La Fed podría bajar tasas en diciembre : 85% de probabilidad

La Reserva Federal estadounidense podría estar a punto de iniciar un giro decisivo. Según los datos más recientes de la herramienta CME FedWatch, los mercados ahora estiman en un 85 % la probabilidad de una baja de tipos a partir de diciembre. Una evolución rápida, que contrasta con la firmeza mostrada en los últimos meses. Si este escenario se confirma, marcará el fin de un ciclo de endurecimiento monetario sin precedentes y podría alterar el equilibrio de los mercados financieros.

La Fed se encamina hacia un relajamiento monetario

El mercado parece anticipar un cambio significativo de rumbo monetario. Según los datos de la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de una baja de tipos en la reunión del FOMC de los días 9 y 10 de diciembre han subido al 85 %, cuando apenas la semana pasada eran minoría importante.

Este giro rápido es impulsado por una serie de declaraciones públicas de la Reserva Federal :

• Christopher Waller, gobernador de la Fed, ha afirmado : «si la inflación sigue bajando durante los próximos meses, es totalmente posible que la Fed comience a reducir los tipos en unos meses» ;

• Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, destacó que «la moderación del empleo podría justificar un relajamiento de la política monetaria» ;

• Los indicadores recientes del mercado laboral muestran una desaceleración en la creación de empleos y una estabilización del crecimiento salarial ;

• Esta evolución, combinada con una inflación controlada, ha reforzado la convicción de los mercados sobre una relajación monetaria inminente.

Este cambio de tono sorprende aún más porque contrasta claramente con la prudencia mostrada en los últimos meses por la Fed, que seguía centrada en el objetivo de estabilidad de precios. Ahora, las señales emitidas revelan un cambio en la política monetaria, con el objetivo de evitar un debilitamiento demasiado marcado de la economía.

Las criptomonedas reaccionan positivamente a la relajación anticipada

Mientras el debate arde dentro de la Fed, el mercado crypto parece ya haber tomado una decisión. El bitcoin, la principal capitalización del sector, alcanzó un pico intradiario de 88.162 dólares, y ahora se acerca a la barrera simbólica de los 90.000 dólares.

Por su parte, Ethereum avanza más del 1 % en las últimas 24 horas, con el objetivo manifiesto de reconquistar los 3.000 dólares. Esta dinámica no se limita exclusivamente a los dos activos líderes. Otras criptomonedas principales como XRP, ADA, SOL o incluso BNB también muestran una tendencia alcista.

Todo el mercado se beneficia de esta ola de optimismo, tanto que la capitalización global de los activos superó los 3.000 miles de millones de dólares.

De hecho, los inversionistas parecen incorporar en sus estrategias la hipótesis de un regreso a condiciones de liquidez más favorables. Este fenómeno se ve acentuado por otros factores macroeconómicos, como el reciente anuncio de que Ucrania habría aceptado las condiciones de un plan de paz propuesto por Donald Trump para poner fin al conflicto con Rusia, una noticia que refuerza el sentimiento de estabilización geopolítica y, por tanto, la propensión al riesgo en los mercados.

La Fed ahora enfrenta una decisión decisiva para diciembre. Entre señales de desaceleración económica e inflación contenida, la opción de un relajamiento monetario gana terreno. Los mercados, encabezados por las criptomonedas, vigilan cada declaración. Un paso en falso podría romper el impulso. Una baja de tipos redibujaría el equilibrio actual, pero la decisión final queda pendiente de la próxima reunión del FOMC.