Ray Dalio alerta que CBDCs podem ampliar o controle financeiro do governo

As moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) estão se aproximando da realidade em grande parte do mundo. Os formuladores de políticas frequentemente as apresentam como ferramentas mais rápidas e eficientes para pagamentos e transferências internacionais. No entanto, o investidor bilionário e fundador da Bridgewater Associates, Ray Dalio, argumenta que o controle permanece em jogo com tais sistemas.

CBDCs podem ampliar o poder do governo, diz Ray Dalio

Falando no The Tucker Carlson Show, Dalio disse que os governos provavelmente adotarão CBDCs em um futuro próximo. Ele alertou que tais sistemas podem reduzir significativamente a privacidade financeira, permitindo que as autoridades monitorem cada transação realizada pelos cidadãos.

Dalio observou que as CBDCs operam em registros digitais transparentes. Embora os oficiais frequentemente apresentem a transparência como um meio de combater a lavagem de dinheiro e o comércio ilícito, ele advertiu que isso também implica ampla supervisão governamental das finanças pessoais. “Transparência completa será boa para rastrear e reduzir atividades ilegais, mas também significaria que o governo teria um grande controle”, disse ele, acrescentando que todas as transações seriam visíveis para as autoridades.

Segundo Dalio, esse nível de acesso pode ir além da simples monitoração. Os governos poderiam usar as CBDCs para coletar impostos automaticamente, impor controles cambiais ou restringir como o dinheiro se move através das fronteiras. Ele concordou com o apresentador Tucker Carlson que tais sistemas poderiam até ser usados para pressionar dissidentes políticos, limitando seu acesso ao sistema financeiro.

Dalio também levantou preocupações para investidores internacionais, argumentando que um emissor de CBDC teria poder significativo sobre fundos digitais. Em situações extremas, as autoridades poderiam congelar, desvalorizar ou restringir ativos para servir a objetivos políticos.

Ele destacou vários riscos específicos associados às CBDCs:

• As autoridades poderiam rastrear cada transação em tempo real.
• Governos podem impor a cobrança automática de impostos pelo sistema.
• Controles cambiais podem ser aplicados instantaneamente.
• Fundos podem ser congelados ou restringidos sem as garantias tradicionais bancárias.

Dalio ecoa defensores do blockchain sobre os riscos do dinheiro digital estatal

O fundador da Bridgewater Associates minimizou a possível escala das CBDCs nas finanças do dia a dia. Ele disse que elas “serão feitas”, mas podem não se tornar depósitos dominantes de valor. Sem pagamentos de juros, argumentou, os detentores poderiam enfrentar depreciação, tornando fundos do mercado monetário ou títulos opções mais atraentes.

O desenvolvimento global das CBDCs continua a acelerar. Dados do Atlantic Council mostram que mais de 135 países ou uniões monetárias estão explorando moedas digitais. Destes, 72 estão em estágios avançados. As Bahamas, Nigéria e Jamaica já lançaram moedas digitais nacionais, enquanto jurisdições como a China estão executando programas piloto.

As preocupações levantadas por Dalio ecoam argumentos de longa data em partes do setor blockchain. Defensores de sistemas descentralizados frequentemente alertam que moedas digitais apoiadas pelo estado concentram poder no nível do emissor. Se as CBDCs se tornarem amplamente usadas ou permanecerem limitadas em escopo, o debate sobre privacidade e controle certamente se intensificará à medida que mais governos avançam.