REAL: A blockchain Layer 1 que quer tokenizar 30.000 bilhões de dólares em ativos reais

REAL se posiciona como a primeira blockchain Layer 1 especializada na tokenização de ativos reais (RWA), com validadores business integrados ao consenso e mais de 500 milhões de dólares em ativos já em preparação. Esta abordagem técnica única poderia revolucionar a adoção institucional dos RWA.

Uma blockchain dedicada aos Real-World Assets

Os ativos reais tokenizados (RWA) representam tokens blockchain que incorporam ativos físicos e financeiros tradicionais, como títulos, imóveis, commodities e valores mobiliários. REAL se destaca por ser a primeira Layer 1 totalmente dedicada a esse uso específico.

Diferentemente das blockchains generalistas, REAL integra três tipos de validadores de negócios diretamente em sua camada de consenso: tokenizadores, seguradoras e avaliadores de risco. Essa arquitetura garante que cada etapa do ciclo de vida de um ativo seja validada e aplicada on-chain.

Arquitetura técnica: Cosmos Tendermint com validadores de negócios

REAL apoia-se no Cosmos Tendermint por sua robustez comprovada, mantendo a compatibilidade com EVM para facilitar a integração com o ecossistema DeFi existente. A chave da diferenciação está na integração nativa dos validadores business ao processo de consenso.

Os três pilares da validação:

• Tokenização: Conversão de ativos físicos em tokens blockchain com metadados embarcados
• Avaliação de Risco: Avaliação transparente de risco por entidades como Experian, integrada diretamente aos tokens
• Seguro: Subscrição de seguro por companhias como Barents Re para proteger os investidores

Um mercado de 30.000 bilhões de dólares a conquistar

O ecossistema de tokenização de ativos reais está em expansão significativa, com redes como Base e XDC Network oferecendo plataformas descentralizadas. REAL visa capturar uma parte desse mercado estimado em 30.000 bilhões de dólares pelos analistas.

Atualmente, mais de 500 milhões de dólares em ativos já estão em preparação para tokenização na REAL, apoiados por parcerias com:

• Wiener Privatbank: Banco privado independente baseado em Viena, especializado em imóveis e mercados de capitais
• Experian: Líder mundial em pontuação de crédito
• Barents Re: Companhia de resseguro

Comparação com a concorrência RWA

Blockchain	Especialização	Arquitetura	TVL Estimado
REAL	RWA nativo	Validadores business integrados	500M$ (preparação)
MANTRA	RWA permissionless	Chain tradicional	Não divulgado
Ethereum	Generalista	Smart contracts externos	Vários bilhões

Nota: MANTRA também oferece uma cadeia permissionless para tokenização e trading de RWA em conformidade regulatória

Inovação técnica: o Disaster Recovery Fund (DRF)

REAL introduz uma arquitetura de validadores duplos com um Fundo de Recuperação em Caso de Desastre (DRF) – um fundo sem inflação que garante compensação em caso de eventos adversos.

Este mecanismo protege tanto investidores quanto emissores, tornando o ecossistema mais seguro que a maioria dos ambientes DeFi atuais. O DRF é uma inovação importante para resolver o problema da confiança na tokenização de ativos reais.

Mecanismos de segurança integrados

Proteção multicamadas:

• Staking obrigatório dos validadores com penalidades para má conduta
• Metadados incorporados incluindo perfis de risco e status de conformidade
• Validação on-chain de todos os fluxos de tokenização, avaliação e seguro
• Fundo de garantia sem inflação para compensação automática

Casos de uso práticos para o ecossistema crypto

Instituições financeiras

Bancos e gestores de ativos podem tokenizar seus produtos de renda fixa sem expertise aprofundada em blockchain. A infraestrutura simplificada da REAL permite ampliar a base de investidores e melhorar a liquidez.

Vantagens para as instituições:

• Acesso a novos canais de liquidez
• Ampliação da base de investidores
• Redução de custos operacionais
• Transparência regulatória reforçada

Tesourarias de projetos crypto

A maioria das tesourarias de projetos crypto está superexposta a ativos voláteis. REAL permite que diversifiquem com RWA segurados e de renda fixa, de maneira descentralizada e sem permissão.

Essa abordagem atende a uma necessidade crescente de estabilizar reservas crypto, especialmente após recentes turbulências de mercado.

Investidores de varejo

REAL democratiza o acesso a oportunidades de investimento institucionais. Investidores individuais podem acessar diretamente de suas carteiras produtos de renda fixa segurados e avaliados, segundo seu apetite ao risco.

O ecossistema RWA em 2025: contexto de mercado

O mercado RWA experimenta grandes desenvolvimentos, como o acordo de tokenização imobiliária de 3 bilhões de dólares entre MultiBank, MAG e Mavryk, ilustrando o crescente apetite por essas soluções.

A integração do fundo tokenizado da BlackRock (OUSG) no ecossistema crypto como ativo de reserva de valor e colateral marca um passo significativo na adoção institucional dos RWA.

Tendências de mercado identificadas

Crescimento das parcerias institucionais As colaborações entre TradFi e crypto se multiplicam, criando pontes tangíveis entre os dois mundos.

Padronização progressiva O ecossistema de tokenização RWA representa a confluência dos instrumentos financeiros tradicionais e da tecnologia blockchain, com crescente padronização dos processos.

Foco na conformidade Os projetos RWA privilegiam cada vez mais a abordagem “compliance-first” para facilitar a adoção institucional.

Posição competitiva da REAL

A tokenização de ativos reais navega em um cenário regulatório complexo. REAL deve manter a conformidade across múltiplas jurisdições enquanto preserva as vantagens da descentralização.

Vantagens distintivas

• Inovação do consenso: Integração nativa dos validadores business, ao contrário das abordagens por smart contracts externos
• Tokens com metadados enriquecidos: Classificação de riscos diretamente embarcada no nível dos tokens
• Proteção integrada ao investidor: O DRF oferece garantias automáticas em caso de problema
• Tração institucional precoce: 500M$ de ativos já em preparação com parceiros estabelecidos

Desafios a superar

• Escalabilidade: Capacidade para lidar com volumes institucionais
• Descentralização: Manter o equilíbrio entre eficiência e descentralização
• Adoção: Convencer as instituições a migrarem para uma nova infraestrutura

Visão: rumo a um novo paradigma financeiro

REAL ambiciona se tornar a camada de infraestrutura que permite que os RWA tokenizados se integrem diretamente à DeFi. Essa abordagem pode transformar fundamentalmente a eficiência, abertura e segurança dos mercados financeiros.

Impacto potencial na indústria:

• Redução dos custos operacionais TradFi
• Democratização do acesso a investimentos
• Maior transparência dos fluxos de ativos
• Inovação financeira acelerada

REAL e o futuro das finanças tokenizadas

REAL representa uma abordagem inovadora para resolver os desafios persistentes da tokenização de ativos reais. Ao integrar os validadores business no nível do consenso e criar mecanismos automáticos de proteção, a plataforma pode facilitar a adoção institucional maciça dos RWA.

Com 500 milhões de dólares em ativos já em preparação e parcerias institucionais sólidas, REAL se posiciona como um ator chave na transformação do mercado de 30.000 bilhões de dólares em ativos reais.

O desafio é grande: criar a ponte que falta entre as finanças tradicionais e a inovação blockchain, mantendo os padrões de segurança e conformidade exigidos pelas instituições.

Para o ecossistema crypto, REAL pode representar o próximo passo na maturação rumo a uma adoção institucional duradoura e escalável.