Bitcoin perde os US$ 83 mil: CPI acende alerta sobre o Fed

Bitcoin cai abaixo de 83.000 dólares nesta quarta-feira, 14 de outubro, após a divulgação da inflação americana mais alta do que o previsto. O IPC atinge 3,7% em um ano em setembro, contra 3,6% esperado. A inflação subjacente também sobe para 2,6%. Os investidores agora temem novos aumentos das taxas do Federal Reserve dos EUA, enquanto o mercado cripto já luta para recuperar seu ímpeto.

Bitcoin despenca abaixo de 83.000 $ após a surpresa do IPC

O mercado aguardava os números americanos da inflação. Eles acabam de ser divulgados, e o bitcoin reage imediatamente. O BTC cai abaixo de 83.000 dólares após a divulgação do Bureau of Labor Statistics. Algumas horas antes, ele ainda oscilava perto de 83.500 dólares. A pressão vendedora retoma, enquanto os investidores já antecipavam uma divulgação difícil.

Os números superam as previsões em dois indicadores importantes. A inflação geral chega a 3,7% em setembro, contra 3,4% em agosto. Os economistas projetavam 3,6%. Em um mês, os preços sobem 0,6%, conforme esperado.

O IPC Core, que exclui alimentação e energia, registra 2,6% em um ano. O consenso era 2,5%, após 2,4% em agosto. Sua alta mensal chega a 0,3%, contra 0,2% previsto. A surpresa não é enorme em valor absoluto. No entanto, chega em um momento ruim para o bitcoin. O mercado vem de várias sessões complicadas. Em 7 de outubro, o BTC já havia caído abaixo de 84.000 dólares com 547 milhões de dólares em liquidações cripto.

Os últimos dados de inflação agora adicionam uma pressão macroeconômica a essa fragilidade. Os futuros das ações americanas também caem após a divulgação. O Nasdaq 100 perde cerca de 0,5% nas primeiras reações.

O Fed pode aumentar suas taxas por mais tempo do que o previsto

O problema para o bitcoin vem principalmente da política monetária americana. Uma inflação superior às expectativas reduz a margem de manobra do Fed. Para frear a alta dos preços, o banco central pode manter suas taxas elevadas ou decidir por novos aumentos.

Ele aumentou sua taxa básica em 25 pontos base em setembro, elevando o intervalo para 3,75-4%. Antes do IPC, os investidores apostavam principalmente em uma pausa na reunião de 28 de outubro. A divulgação mudou suas expectativas. Segundo dados do mercado divulgados pelo Financial Times, a probabilidade estimada de um aumento das taxas já em outubro subiu de cerca de 22% para 45% após os números da inflação.

Os traders também consideram um cenário de três aumentos adicionais de 25 pontos base nos próximos trimestres. Esse calendário permanece uma antecipação dos mercados, não um compromisso do banco central.

Títulos americanos já reagem. O rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos gira em torno de 4,86%, sob efeito das novas expectativas monetárias. Para o bitcoin, rendimentos de títulos mais altos representam uma concorrência adicional. Os investidores podem obter remunerações atraentes em ativos considerados menos arriscados.

As condições de financiamento também permanecem menos favoráveis às posições especulativas. O Fed ainda não tomou uma nova decisão. Ele tem vários outros dados econômicos para examinar antes da reunião de final de outubro.

Bitcoin corre o risco de voltar para os 80.000 dólares

A queda abaixo de 83.000 dólares traz vários níveis de preço para o centro das negociações. O bitcoin já havia testado a zona dos 81.000 dólares durante correções anteriores. O limiar psicológico dos 80.000 dólares é outro ponto observado pelos traders. Para cima, 84.000 e 85.000 dólares continuam sendo zonas a reconquistar para recuperar um pouco de estabilidade.

O mercado, porém, dispõe de pouca margem após suas últimas turbulências. Em 12 de outubro, a queda do Bitcoin abaixo de 82.000 dólares acompanhou mais de 406 milhões de dólares em liquidações de posições compradas. Essas liquidações envolveram todo o mercado cripto, e não apenas o BTC.

Os ETFs de Bitcoin americanos também passaram por um período difícil. Entre 5 e 9 de outubro, registraram quase 679 milhões de dólares em saídas líquidas. A pressão sobre os investidores, portanto, não vem apenas do IPC. A próxima divulgação dos preços ao produtor americanos, prevista para 15 de outubro, trará um novo elemento sobre a evolução da inflação.

O bitcoin também terá que conviver com as expectativas das taxas até a decisão do Fed de 28 de outubro. Por enquanto, a queda abaixo de 83.000 dólares ilustra a sensibilidade do BTC às surpresas econômicas americanas. Uma estabilização das expectativas monetárias poderia acalmar as vendas. Uma nova deterioração tornaria os 80.000 dólares mais expostos.