Ethereum lidera el mercado con un volumen récord de stablecoins de 2,82 billones de dólares en octubre

Mientras que el mercado más amplio de criptomonedas se desaceleró en octubre, tras alcanzar máximos históricos a principios de mes, muchos inversores cambiaron su enfoque de la especulación a estrategias que aún podrían generar rendimientos. Este cambio de comportamiento impulsó un aumento en la actividad de stablecoins, particularmente en Ethereum, donde los volúmenes de transacciones alcanzaron niveles récord.

El volumen de stablecoins de Ethereum se dispara a un máximo histórico

Las stablecoins basadas en Ethereum vieron un fuerte aumento en la actividad transaccional durante todo octubre, señalando una demanda renovada en toda la red. Datos de The Block mostraron que el volumen total mensual de transacciones de stablecoins en Ethereum alcanzó alrededor de 2,82 billones de dólares, superando el récord anterior de 1,94 billones establecido en septiembre. El incremento mensual del 45 % reforzó la posición de Ethereum como la plataforma líder para la liquidez y la actividad de transferencia de stablecoins dentro del ecosistema cripto.

Entre las stablecoins individuales, así se configuraron los volúmenes de negociación en octubre:

• USDC de Circle lideró el mercado, alcanzando un volumen total de 1,62 billones de dólares, desde 1,05 billones en septiembre, manteniendo su posición como la stablecoin más activamente negociada.
• En segundo lugar, USDT de Tether vio aumentar su volumen a 895,49 mil millones, desde 580 mil millones el mes anterior, continuando su fuerte presencia en el mercado.
• Mientras tanto, DAI de MakerDAO experimentó una ligera caída, registrando 136 mil millones, desde 141,2 mil millones en septiembre.
• Otras stablecoins en conjunto representaron el volumen restante, mostrando contribuciones menores pero aún notables al mercado total.

Al mismo tiempo, los valores generales de stablecoins continuaron aumentando. Datos de DeFiLlama mostraron que la capitalización de mercado combinada ha alcanzado los 307,58 mil millones de dólares, con stablecoins basadas en Ethereum representando 165,23 mil millones de este total, o aproximadamente el 53,7 % del mercado global de stablecoins, reforzando el liderazgo continuo de Ethereum en finanzas basadas en blockchain.

Más cifras de Token Terminal revelaron que el suministro total de stablecoins en Ethereum ha superado ahora los 184 mil millones de dólares, reflejando un aumento de más de 100 mil millones desde enero de 2024. La actividad de transferencias también ha crecido de manera constante, con una tendencia al alza en la velocidad de stablecoins, lo que indica una mayor frecuencia de movimiento a través de la red.

Cambios en la liquidez en medio de la caída del mercado

Según Vincent Liu, Director de Inversiones en Kronos Research, el aumento en la actividad de stablecoins refleja que los operadores gestionan cuidadosamente sus fondos mientras las principales criptomonedas retroceden en valor. Agregó que muchos inversores han mantenido capital en stablecoins para posicionarse para posibles oportunidades de compra durante las caídas del mercado. Estos tokens, añadió Liu, sirven tanto como cobertura contra la volatilidad como herramienta de rendimiento a corto plazo mientras esperan nuevos puntos de entrada.

El momento del pico de stablecoins coincidió con una desaceleración más amplia del mercado tras meses de fuertes rallys. En el último mes, Bitcoin cayó más de un 12 %, cotizando alrededor de 107,390 dólares tras otra caída del 3 % en las últimas 24 horas. Ethereum también retrocedió más del 17 % durante el mismo período, cambiando de manos cerca de 3,710 dólares tras deslizarse otro 4 % en el último día.

Esta corrección del mercado parece haber motivado a los operadores a mover sus tenencias hacia activos más estables, con muchos favoreciendo esta clase de activo digital como opciones de estacionamiento seguro mientras los rendimientos siguen siendo atractivos en los protocolos de finanzas descentralizadas.

Nuevos impulsores del crecimiento de las stablecoins

Agregando más contexto, Min Jung, asociada de investigación en Presto Research, señaló que las stablecoins han sido una de las áreas más dinámicas del sector cripto en los últimos meses. Atribuyó el último aumento a una mezcla de desarrollos del mercado, incluyendo la próxima oferta pública inicial de Circle y el Genius Act, que ha proporcionado un apoyo regulatorio más claro para las operaciones de stablecoins.

Jung también destacó que la agricultura de rendimiento, especialmente las que involucran tokens de rendimiento líquidos, ha atraído un interés creciente de los operadores que buscan mejores retornos. Al mismo tiempo, nuevas stablecoins construidas sobre mecanismos innovadores continúan atrayendo usuarios que buscan diversificar fuentes de ingreso dentro del espacio de finanzas descentralizadas.

Estos factores combinados han creado el entorno perfecto para que las stablecoins prosperen. Mientras los operadores buscan rendimiento y estabilidad en medio de la incertidumbre del mercado, Ethereum ha demostrado una vez más ser la red preferida para la liquidez, eficiencia en las transferencias e innovación dentro del ecosistema de activos digitales.