e regulações convergem: não há mais volta. De multinacionais a bancos centrais, todo mundo está envolvido. O relatório 2026 da PwC dá palavras precisas a essa virada: a adoção institucional ultrapassou o “ponto sem retorno”.

Quando a cripto se torna a infraestrutura oculta das finanças

Para a PwC, instituições financeiras como JPMorgan ou Morgan Stanley não se perguntam mais se devem integrar a cripto, mas como incluí-la em seus sistemas. A consultoria fala de um momento decisivo: “o envolvimento institucional ultrapassou o ponto sem retorno“. 

Os stablecoins, por muito tempo vistos apenas como ferramentas de trading, agora estabelecem-se como a espinha dorsal dos pagamentos, liquidações e operações de tesouraria. Bancos, fundos e empresas de pagamento já usam stablecoins para suas transferências internas e pagamentos transfronteiriços. Essa integração discreta transforma o universo cripto numa infraestrutura essencial, invisível porém onipresente.

O relatório da PwC destaca que esses sistemas, uma vez instalados nos circuitos financeiros, tornam-se impossíveis de serem desconectados. É a lógica da trava funcional: quando a cripto passa a movimentar dinheiro, não pode ser removida sem travar a máquina. Não se trata mais de um fenômeno paralelo ao sistema financeiro, mas de uma base invisível das finanças modernas.

Stablecoins: a confiança financeira no coração da transformação cripto

O debate sobre stablecoins mudou de natureza. Não se pergunta mais se eles têm lugar, mas quão rápido irão se impor. Jeremy Allaire, CEO da Circle, resume essa mudança: os bancos não se perguntam mais se devem usar stablecoins, mas quão rápido podem implantá-los. A taxa de crescimento anual de 40% parece uma base razoável.

Stablecoins não são mais apenas ativos de hedge para traders cripto: tornam-se ferramentas corporativas usadas para pagar fornecedores, quitar transações ou equilibrar balanços. Visa e Mastercard já testam circuitos onde stablecoins substituem transferências interbancárias.

Essa transformação não é só econômica: envolve confiança. Empresas veem na regulação cripto e provas de reservas uma garantia nova. Como destaca Matt Blumenfeld, líder de ativos digitais da PwC: 

Regulação não é mais uma restrição; agora molda ativamente os mercados e permite que os ativos digitais se tornem a arquitetura que lhes oferece crescimento responsável. O impulso regulatório acelera, assim como o ritmo da adoção institucional.

Portanto, stablecoins tornaram-se produtos de confiança, não alternativas marginais. Eles representam a convergência entre inovação tecnológica e prudência institucional, duas forças antes vistas como antagônicas.

A Europa traça o caminho da regulação cripto “by design”

Em 2026, a Europa se estabelece como laboratório mundial da regulação cripto. O relatório PwC Global Crypto Regulation 2026 descreve uma região que saiu do debate para a implementação. O regulamento MiCA entra em vigor, regulando stablecoins e emissores com exigências rigorosas sobre reservas, governança e transparência.

Segundo o Dr. Michael Huertas, sócio da PwC Legal, as instituições que sairão vitoriosas em 2026 serão aquelas que souberem integrar a conformidade já na concepção de seus sistemas. Ou seja, aquelas capazes de incorporar a prova de reservas, a resiliência operacional e a transparência diretamente no código, contratos e mecanismos de controle. 

Uma visão pragmática, quase de engenharia, onde a regulação não é mais imposta a posteriori: torna-se um componente do design financeiro em si.

Essa abordagem, adotada também no Reino Unido e na Suíça, consagra a lógica da compliance by design. A regulação cripto torna-se um motor de adoção. Ela fornece um quadro de confiança onde instituições podem inovar sem temer arbitrariedades jurídicas.

A Europa não é mais uma seguidora, mas uma regente, capaz de impor um modelo de transparência mundial. Na prática, essa rigidez já atrai atores internacionais: bancos, fintechs e gestores de ativos querem alinhar seus sistemas à norma europeia.

O que é importante reter do relatório PwC 2026

• A adoção institucional das criptomoedas é agora estrutural e irreversível;
• Os stablecoins tornam-se as novas vias globais de pagamento;
• A taxa anual de crescimento dos stablecoins gira em torno de 40%;
• A regulação cripto europeia (MiCA) entra na fase de execução;
• A compliance by design torna-se um impulso para inovação e confiança.

Até 2030, a fronteira entre finanças tradicionais e descentralizadas poderá desaparecer. Ativos como Chainlink já mostram o caminho para uma integração total da DeFi, onde contratos inteligentes e dados on-chain unificarão o ecossistema financeiro global. Uma transição em andamento, sem possibilidade de retorno.