O euro digital não extinguirá as cédulas: O BCE tranquiliza

Enquanto a Europa se prepara para lançar o euro digital, o dinheiro em espécie parece ganhar mais tempo. Ao contrário das previsões futuristas, as cédulas resistem aos pagamentos digitais, representando um apego transgeracional e territorial persistente. Por que as cédulas resistem? Seria um simples atraso na adoção ou uma preferência que revela tensões mais profundas em nossas sociedades? Três funções – transação, reserva de valor e segurança – conferem ao dinheiro em espécie um papel mais resiliente do que o previsto. Decifrando uma resistência que diz muito sobre nossa relação com a incerteza.

Europa dividida: quando a realidade do dinheiro em espécie supera a ficção digital

O sonho de um mundo sem dinheiro em espécie, como na Austrália, persiste entre alguns decisores. Contudo, a realidade europeia lhes dá razão errada. Em 2024, 52% das compras nas lojas ainda são pagas em espécie. Uma estatística que incomoda os defensores de uma finança totalmente digitalizada.

O mapa dos pagamentos revela uma divisão clara: Alemanha, Áustria e Suíça mantêm entre 69% e 73% de pagamentos em espécie, contra apenas 28% na Suécia. A Irlanda, com 59%, também figura entre os bastiões fiéis às cédulas e moedas.

Na França, 51% dos adultos ainda usam dinheiro em espécie diariamente, uma queda moderada de 5 pontos em relação a 2023. Essa retração não representa uma ruptura, mas uma lenta erosão.

Os jovens, embora hiperconectados, continuam a guardar dinheiro em espécie para alguns usos. Os idosos, por sua vez, o utilizam mais para seus gastos diários.

Essa dualidade indica uma realidade mais complexa: o dinheiro em espécie não resiste por inércia, mas por necessidade e preferência.

A padronização dos meios de pagamento parece colidir com lógicas locais arraigadas, onde o dinheiro em espécie permanece um ponto de referência reconfortante, quase cultural.

Quando a incerteza bate, o dinheiro em espécie ganha espaço

Em um mundo cada vez mais digital, o dinheiro em espécie permanece uma ferramenta de confiança. Em 2022, a posse de dinheiro em casa aumentou, especialmente entre os de 18 a 37 anos. Essa faixa etária, embora considerada ultra-digital, vê no dinheiro em espécie uma solução de contingência.

O relatório SPACE do BCE confirma: os jovens mantêm mais dinheiro em espécie do que as gerações mais velhas para enfrentar o inesperado. A razão? O dinheiro em espécie não precisa de nenhuma rede, nenhuma autorização, e continua utilizável em caso de falha informática.

É uma barreira contra a exclusão digital. Uma arma contra a exclusão bancária. Um objeto tangível em uma finança cada vez mais volátil.

O dinheiro em espécie também é visto como uma reserva de valor, especialmente em tempos de crise. Durante a pandemia, sua importância percebida aumentou significativamente em todos os grupos etários.

Mas as políticas públicas têm dificuldades para decidir. Devem acelerar a inovação ou apoiar a resiliência monetária? Entre a aceleração tecnológica e a segurança percebida, o dinheiro em espécie obriga a repensar os fundamentos de nossa economia.

Uma finança híbrida: preservar o dinheiro em espécie sem frear o euro digital

O euro digital, a CBDC da Europa, não marcará o fim do dinheiro em espécie, afirmam os responsáveis do BCE. Ele virá para complementar a oferta existente. Segundo seus termos, será uma «expressão digital do dinheiro em espécie» – uma versão digitalizada da moeda fiduciária.

E ainda assim, 62% dos europeus afirmam que é importante poder pagar em dinheiro. Mesmo nos países mais avançados digitalmente, essa opção continua crucial.

A Suécia, frequentemente citada como pioneira do cashless, teve que rever sua decisão. Seu governo agora recomenda manter ao menos sete dias de despesas em dinheiro em casa.

A Europa não deseja repetir esse excesso. Sua estratégia fiduciária 2030 aposta em uma coexistência sólida entre dinheiro em espécie e moeda digital. O objetivo é preservar um acesso universal ao dinheiro em espécie, enquanto prepara os usos digitais futuros.

Dinheiro em espécie e finanças em 5 números-chave:

• 52% dos pagamentos nas lojas em dinheiro em 2024;
• 69% a 73% de dinheiro em espécie na Alemanha, Áustria, Suíça;
• apenas 28% na Suécia;
• 58% dos europeus preocupados com a privacidade dos pagamentos digitais;
• 62% querem manter a escolha do dinheiro em espécie.

Esse modelo híbrido traduz um princípio democrático: as finanças devem garantir a cada um o meio de pagamento que lhe convém.

Se o uso do dinheiro em espécie diminuir a longo prazo, alguns analistas acreditam que o bitcoin pode sair vencedor. Ao contrário das moedas digitais de bancos centrais, o bitcoin promete um controle sem intermediários, uma escassez integrada e resistência às políticas monetárias. Um futuro sem dinheiro em espécie poderia então redistribuir as cartas… em benefício do rei descentralizado.