Vende todo, el desplome del mercado cripto es inminente
El mercado alcista de las criptomonedas potencialmente llega a su fin tras dos años de aumento espectacular. Los indicadores técnicos y cíclicos sugieren un pico próximo entre agosto y octubre de 2025. ¿Debe vender sus criptos antes de que sea demasiado tarde?
En resumen
- Los indicadores técnicos apuntan a un máximo del mercado crypto entre agosto y octubre de 2025, es decir, 16 a 18 meses después del halving de bitcoin.
- La regulación de los stablecoins, tensiones geopolíticas y liquidaciones institucionales masivas amenazan la estabilidad del mercado.
- Bitcoin requiere una toma de beneficios prudente mientras que los altcoins todavía ofrecen potencial de subida en esta fase final.
Mercado crypto: indicadores reveladores de un fin de ciclo
El mercado de criptomonedas sigue históricamente un ciclo de cuatro años compuesto por uno a dos años de mercado alcista. Actualmente, nos acercamos a la fase terminal de este ciclo. Las bandas de Bollinger mensuales constituyen el indicador más fiable para identificar estas transiciones cíclicas.
El bitcoin actualmente se mueve cerca de los 82,000 $, es decir, aproximadamente 30 % por encima de su media móvil mensual de las bandas de Bollinger. Esta situación técnica sugiere un margen limitado antes de un giro significativo. Paralelamente, los altcoins disponen de un margen aún más reducido, con sólo un 10 % de diferencia respecto a sus niveles críticos.
El índice de fuerza relativa (RSI) mensual se acerca a los niveles de sobrecompra entre 80 y 90. Históricamente, estas zonas marcan los picos cíclicos mayores. El desplazamiento de capitales de bitcoin hacia ETH y otros altcoins de gran capitalización confirma esta fase final del bull run.
Se prepara una corrección brutal en el mercado
Varios catalizadores bajistas importantes podrían desencadenar una corrección brutal. El Departamento del Tesoro estadounidense estudia la obligación de KYC para todas las actividades que impliquen stablecoins. Esta medida, cuyo período de comentarios se extiende hasta mediados de octubre de 2025, podría perturbar el ecosistema crypto.
Las tensiones geopolíticas representan otro riesgo sistémico. La expiración de la pausa comercial entre Estados Unidos y China a principios de noviembre podría reactivar la guerra de aranceles. Paralelamente, una escalada entre China y Taiwán sigue siendo posible durante este período crítico.
El apalancamiento constituye el verdadero amplificador de las correcciones. Las liquidaciones institucionales afectan ahora a las tesorerías crypto que poseen miles de millones en bitcoin y ethereum. A diferencia de las liquidaciones tradicionales, estas ventas forzadas se extienden en el tiempo y resisten los análisis técnicos clásicos.
Tomar beneficios o perderlo todo
La toma escalonada de beneficios se impone como la estrategia óptima. Para bitcoin, que ha realizado la mayoría de sus ganancias cíclicas, un enfoque prudente consiste en asegurar progresivamente las ganancias. La historia sugiere que es preferible adelantarse que retrasarse en esta etapa del ciclo.
Los altcoins requieren un enfoque diferente. Ethereum y Solana comienzan a alcanzar a bitcoin, pero mantienen un potencial de subida significativo. Una estrategia de venta parcial en los niveles clave de resistencia permite capturar ganancias y conservar exposición a las últimas subidas del ciclo.
La tolerancia al riesgo personal determina el enfoque óptimo. Los inversores con horizonte a largo plazo y patrimonio diversificado pueden mantener sus posiciones. En cambio, quienes dispongan de capital limitado o baja tolerancia al riesgo deben privilegiar la aseguración de ganancias.
Ethereum frente a los desafíos institucionales
Ethereum enfrenta una creciente competencia en varios frentes. Las blockchains como Solana atraen a traders que privilegian la eficiencia sobre la descentralización. Paralelamente, las fintechs y emisores de stablecoins lanzan sus propias blockchains compatibles con EVM, captando el valor inicialmente destinado a Ethereum.
La captura institucional representa un riesgo mayor. BlackRock ya posee 3,5 millones de ETH a través de su ETF, es decir, el 55 % del mercado de ETF Ethereum. La autorización del staking para estos productos podría concentrar la validación en manos de instituciones tradicionales, comprometiendo la descentralización de la red.
Esta centralización progresiva podría transformar Ethereum en una infraestructura censurada. Los validadores institucionales privilegiarán la conformidad regulatoria sobre la resistencia a la censura, alterando fundamentalmente la propuesta de valor de Ethereum.
¿Hacia un colapso del bitcoin?
Históricamente, bitcoin nunca ha caído por debajo de su máximo del ciclo anterior. Con un pico anterior a 70,000 $, el suelo probable estaría alrededor de este nivel, más o menos 10,000 $ según la intensidad de las liquidaciones. Esta referencia ofrece un punto de referencia para anticipar zonas futuras de compra.
El sentimiento del mercado será el indicador definitivo del suelo. Cuando la mayoría de los participantes consideren que «todo ha terminado», probablemente se habrá alcanzado el fondo. Esta capitulación final generalmente se acompaña de la liquidación de una entidad mayormente endeudada.
Los altcoins podrían sufrir correcciones del 90 al 95 % respecto a sus picos cíclicos. Sin embargo, los proyectos sólidos con equipos activos y comunidades comprometidas mantienen altas posibilidades de recuperación en el próximo ciclo alcista.
Las señales convergen hacia un fin de ciclo inminente para las criptomonedas. Los indicadores técnicos, los crecientes riesgos regulatorios y la acumulación del apalancamiento institucional crean un entorno propicio para una corrección mayor en el mercado. La preparación de una estrategia de salida adecuada se vuelve así primordial para posicionarse ventajosamente para el próximo ciclo donde bitcoin podrá aspirar a alcanzar el millón de dólares.
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Cada día trato de enriquecer mis conocimientos sobre esta revolución que permitirá a la humanidad avanzar en su búsqueda de libertad.
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