Euro digital: O BCE prepara um plano inédito para se livrar da Visa e Mastercard

O euro digital toma um rumo mais político do que técnico. O BCE quer construir uma infraestrutura de pagamento europeia aberta, capaz de reduzir a dependência do continente em relação à Visa, Mastercard e às grandes carteiras digitais estrangeiras.

O BCE não quer mais apenas criar uma moeda digital

Enquanto a adoção de criptomoedas diminui nas economias desenvolvidas, o Banco Central Europeu firmou acordos com três organismos de normalização para preparar pagamentos em euro digital com base em padrões abertos. São eles a European Card Payment Cooperation, nexo standards e o Berlin Group.

Essas parcerias visam permitir que bancos, comerciantes e prestadores de serviços europeus se apoiem em uma infraestrutura técnica comum, livre dos trilhos proprietários das grandes redes internacionais.

Essa escolha muda a interpretação do projeto. Até agora, o euro digital era frequentemente apresentado como uma versão digital do dinheiro em espécie. Útil, mas um pouco abstrato para o público em geral. Com esse anúncio, o BCE mostra algo diferente. Também quer retomar o controle da infraestrutura dos pagamentos.

A mensagem é discreta, mas pesada. Na Europa, pagar com cartão ou carteira digital frequentemente significa usar uma infraestrutura não europeia. O consumidor não percebe isso. O comerciante sente através das taxas. Os bancos também sabem disso. Portanto, o BCE quer evitar que o euro digital nasça preso aos mesmos circuitos.

Três padrões para construir uma alternativa europeia

O primeiro pilar é o CPACE, liderado pela European Card Payment Cooperation. Ele deve servir para pagamentos sem contato, especialmente o famoso “tap-to-pay” usado em terminais físicos. O objetivo não é reinventar o gesto do pagamento. É mudar o que acontece por trás desse gesto.

O segundo pilar vem dos nexo standards. Seu papel é a conexão entre os terminais dos comerciantes, os adquirentes e os prestadores de pagamento. É uma parte menos visível, quase ingrata. No entanto, é aí que se decide a aceitação real de um meio de pagamento em lojas e caixas eletrônicos.

O terceiro pilar é o Berlin Group. Seus padrões já estão muito presentes no open banking europeu. Eles podem facilitar pagamentos ligados às contas, com identificadores simples como um número de telefone. Em outras palavras, o BCE não parte do zero. Ele reuniu blocos já conhecidos do mercado.

O verdadeiro assunto é a soberania dos pagamentos

O BCE não busca apenas uma solução mais barata. Quer margem de manobra. Em um mundo onde os pagamentos tornam-se estratégicos, depender de atores externos não é mais uma simples questão comercial. É uma vulnerabilidade.

A Reuters já lembrava que a instituição vê o euro digital como uma ferramenta para manter a moeda pública na economia digital, unificar um mercado europeu muito fragmentado e limitar o peso dos fornecedores não europeus. O custo previsto continua alto: entre 4 e 6 bilhões de euros para os bancos europeus em quatro anos, segundo uma estimativa comunicada por Piero Cipollone.

Mas esse custo também pode ser visto de outra forma. O BCE aposta que uma infraestrutura comum reduzirá as taxas a longo prazo, principalmente para os comerciantes. Os bancos distribuiriam os aplicativos aos usuários, enquanto o BCE não cobraria pelo serviço de rede às instituições financeiras. Esse detalhe é importante. Dá ao projeto uma lógica econômica, não apenas institucional. Paralelamente, a China endurece ainda mais sua postura contra a cripto e reduz gradualmente seus laços financeiros com os Estados Unidos, o que reforça a ideia de um mundo monetário cada vez mais fragmentado.