DeFi : Babylon Labs propone a Aave aceptar el bitcoin nativo como garantía, sin intermediarios
En DeFi, el acceso al crédito suele estar vinculado a activos tokenizados o en custodia. Babylon Labs quiere cambiar esta lógica con una propuesta sometida a la gobernanza de Aave. El proyecto tiene como objetivo permitir a los poseedores de Bitcoin pedir prestado en la versión V4, sin puente, sin envoltorio clásico y sin custodio centralizado. Esta iniciativa avanza aún por etapas, con una primera votación de sentimiento comunitario.
En resumen
- Babylon Labs propone integrar el bitcoin nativo a Aave V4 como garantía, sin pasar por puentes, envoltorios o custodios.
- El mecanismo se basa en bóvedas Trustless Bitcoin Vaults y una representación técnica llamada vaultBTC.
- La propuesta prevé dos módulos en Ethereum para gestionar los préstamos y las liquidaciones vía WBTC.
- Si la gobernanza valida los próximos pasos, esta integración podría ampliar el uso del BTC nativo en DeFi.
Bitcoin nativo: una garantía pensada para reducir los intermediarios
Babylon Labs ha presentado un «Temperature Check» ante la DAO de Aave para probar la acogida de su arquitectura. El núcleo de la propuesta se basa en los Trustless Bitcoin Vaults, bóvedas diseñadas para bloquear BTC directamente en su cadena de origen. El depositante mantiene así una exposición nativa, mientras crea un registro correspondiente en Ethereum.
El mecanismo descrito utiliza scripts Taproot y salidas UTXO. Una vez los fondos están bloqueados, contratos adaptadores representan la bóveda en forma de vaultBTC. Este token no circula libremente: queda limitado al Hub V4, al Core Lending Spoke y al contrato de integración. Esta restricción busca evitar que un activo representativo se convierta en un instrumento transferible fuera del marco previsto.
Este enfoque da al Bitcoin un papel más directo en los préstamos descentralizados. También evita modelos donde el usuario debe pasar por un puente, un consorcio de firmantes o un activo wrapped antes de pedir prestado. En este esquema, Bitcoin permanece en su cadena, mientras el crédito se gestiona en el entorno DeFi.
Aave V4 en el centro de una arquitectura Hub-and-Spoke
La propuesta prevé dos nuevos Spokes en Ethereum. El Babylon Core Lending Spoke permitiría pedir prestado activos admitidos, como stablecoins o BTC wrapped, con una garantía nativa. El BTC Vault Swap Spoke gestionaría las liquidaciones, convirtiendo las garantías incautadas en WBTC para liquidadores sin autorización.
Aave V4 hoy solo acepta tokens ERC-20 como garantía. Por esta razón, vaultBTC sirve de representación técnica entre la cadena de origen y el entorno de préstamo. El sistema mantiene una correspondencia directa entre cada bóveda y su token restringido, lo que encuadra el funcionamiento operativo.
El papel de la gobernanza sigue siendo central. El Hub de Aave V4, los límites de oferta, los límites de préstamo, los parámetros de riesgo y la supervisión general permanecen bajo el control de la DAO de Aave. Babylon Labs indica también que los detalles sobre oráculos, hipótesis de confianza y gestión completa de riesgos vendrán en una etapa ARFC posterior.
Liquidaciones, WBTC y próximos pasos de gobernanza
La propuesta también describe un circuito específico para las liquidaciones. Cuando una posición garantizada por Bitcoin es liquidada, un actor sin autorización intercambia la bóveda incautada por WBTC con una ligera prima. Luego, arbitrajistas autorizados compran estas bóvedas en custodia, reembolsan la deuda y recuperan los fondos nativos en la cadena de origen.
Este montaje separa el momento de la liquidación de la recompra final de los BTC. Así, los liquidadores pueden saldar más rápido, mientras el proceso vinculado al Bitcoin sigue su propio calendario. Babylon Labs también presenta este modelo como una forma de generar una nueva demanda de préstamo para el WBTC ya presente en la plataforma.
El proyecto está siendo auditado por Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK y ZK Security. También se realiza una verificación formal por Runtime Verification. Las primeras reacciones citadas en el hilo de gobernanza parecen favorables, especialmente entre contribuyentes técnicos y actores vinculados a Aave Labs.
Si la votación de sentimiento confirma esta acogida, el expediente pasará a la fase ARFC, y eventualmente, a una votación AIP en la cadena. En esta etapa, el desafío será evaluar con más detalle los riesgos, parámetros económicos y garantías técnicas. Si la gobernanza valida estas fases, Bitcoin podría ganar un lugar más directo en los mercados de crédito DeFi, sin modificar inmediatamente las reglas de prudencia esperadas por el protocolo.
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Journaliste et rédacteur web passionné par l’univers des cryptomonnaies et des technologies Web3. J’y traite les dernières tendances et actualités afin de proposer un contenu de haute qualité à un large public du secteur.
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