77% dos americanos veem risco na cripto para a aposentadoria

Em 26 de agosto de 2026, o National Institute on Retirement Security (NIRS) publica um estudo que reacende o debate dentro da comunidade cripto. A pesquisa, realizada entre 24 de outubro e 15 de novembro de 2025, foi conduzida pela Greenwald Research com 1.203 americanos com 25 anos ou mais. O resultado? 77% dos americanos veem as criptomoedas como um investimento arriscado nos planos de aposentadoria corporativos. 46% as consideram até muito arriscadas. E tem mais! A pesquisa também indica que 53% dos entrevistados não querem que os empregadores ofereçam a cripto como uma opção de investimento nos 401(k).

O debate sobre a cripto nos 401(k) se intensifica ainda mais em 2026

Os números publicados pelo NIRS destacam dois fatos distintos:

• 46% dos americanos entrevistados consideram a presença de criptoativos (notadamente o bitcoin) em um plano de poupança para aposentadoria “muito arriscada”;
• 31% consideram isso “razoavelmente arriscado”.

No total, 77% dos americanos pesquisados associam a criptomoeda a um risco na poupança de aposentadoria profissional.

Por outro lado, 10% acham essa escolha pouco arriscada e 2% não atribuem nenhum risco. Os 10% restantes afirmam não conhecer as possíveis variações nos totais decorrentes dos arredondamentos aplicados pelo instituto.

No entanto, o NIRS destaca um ponto importante: a percepção de risco não significa automaticamente uma rejeição. A pesquisa mostra que 53% dos participantes são contra que seu empregador ofereça uma opção cripto. Entre eles, 33% se opõem firmemente. Por outro lado, 26% apoiam essa possibilidade e 21% não se pronunciam.

Por que 77% dos americanos consideram a cripto arriscada?

De acordo com o resultado de estudo publicado pelo NIRS, a diferença de 24 pontos entre o risco percebido e a oposição declarada é particularmente importante. Isso sugere que uma parte dos americanos poderia aceitar a existência de uma opção cripto. Eles a consideram arriscada, mas não a usariam.

A principal causa dessa relutância é o conhecimento limitado sobre ativos digitais. Segundo o NIRS, 47% dos entrevistados ouviram falar da cripto, mas não a conhecem bem. 4% nunca ouviram falar. Além disso, apenas 9% afirmam já possuir esse tipo de investimento e 15% dizem estar muito familiarizados com o universo cripto.

Dan Doonan, diretor executivo do National Institute on Retirement Security, também relaciona essa cautela às pressões já existentes sobre as famílias. Em 26 de agosto, ele declarou:

Os americanos nos dizem que a segurança na aposentadoria está se tornando cada vez mais difícil de alcançar enquanto lutam com o custo da vida diária. Moradia, saúde, dívidas e outras despesas competem com a necessidade de economizar para a aposentadoria. Ao mesmo tempo, os americanos enfrentam novas questões sobre inteligência artificial e criptomoedas enquanto o panorama da aposentadoria se torna cada vez mais complexo.

Mas tem mais! Essa desconfiança em relação aos ativos cripto está inserida em uma preocupação financeira mais ampla. O relatório aponta que 80% dos americanos veem uma crise nacional nas aposentadorias, contra 67% em 2020. 61% temem não alcançar a segurança financeira após se aposentarem.

Outro detalhe importante: a inflação preocupa 73% dos entrevistados e a volatilidade do mercado, 62%.

Cripto nos 401(k): Washington acelera apesar de 53% de oposição

Em 28 de maio de 2025, o Departamento de Trabalho dos EUA removeu uma recomendação de 2022 que pedia aos responsáveis pelos planos 401(k) que agissem com “extrema cautela” antes de adicionar uma opção cripto. A administração então restabeleceu uma abordagem neutra entre as categorias de ativos, sem impor sua inclusão.

Em 7 de agosto de 2025, Donald Trump assinou o decreto 14330 visando ampliar o acesso dos planos de contribuição definida a ativos alternativos. O Departamento do Trabalho publicou em 31 de março de 2026 uma proposta de regra criando um dispositivo de proteção jurídica baseado no método de seleção. Os gestores deverão examinar seis critérios:

• desempenho;
• taxas;
• liquidez;
• avaliação;
• índice de comparação;
• complexidade.

Na data de publicação do relatório do NIRS, esse texto ainda é uma proposta. Não torna a cripto obrigatória nos 401(k).

No curto prazo, o afrouxamento regulatório não garante a adoção nem fluxos massivos para ativos digitais. A pesquisa do NIRS mostra também que a batalha decisiva será pela confiança, informação e controle do risco.

De qualquer forma, este estudo levanta questões sobre o lugar das criptomoedas na arquitetura financeira americana. Se a regulação da cripto continuar a flexibilizar-se sob o impulso da Casa Branca, a diferença entre a oferta institucional crescente e a desconfiança persistente dos poupadores pode se tornar um dos grandes debates econômicos e políticos dos próximos anos nos Estados Unidos.