Wall Street em alta, corte de juros em setembro

Os índices americanos continuaram sua ascensão, impulsionados por uma inflação de julho abaixo das previsões. Esse sinal macroeconômico impulsionou as expectativas de uma queda nas taxas do Fed já em setembro, agora quase certa aos olhos dos investidores. Levado por esse ímpeto, o otimismo também ganha o mercado de criptos e os gigantes tecnológicos asiáticos, desenhando um movimento global onde macroeconomia, finanças tradicionais e DeFi avançam em conjunto.

Wall Street impulsionada pela antecipação de uma virada monetária

Enquanto muitos investidores acreditam que uma nova queda da inflação poderia impulsionar ainda mais o bitcoin, os índices americanos abriram em alta nesta quarta-feira de manhã, na esteira do relatório do Consumer Price Index (CPI) de julho.

Embora a inflação tenha aumentado ligeiramente, ela permaneceu abaixo das previsões, reforçando a hipótese de um afrouxamento monetário rápido.

Os sinais de fraqueza do mercado de trabalho reforçam o cenário de um relaxamento da política monetária.

Aqui estão os principais fatos relativos aos índices na abertura da sessão :

• Dow Jones : +0,84 % a 44.830,33 pontos ;
• S&P 500 : +0,4 % ;
• Nasdaq Composite : +0,31 % a 21.748,34 pontos ;
• Probabilidade de queda das taxas em setembro : quase 100 % (CME Group) ;
• Rendimento dos 10 anos : 4,25 % ;
• Rendimento dos 30 anos : 4,84 % ;
• Setores mais dinâmicos : consumo discricionário (+0,7 %) e tecnologia (+0,6 %).

Esse relaxamento no mercado de títulos reflete um ajuste rápido das expectativas de taxas e reforça o apetite por ativos sensíveis às condições de crédito. Os investidores parecem já se posicionar para um ambiente com custo de capital mais baixo, potencialmente estimulando os ganhos das empresas cíclicas e tecnológicas.

Cripto, IPO e mercados asiáticos em efervescência

Fora dos índices americanos de Wall Street, a notícia foi marcada pela abertura de capital da Bullish, operadora de uma plataforma cripto e proprietária da CoinDesk.

Fixado em 37 $ por ação, acima da faixa prevista, o preço do IPO avalia a empresa em 5,41 bilhões de dólares e permite levantar 1,1 bilhão. Esse sucesso contrasta com a tentativa fracassada de 2021 via SPAC.

Mais amplamente, o mercado cripto se beneficia de um ambiente político americano favorável e do renovado interesse institucional, ilustrado pela progressão de vários altcoins.

Os mercados asiáticos também aproveitaram esse contexto positivo. A Tencent subiu 4,7 % após anunciar um crescimento de receita superior às expectativas (+15 %), enquanto Alibaba e JD.com ganharam respectivamente 3,6 % e 2 %.

O apaziguamento das tensões comerciais entre Pequim e Washington e a esperança de uma política monetária mais flexível nos Estados Unidos alimentam esse movimento. O VIX, índice de volatilidade, caiu para 14,49, seu nível mais baixo desde dezembro de 2024, confirmando a confiança, ou complacência, dos investidores.

Entre sinais macroeconômicos positivos, afrouxamento monetário esperado em setembro como previsto pelo Goldman Sachs, e catalisadores específicos dos setores cripto e tecnológico, os mercados evoluem em um clima de otimismo marcado. Contudo, as próximas publicações, notadamente o Producer Price Index e as vendas no varejo, podem reconfigurar esse cenário.