Cinco plataformas de troca de cripto ajudam a Rússia a contornar as sanções

Após o fechamento da Garantex, as autoridades americanas esperavam ter cortado um canal importante de contorno das sanções russas. Mas a realidade é muito mais persistente. Segundo um relatório publicado pela empresa de análise blockchain Elliptic, cinco novas plataformas de troca de cripto assumiram o controle, muitas vezes dos mesmos escritórios, com as mesmas redes.

Uma rede fantasma que cresce em vez de desaparecer

O relatório da Elliptic, publicado neste sábado, chega como um choque. A empresa de análise blockchain revela que cinco plataformas de troca de cripto, na maioria ainda não sancionadas, permitem hoje que entidades russas contornem alegremente as restrições financeiras ocidentais.

O fechamento da Garantex em março de 2025, após a apreensão de seus domínios pelas autoridades americanas, não encerrou o problema. Apenas o redistribuiu. ABCeX, Exmo, Bitpapa, Rapira e Aifory Pro, cada uma à sua maneira, absorveram parte do volume ilícito que a Garantex tratava.

A ABCeX é a mais preocupante. De fato, esta plataforma opera desde a Federation Tower em Moscou, o mesmo prédio que a Garantex ocupava. Teria processado pelo menos 11 bilhões de dólares em cripto, com fluxos importantes para Garantex e Aifory Pro, outro ator desta rede.

O caso da Exmo talvez seja o mais marcante. A plataforma havia anunciado oficialmente sua saída do mercado russo após a invasão da Ucrânia em 2022. No entanto, a análise da blockchain conta uma história totalmente diferente: suas entidades ocidentais e russas compartilham a mesma infraestrutura de carteiras de custódia. Como resultado, a Exmo realizou mais de 19,5 milhões de dólares em transações diretas com entidades sancionadas, incluindo Garantex, Grinex e Chatex.

Mecanismos de contorno cada vez mais sofisticados

Cada plataforma desenvolveu suas próprias técnicas para permanecer fora do radar. A Bitpapa, a única sancionada pela OFAC em março de 2024, muda constantemente de endereço de carteira para escapar dos sistemas de vigilância. Cerca de 9,7% de seus fluxos de saída ia para alvos sancionados.

Rapira, plataforma sob direito georgiano com escritório em Moscou, realizou mais de 72 milhões de dólares em transações diretas com Grinex, plataforma sancionada. As autoridades russas teriam até revistado seus escritórios no final de 2025, suspeitando de fuga de capitais para Dubai.

Quanto à Aifory Pro, seu modelo é particularmente audacioso. Ela oferece cartões virtuais de pagamento alimentados em USDT para permitir que usuários russos acessem serviços bloqueados como Airbnb ou ChatGPT. A plataforma opera em Moscou, Dubai e Turquia, e teria transferido cerca de 2 milhões de dólares para Abantether, uma plataforma de troca iraniana.

Os números globais confirmam essa tendência. A Chainalysis relata que os endereços de cripto ilícitos receberam uma quantia recorde de 154 bilhões de dólares em 2025. O stablecoin russo A7A5, indexado ao rublo, teria representado sozinho 93,3 bilhões de dólares em transações.

Em suma, o fechamento da Garantex não apagou o incêndio, apenas o espalhou. Diante desse cenário, a União Europeia agora considera uma proibição geral de todas as transações de cripto com a Rússia. Uma resposta que parece urgente, mas cuja eficácia ainda terá de ser comprovada diante de uma rede tão adaptável.